万科股票投资分析报告

Ⅰ 证劵投资分析，用基本面分析方法分析万科集团的股票的走势！

业绩简评

一季度公司实现营业收入103.5 亿元，同比增长29.8% ；实现净利润13.96亿元，同比增长15.8% ；每股收益 0.13 元，基本符合预期。

经营分析

毛利率下降，综合净利率基本持平：一季度公司实现收入103.5 亿元，同比增29.8% ，毛利率41.8% ，同比下降7.2 个百分点，但仍高于11年全年水平。一季度营业税金及附加和管理费用占比分别下降2.65 和2.16 个百分点，加之联营合营公司结算收入增加使得投资收益占比提升1.37 个百分点，最终综合净利率14.8% ，微降0.14 个百分点。但合作项目结算占比提升，归属母公司的净利率下降1.6 个百分点，为13.5% 。

一季度销售仍居榜首。一季度公司累计销售300.9 万平米，310.7 亿元，分别同比下降0.95% 和12.5% ，主要是10年12月有部分认购在11年1 月签约，使得上年同期基数较大。尽管销售同比下降，但一季度公司仍居全国房企销售榜榜首，且市场占有率逆势提升。与全国数据比，一季度市场占有率为3.58% ，较11年全年提升1.53 个百分点，较11年同期提升0.08个百分点；与全国房企前50比，公司销售额为前50名合计的12.5% ，较11年全年提升2.6 个百分点。

拿地维持谨慎。一季度公司仅在1 月新增广州城中村改造项目一个，容积率面积39.4 万平米，拿地较为谨慎。我们认为在土地市场未见明显调整的情况下，谨慎拿地有助于公司保存实力以在未来拓展高品质项目。

财务安全。一季度末，公司资金余额390.5 亿元，是短期借款和一年内到期预收款的2.19 倍，短期资金压力不大；预收外资产负债率38% ，有息负债率和净负债率分别为17.7% 和23% ，财务具有安全边际。

业绩锁定率高：报告期末公司有预收款余额1223.6亿元，与一季度收入合计为12年预计结算收入的1.69 倍，业绩完全锁定。

投资建议

维持12、13年每股收益1.01 和1.28 元的盈利预测，动态市盈率为8.5 和6.74 倍，估值水平处于历史低位，维持买入评级。

Ⅱ 万科分析

万科是适合长线价值投资的好股票,刚参加完万科的股东大会,参观万科大厦,个人认为公司的管理团队相当优秀对公司的业绩及中小股东是非常重视和负责任,投资在这样的企业只有另长线投资者更加放心,希望明年股东大会与更多的万科股东作更多的交流吧,建议楼主作为万科的股东应该对公司的基本面及公司的所有环节有更多的了解,更不要单听我们的声音,辛苦钱作投资希望得到的是财富增值,风险要永远放在第一位,亲身了解比听任何人的声音更好

