艺术品投资与房地产股票投资对比
1. 分析比较投资房地产,股票和存款的优劣
房地产贷款的问题对于买卖并不是主要问题,而是相关房产税,一般二手房屋买卖的差额税加费需要房产总额的8-12%。目前各地方没有执行20%的差额所得税,而是按照总价1%执行,所以整体交易成本还不算太高。但空转的征税方式一旦严格执行,对房产投资很致命。按照目前的房价,租赁收入不理想,出租所得征税并没有严格执行,物业税或其他拥有权税种都还没有,一旦增加税种,出租收益将更少。因此房产投资唯一优势在于投机,如果房产调控政策经过一段时间后,开始松动,房屋价格下降到一个平台基本稳定,买卖成本合理,则房地产投资是最佳选择。
股票波动非常大,国内上市公司的分红整体偏低,很多公司甚至多年未分红。国内股票市场对于大多数人来讲也是投机而非投资。股市和房地产投机目前非常象,甚至周期也很类似,如果股市出现大幅度的调整下跌,股市具备长期投资价值,收益甚至要超过房产投机。如果是短中期投资行为,股市需要很好的技术分析能力,否则面临的大概率是严重亏损,幅度会很大。风险要远大于房产。
当地产价格下降或平稳的时候,不具备投机性,则出租房屋收益可以和定期存款做个比较,如果持平或接近,存款优于房产投资。存款转向的速度要大于强两者,当地产或股市具备介入条件时,可以将存款马上转为这两者。
2. 房地产、股票、债券、黄金、外汇、艺术品、期货等投资品的收益与风险进行排序,并
这些投资标的不属于同类投资,试着排排:
风险从高到低:期货、股票、房地产、艺术品、债券、外汇、黄金,收益与风险匹配,高收益、高风险。
从投资的角度看,流动性与风险收益一样也应该在考察投资品的范围内。上述投资品种,房地产的流动性最差。黄金属于抗通胀产品,但目前投资或许风险也高了。艺术品投资需要较高的专业鉴赏能力,所以投资人范围上受到限制,与大众参与性较高的投资产品不好比较。
从信用等级上考虑,外汇属于国家信用,债券中有国家信用的国债,也有企业信用的企业债,信用等级越高的债券风险越小,但收益也越少。
3. 投资房产,股票,黄金,艺术品哪个有价值
首先你要懂,,投资才有价值,
4. 艺术品投资回报率超过股票和房地产吗
艺术品投资得火眼金睛,上当受骗大有人在。
5. 艺术品基金的投资现状
随着国内艺术品市场的整体持续走高,原本低调、不为人所熟知的艺术品基金,因为屡屡有惊人表现而逐渐成为关注的焦点。有数据表明,整个艺术品基金资金规模已经达到60亿元左右。
艺术品投资基金最近又有哪些变化?运作模式方面发生了怎样的变化?未来发展前景如何……带着诸多问题,记者采访了上海鼎艺投资管理有限公司委员会主席陈波。
行业快速发展
记者:作为最早介入市场的资深业内人士,对当前的艺术品基金市场如何评价?
陈波:中国的艺术品基金发展已经进入“快车道”。据我观察,到2011年底,整个市场资金规模已经达到了60亿元,其中投资性基金接近30亿元,另外以抵押融资为主的融资性基金也有30亿元的规模。
记者:观察艺术品基金市场的规模发展态势,它在2010年快速增长,2011年更是称得上强力爆发,这是基于什么样的原因而产生的变化?
陈波:2011年的艺术品基金的增长幅度之快,已经出乎我的意料。到2011年底,国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金。从宏观层面来说,这跟中国艺术品市场的快速发展有着极大的关系。我注意到了这样一组数据,2009年中国艺术品市场成交额为225亿元,2010年则达到了573亿元,2011年更高,达968亿元,每年都有将近一倍的增幅。自2000年以来,艺术品市场成交量更是暴涨了近千倍。
另外值得注意的是,其收藏群体越来越大。艺术品作为投资品种也得到了更大范围的认可,越来越多的国内高净值人群在资产配置中增加或提高艺术品投资份额。此外,包括机构如私人银行、信托等,以及包括来自山西、内蒙的煤矿等企业,也早已经加入到收藏艺术品的行列中来。
记者:那么,市场未来会如何进一步发展呢?
陈波:未来还会保持快速增长势头,但增长幅度肯定会降下来一些。
从海外的经验来看,当人均GDP超过3000美元的时候,收藏需求会出现增长趋势,达到5000美元的时候,便会大幅增长。而到2011年底,我国人均GDP已经超过5450美元,冲过5000美元大关,这表明收藏市场需求会逐步增长,因而这块市场上升空间还很大。在中国,排名前100名的超级富豪,有计划地购买艺术品的比例不超过10%,但西方发达国家已经超过60%。
模式不断创新
记者:国内艺术品基金类型主要有哪几种?
陈波:目前主要有两大类型,即有限合伙型和信托型,其中信托型包括单一信托艺术品理财基金、集合信托艺术品理财基金。
各种不同类型的基金运作机构也有所区别。单一信托艺术品理财基金与银行合作,银行通过向客户募集资金,银行作为单一信托人委托投资顾问进行操作。集合信托艺术品理财基金则跟信托机构合作,就是针对艺术品市场的集合计划。艺术品私募基金是以投资艺术品为标的的基金,投资顾问机构作为GP进入,再引入LP。
对集合信托艺术品理财基金而言,银行、信托、投资顾问共同参与项目运作,共同监管。这类基金的门槛并不高,一般是100万~200万元,风险可控,收益率也不一定很高。
艺术品私募基金则是收益率大,但同时风险也比较高的基金。其门槛相对较高,一般要求500万~1000万元。
记者:形式上是否已出现了新的变化?
