假定投资者正在考虑买入一股票价格为40

⑴ 投资者以每股35元的价格融资买人500股康美药业，假定初始保证金比例为45%，保证金贷款年利率

相当于两倍多的杠杠。一年股票收益30%左右，年化12%还能挣钱。但是这个股票不是造假吗？慎重重仓。

⑵ 某投资者有本金4000元准备投资于股市，经分析他认为股市正处于上涨阶段，A公司股票市场价格为每股40元，

法定保证金率50%。也就是4000元等于8000元。买现货的话（融资途径买入，不是融资买入就只有4000，赚1000），可以买200股，每股赚10元，共2000；

期权可以买1000股，由于盈利，可以行权，每股赚10元。赚1万。

期货从4200到5100.但是由于只有4000元，只能买一手，那么也就是赚900.

假如是下跌到30元。股票将每股亏10元，亏1000元；
1买入看涨期权是每股亏10元，大于4元，只亏期权费，也就是4000元全亏，不用负债。
2但是买入看跌期权就是每股赚10元，共赚1万。
3卖出看涨期权等于做空也是赚1万。
4卖出卖空期权，等于做空，但是只能赚期权费用，亏损的时候是要负债的，要亏1万。但只有4000，所以还要补6000.
期货亏900.

最后一个问题，买入股票之后，担心下跌，可以通过做空期货，或者卖出看涨期权，或者买入看跌期权来对冲风险。甚至直接做空股票。

⑶ 某一涨期权的标的为股票M,执行价格为40美元,如果投资者以3美元的价格购入该股票价格

看涨期权，40美元的执行价格，股票价格为45时，收益为45-40-3=2；价格为35时，放弃行权，收益为-3.不知道咋换算成收益率

⑷ 某投资者正在考虑是否投资A公司的普通股票。假设当前时点为2016年1月1日，已知该股票在2015年

从经济学上讲，不考虑佣金话费，只要低于三年收益（红利＋买卖差值）都可以。然而考虑到安全边际学说的影响，可能在该价格的0.8倍以下。下

⑸ 某投资者以每股4美元的价格买入欧式看跌期权。股票价格为43美元，执行价格为40美元。在什么情况下

以上两张图对你的问题进行了详细分析。

1、从图中可以看到，投资者要盈利（也就是Y轴大于0）的分界线是损益平衡点（曲线与X轴的焦点），图中用红圈标出。损益平衡点=执行价格K-权利金P=40-4=36。因此，当股票价格<36，投资者盈利。股票价格=36，投资者达到损益平衡，收益为0。36<股票价格<40，行权，损失为执行价格K-股票价格S，损失为0至4之间。。股票价格>40，放弃行权，损失为付出的权利金4。

2、如表，当S<K，即股票价格<执行价格（40）时，投资者将行权。

3、见图表。

⑹ 如何计算权证的成本价

手续费 最多5元
权证属于高风险高回报的投资工具，简单来说，可分为认购证和认沽证。每一只权证，必须拥有以下基本条款：标的物、行使价、到期日、认购或认沽，兑换比例、行使的时限。例如一只权证，标的物是中国人寿，行使价在40元人民币，2010年12月1日是到期日，属于认购证，兑换比例是一只权证换一股中国人寿，只能在到期日行使权证。假定投资者持有一只权证，他拥有的权利是在到期日，即2010年12月1日，以40元人民币，购入一股中国人寿的股票。

假定在到期日，中国人寿的股价在50元，权证持有人以40元行使价认购一股中国人寿，账面有10元的利润。由此可见，中国人寿在到期日的股价愈高，认购权证的账面值也上涨。假设在到期日，中国人寿的股价在30元，权证持有人没有理由以40元行使价认购一股价值30元的中国人寿，权证没有任何行使的价值。到期日对权证来说，是非常重要。因为在到期日后，持有权证再没有任何权利，和持有废纸一样。

认购权证的特性是在到期日，假如标的物的股价比行使价高，标的物价值愈高，认购权证愈值钱。如果在到期日，标的物的股价比行使价低，无论低一分钱或是10元，认购权证也是一文不值。

在到期日之前，权证的价值，由市场上的供求决定。在这里，试用一个从投资者角度出发的例子，讲解权证的价值。假如今日是2010年11月1日，中国人寿的股价正在50元。用以上中国人寿权证的例子作为参考，这样的一个权证，应该值多少?

假定陈先生正想以50元买入中国人寿股票作为长线投资，他会考虑出10元来买入这个认购权证，因为在到期日12月1日，他可用40元行使价认购中国人寿，他购入中国人寿的成本是买入认购权证的10元加40元行使价。这和他在11月1日用50元从市场购入中国人寿没有什么分别。若中国人寿在12月1日到期日跌至35元，陈先生不会行使认购权，只须用35元在市场直接购入中国人寿，其总成本是45元，比11月1日以50元买入中国人寿便宜了5元。陈先生在11月1日，不直接用50元买入中国人寿，改用10元买入12月1日到期、40元行使价的认购权证，建立一个进可攻退可守的策略。由于以上分析，当中国人寿在50元时，一个40元行使价的认购权证，正常的价值在10元以上。

投资者切记，在买卖权证之前，应该做多一点准备，向券商了解权证的风险和条款，参考交易所网上的教育资料。权证价值大起大落，投资在权证上的金额可能完全亏损。
来源: 成都商报

⑺ 一个投资者以2美元的价格购买了一份基于x股票的欧式看涨期权，股票价格为40美元，执行价格为35美元。

股票价格大于37就可以行权，期权价格高于2美元就会盈利。

⑻ 案例分析题假定投资者有一年的投资期限，想在三种债卷间进行选择。三种债券有相同的违约风险，都是十年到

违约风险一样，那就是损失确定了，自己需要对比一下三种证券哪一种的收益率高，而且要考虑利息率的计息方式，最好是连续利率。不过一般来说效率相对比较高的的投资方式就是5:3:2或者4:4:2。希望能帮到你。

⑼ 投资学作业大家帮帮忙（加分）

1
a)12%
b)5%
c)E(r)=rf+b*(E(rm)-rf),（b代表贝塔值）,即E(r)=5%-0.5*(12%-5%)=1.5%
第二年预期收益率为E(r2)=(D+P1-P0)/P0=(3+41-40)/40=10%>1.5%,所以被低估
2、E(rp)=rf+b*(E(rm)-rf)=6%+b*(14%-6%)=18%，所以贝塔值b=1.5
3、是不是少了条件，不知道怎么做。

⑽ 假定投资者认为a公司的股票在今后六个月……投资收益率

是这样算的，6个月后执行时，X=100 那么你可以按100美元每股买入10000/100=100股，但你买期货的话，就是到时候有100美元买入的资格，那么你可以买入1000股*100美元/股=10万美元，但是你可以选择不执行，而进行平仓处理，到时的市价为120美元的话，选择买入价位100美元的卖出期货1000股（价值为0）进行平仓，那么你的收益为1000*（120-100-10）=10000美元
而如果市价为80美元，你执行平仓的话，需要亏损10000美元，而你同时也可以选择不执行平仓
，事实上是6个月后的期权价格一般不会跟现价一样，会有那么一点点波动的