Ⅲ 为什么说万科是长期价值投资必买的股票

大盘还将暴涨700点高手：迎接蓝筹股的5.19行情股市暴涨释放二大核心信息周二这几个板块将有补涨机会重大政策将出 点击查看暴涨股 今天跟大家分享万科，首先要说明的是，技术面我是排斥的，探讨的都是趋势，基本面价值面的趋势。万科是一个管理得非常好的公司，但放到股票上来看，投资者又是非常有争议的股票。 公司微观： 上市以来利润：指标自己都研究过，35%左右复合增长率。 公司管理团队：大家都明白，好的团队，管理者对长期投资的重要性。 核心竞争力 ：万科专注住宅，竞争力依赖主要是规模优势。这也是行业特点，万科每次的融资都带来利润的大幅上涨。 分红特点 ：分红一般，相对张裕纯消费类行业，靠规模的房地产业最好少分红。 行业特点： 规模化趋势 ：规模越大，做得越好，万科越强大，万科就越有利润。而不是担心规模。 金融化方向 ：大家知道银行业与房地产的近兄弟关系，房地产未来趋势会有金融化趋势。 “小公司” ：规模再大现在万科仅仅占份额的2%，房地产公司众多，但一般的小公司趋势都会转行，难以长期生存。 整体来看，中国还是处于城市化进程中，特别是大量的农民工，大学生涌入城市，我看这部分问题非常严重，这也意味着这类人群是长期要解决的。而且关系到国家层面。我们看蜗居电视剧，有些人感觉很现实，隐隐约约能感觉到人群里“现实”两字里面带有些无奈。我还是喜欢叫“事实”好点。 至于泡沫，个人看法目前是有一定泡沫，上海一类一线城市是肯定有的。有蔓延二线城市的趋势。近期股市跌幅比较大，也是房地产政策的原因之一。我个人相信，这样的政策对万科是利大于弊。一些投机的小公司可能就要面对一定困难。 像浦东，未来十年这里是饱和了。未来趋势肯定主要是二线城市，万科近一年拿地，也大部分是二线城市，这也反映了万科的想法。 万科的对手：保利，中海，恒大，都是规模化比较好的，对老大万科会形成一定威胁，但万科当不当老大，我个人认为其实不重要的，重要的还是管理水平，我看万科一直削减成本为目标，前一段时间上海万科还统一采购的尝试，削减成本10%。万科的意识很前卫，世博展馆，万科馆也是一个好的尝试。 未来经济很可能靠新能源，环保。王石这次去哥本哈根，希望学到的东西，能够对这个行业有更深的认识，对未来房地产业与这个世界的把握跟强。 巴菲特看好未来中国十年，当然，我也看好，我自己对房地产业这个支柱，也看好。反过来，房地产业不好，未来十年中国还看好？ 13亿人口，五分之一的世界人口，8亿非城镇，城市化是解决中国很多问题的关键，虽目前房价有泡沫，但不影响行业发展的趋势。 “蜗居”反映的问题却好是利好，而不是利空？地产新政的出台，却好是逢低布局的良机，而不是恐慌？希望这样的小事不会妨碍长期持有万科的信心。

Ⅳ 恳请大家帮忙写一份万科A股票分析小论文500字，谢谢！！

万科作为房地产的龙头股，其投资价值是公认的，目前22倍的动态市盈率，可以做中长线投资，但不推荐做短线投资，因为目前短期大盘正处于下降通道中，而房地产行业又面临2010年最严厉的政策调控，从技术形态上看处于短期反弹中，KDJ也显示高位交叉向下，短期处于寻底中，至于何时反弹还要看政策面跟大盘走势。

Ⅳ 帮忙分析一这只股票（最好万科），从宏观经济、行业、公司、技术四方面分析其投资价值

LZ，不可能人家免费给你一篇论文。但是可以给你指条路。

你装个炒股软件。免费的就行。然后选个股里你要的万科。进入万科分时图或者K线图以后，按F10（个股资料）。

然后里面有很多资料可参考。你的论文不是很深入的话，F10资料复制黏贴几乎就够用了。当然这样对你学习没好处。

Ⅵ 000002万科A投资价值分析

一、基本面分析：
万科企业股份有限公司（股票代码：000002），上世纪90年代初上市，属第一批上市公司，公司主营房地产开发、物业管理、投资咨询等项目。因人民币升值关系，作为地产蓝筹股的万科得到了市场资金的热烈追捧，不到一年的时间，其股价已翻越6倍，其走势表现十分坚挺。预计未来公司业绩3年将能保持30%以上的增长，公司2006、2007年EPS分别为0.51元和0.68元。公司在20多个城市的区域布局，能有力降低区域市场波动风险；而卓越的行业整合能力将使公司在未来行业“洗牌”中占尽先机。
研究结果表明，未来十年全国城镇人口人口增长、家庭规模小型化和人口老龄化，合计每年需求5.35亿平方米，对比目前每年3.38亿平方米的商品住宅供应量，未来需求旺盛。行业调控的持续深入，为公司提供了绝佳的扩张机遇。公司加大资源整合力度、加快项目储备工作。公司本年度通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目38个，总占地面积约789.2万平方米，规划建筑面积971.2万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积776.8万平方米。此外，14个新增项目正在办理有关转让手续，占地面积合计174.1万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积合计276.7万平方米。公司今年4月实现销售面积34.6万平方米，销售金额24.9亿元。公司最新公告称5月份公司实现销售面积61.7万平方米，销售金额47.1亿元，5月销售面积及收入均较上月大幅增长。
2007 年公司将进一步增加1000 万平方米左右的项目资源。预计公司近3 年净利润实现超过50%的快速增长，复合增长率达57.04%，近 3 年EPS 的复合增长率达41%，预计公司07、08 每股收益分别为0.76、0.99 元。在宏观调控势必使行业集中度将大大提高的背景下，公司拥有稳定持续的盈利能力、快速扩张的发展能力以及行业集中度提高趋势下的行业资源整合者地位。
业务构成及毛利率：

公司主营收入及成本：

（注：主营业务收入、主营业务成本单位为万元）
利润构成：

通过上面数张图表，我们可以清楚的看到万科公司的财务数据，其毛利率主要来自房地产开发和销售，这给公司的业绩有了一个很大的支撑作用，因为人民币升值是长期的过程，这将带动公司的业绩长期向好。

二、技术分析：
长期走势（2006年8月11日~2007年6月15日）：

万科A 同期上证指数
该股走势良好，始终在上升通道内震荡上升。
万科长期涨幅5倍，而同期大盘只涨了1倍多

中期走势（2006年12月20日～2007年6月15日）：

万科A
突破三角形整理后，该股打开向上空间。
中期调整与大盘基本一致。

同期上证指数

短期走势（2007年5月8日～2007年6月15日）：

万科A 同期上证指数
5.30因消息面利空大盘下挫，而万科逆势收阳，近日反弹又创新高，可谓王者风范，14、15号是创新高后的整理走势，有望再创新高！

Ⅶ 高分悬赏对万科A的股票分析论文。（3000字)

为什么非要论文？还是万科A的？你不会是学证券的大学生或者干证券业的员工吧？分析股票要综合来的，先看基本面，行业前景，公司业绩，未来盈利预期。然后看技术面，成交量，走势形态，短中期技术趋势。这个具体的要自己看。最最重要的一点就是，先分析大盘，再根据大盘做个股，这样才能够有结果。

Ⅷ 房地产股票投资分析，然后要求收益率

你们老师看来也就是“书生”吧，投资性的问题仅仅是3个月，这不是投资的，所谓投资是长期持有才会有丰厚的回报，三个月说不定投入的100万只剩下80万了，特别是房地产方面的投资更讲究长期的，如果只有三个月的时间，还要求出具体的投资收益率，那可能是-70%~15%之间，况且目前公司行情很差，所以现在投进去的资金亏损的概率是85%以上的，如果是投资三年那就会是80%~120%之间的投资收益率了。

目前房地产行业的情况不好，连最好的上市公司万科A的股价才6元多点，三个月不会有什么收益率的。

房地产方面大概的情况如下：
2008年中国城市房屋销售价格指数同比和环比涨幅均呈现持续回落态势，深圳等部分特大城市房价，出现了明显下降。这一变化引起了普遍的看跌预期，导致住房销售量减少。从当前房地产市场供求关系变化看，预计这一态势会进一步发展。城市房价过快上涨带来了一系列严重问题，必须加以控制，但也要注意大涨之后出现大落的可能。如果仅仅由市场进行调节，预计未来住房市场将继续低迷，加上贷款紧缩因素，估计会有越来越多的房地产企业因现金流断裂而陷入困境，房地产业有可能进入周期性调整。由于房地产建设周期比较长，一般在5年左右，因此调整一旦开始，预计会持续较长时间。这一情况必然会影响到房地产投资增长。

目前国家为防止经济下滑过快，试图通过拉动内需来刺激经济，银行方面在国家政策的导向下，在房地产的贷款上已经有松动的迹象，这样不久房地产板块就会好转了，加上目前万科的股价偏低，大盘的反弹一般都是由金融、券商、房地产来领头的，所以我认为目前就是战略性建仓房地产股票的好时机啊。

但国内房地产市场发展潜力巨大，城市人口增加，城市居民改善居住条件的愿望十分迫切，必然推动住房需求不断扩大；需求必然拉动住房建设、城市建设不断扩大，因此，房地产市场发展潜力巨大，房地产业发展前景广阔。股票市场方面，随着国民总储蓄的不断增加，寻求投资的资金数量不断增加，规模巨大；随着工业化、城市化持续快速推进，上市公司的业绩和资产质量会不断改善。

随着股市的自身调整和基本制度规则的完善，监管的完善，股市投资活动的规范性将不断增强，风险趋降；随着股份制改革的推进，体制机制完善会支持股票市场规模不断扩大。因此，未来中国房地产市场和股票市场发展前景都十分广阔，中国的资产市场还是十分年轻的、成长性非常高的市场。

首先中国的13亿人要住房，这个高昂的数值在50年历是降不下来，这种供求关系决定了房价的上涨是必然的、也是不可阻挡的大的趋势所在，这个理由非常简单。那就是土地紧缺是的国家对土地实行收储制度，就是要由地方政府高度垄断土地的一级市场。

实践证明，当一个地方的土地一级市场被高度垄断的情况下，土地价格就极有可能出现飞速上涨。特别是当收储还来不及供的时候，地价的飙升已成为必然。因为，在土地一级市场被高度垄断的前提下，当土地供应量不足时，带来的最为直接的后果就是地价的上涨，地价上涨房价必然随之上涨，所以投资房地产是永恒的投资主题。

《上海行记》咏叹调，有这么几句：
时下的风云并不是那么简单 ，所见所闻观念改变 ；汤臣地产每平方米八万，却不知道其中金碧辉煌的风景为谁展现？看来房价与豪华与我们慢慢绝缘 ！ 可见房价的上涨是“日新月异”的哦。

既然我有了100万而且有选择了资产投资的路，起码应该对投资项目有所理解的，回过头来看看这过去的十年，房价的增值幅度远远大于国民经济的增长幅度，十年前在一般的省会城市6、7百元一平米的房价，现在是多少烧着3、4千、多着几万元，这样就能理解当年那些做房地产的小老板，怎么会在短短的十年时间里成了一代“大鳄”，十年光景今非昔比哦；

有100万为了保值增值当然是要投资的，现在大家都认识到资产投资的重要性，可是却基本停留在“搏傻”的阶段，例如股民在市场疯狂的时候惟恐错过了机会，重仓持有股票，套牢三年难以解套，终日担惊受怕惶惶不安；而眼看着房价拼命上涨惟恐将来买不到房子，高额贷款购的了房，但要疯狂的工作、拼命的还贷，让可怜购房者成为终身的“房奴”……

000002万科A：该股作为优质股票，曾经给坚定的持有者以丰厚无比的回报，作为中长线投资而买入股票的话，我认为当然买入股票的时机应该是在大盘点位1500点上下，股票的选择应该行业的龙头，具有稳定的经营收益和很好的分红配送预期的上市公司，所以按这个思路买进房地产的龙头股票为好了，因为房地产股票历来就是股市中坚，理性十余年的国民经济发展的经历，房地产的价格翻了很多倍，房地产产业是越来越发达了旺盛了；比如房地产板块的000002万科A应该就是首选，不仅是房地产的龙头股票，也是深市权位极重的成分股,深市要涨首先是万科涨哦；

看看下面这个案例吧：
万科最大个人股东持股18年，400万元变为6.32亿元股票增幅超过股神巴菲特设想一下，从万科创业起即买入其原始股持有到现在，获利该有多少倍？答案是160倍！18年的等待终于有了巨额回报：现在刘元生持有的5827.63万股非流通股，市值为6.32亿元，而当年刘元生买这些股票仅仅花了400万元。往事绵绵，令人产生无限的感慨。

Ⅸ 预测万科股票走势

万科的分配方案10转6派1很快要实施,08年的业绩预期每股收益1.25也得到有效的保障(从今年1~4月的销售数据+去年的238亿未结款),我相信万科的股价再向下探空间已经有限,无论短期或长期风险都相对很少,机会比较大

不过万科是更适合长线价值投资的好股票,刚参加完万科的股东大会,参观万科大厦,个人认为公司的管理团队相当优秀对公司的业绩及中小股东是非常重视和负责任,投资在这样的企业只有另长线投资者更加放心,希望明年股东大会与更多的万科股东作更多的交流吧,建议楼主作为万科的股东应该对公司的基本面及公司的所有环节有更多的了解,更不要单听我们的声音,辛苦钱作投资希望得到的是财富增值,风险要永远放在第一位,亲身了解比听任何人的声音更好