陈波:为了满足不同的投资需求,目前市场上出现了混合型的艺术品基金。比如最近刚刚成立的鼎艺基金,则以私募和信托的集合体形式出现,相对私募基金来说,门槛要低一些,以满足不同的投资需求。应该说,这是一种创新模式。鼎艺一号基金资金规模为3000万元,预计在3月底募集结束,投资年限为“3+1”年,即三年投资期限另加一年的可选延长期限,优先和劣后LP配比为3:2。像鼎艺基金这种混合型的艺术品基金,在国内并不多见。
记者:除了形式上的创新之外,理念和策略方面是否也有突破?
陈波:在理念和策略方面,鼎艺基金也走了一条与众不同的路线。目前国内大多数艺术品基金以艺术品为投资标的,低吸高抛赚取差价。但鼎艺则以投资艺术家为主要手段,是一只真正给艺术家做实际工作的基金。通过我们的努力,挖掘艺术家的美学价值,体现真正的市场价值。也就是走一条挖掘价值,发现价值,最后实现价值的投资之道。
在国内,我们是第一家这样操作的基金。从某种程度上来说,鼎艺的做法有些类似于画廊经纪人模式,就是通过各种渠道和方式让社会了解艺术家,并承认他的价值。但鼎艺基金集合了资金、品牌、渠道、宣传、客户数量等各种资源,非一般的画廊所能及。
记者:我了解到,鼎艺跟国内知名画家陈无忌已经签约,这样的选择是基于什么样的考虑?
陈波:我前面也提到了一点,就是要发现价值。像陈无忌这样的画家,我们感觉到目前他是被低估的,所以我们选择了他。陈无忌专攻水墨,这又引出了另外一个话题,即中国的当代水墨画其实也处于被低估阶段,处于价值洼地,还有很大的上升空间。目前,除了陈无忌之外,我们还跟国内其他几个水墨画家已经签约。
渐受市场追捧
记者:机构在市场中的作用是不是越来越大?
陈波:随着国内艺术品价格的逐步上涨,大部分作品都涨到了一定的水平,对个人投资者而言,价格升高所造成的风险在加大,因而机构的作用逐渐加大,这是趋势。
而从另外一个方面来看,从2007年开始,经过三、四年时间的摸索,艺术品基金模式已经为市场所接受,成为继实业、股票、房产之后又一种投资方式,在家庭投资的配置比重有所增加。
记者:这么说,艺术品基金值得期待。
陈波:是的,投资者开始看好这种投资品种。原因不外乎两个方面:一是艺术品投资基金可以把众多投资者的资金集中起来,并且通过艺术品投资组合,尽可能地控制风险,增加收益;另一方面,艺术品投资基金的管理人员要么具有良好的艺术素养,要么拥有丰富的管理经验,由这些专业人士管理艺术品投资基金,应该可以大大降低运作成本和投资风险。
小资料
艺术品基金
艺术基金是以投资艺术品为目的,将艺术品视为衍生性金融商品操作,具有收益性功能和增值潜能的特点。独立托管、专业管理、组合投资、独立核算、风险共担和收益共享是其主要特点。早在100多年前,西方就已有了艺术基金的雏形。熊皮基金(法国巴黎)是最早的艺术品专业基金。国内最早的艺术基金出现在2005年5月,在中国国际画廊博览会上,来自西安的“蓝玛克”艺术基金以50万美元的价格购买了当代画家刘小东的《十八罗汉》组画。
6. 房地产投资与股票投资有何异同
(一)买卖股票、投资房地产,都有赚钱的机会,但也都有亏本的风险。
(二)从投资金额来讲,股票也是可多可少;而房地产则需要动用少则几百万,多则几千万甚至上亿元的资本。
(三)从投资报酬(按投资金额计算)而言,期货交易由于其保证金的杠杆原理,可以放大得益,四两拨千金,以小博大,一般要比股票与房地产更高,但风险也相对较大。
(四)从资金灵活性来说,期货使用保证金制度,只需付出合约总值的百分之十以下的本钱;买股票则必须100%投入资金,要融资则需付出利息代价;房地产除银行贷款外(需承担贷款利息),需要全数投入庞大的资金。
(五)从投资回报的期限来分析,期货短至数分钟或半年、一年都可以,包括现货,中期及远期,投资者可选择远期月份进行买卖,而不必顾虑现货交割的期限,若因预测错误而导致暂时的浮动损失,你仍有充分的时间加以取巧挽救。
(六)以买卖手续来比较,期货成交手续简便迅速,可在数分钟内甚至一刹那完成;买卖股票的手续也简单,但必须马上全额交割;房地产手续则最为繁杂,冗长。
(七)说到交易灵活性,期货可作多头或空头买卖;而做股票则仅能先买后卖,我国《证券法》规定,严禁证券公司给个人或机构提供融资、融券服务;房地产也是只可先买后卖。
(八)就影响因素而论,期货因为是大宗商品,商品的价格波动属于公开性、国际性的,投资者可从报章、杂志、电视、广播中得到气候变化、产量增减、关税变动等消息,不容易被少数大户人为操纵;股票则容易受国家政策、上市公司及大户人为因素影响;房地产供求双方的参与者则远不及期货、证券市场那样人多势众,相对影响因素亦较为狭窄,易受哄抬、打压。
(九)若以技术性相比,期货交易可以运用套利、对冲、跨期买卖等方式降低投资风险,而证券、房地产则办不到。
7. 投资 房地产与投资股票的区别与联系
投资房地产也被称为投资不动产,特点是流通和变现能力差;投资理财产品,特点是什么呢,收益不确定,投资有强制时限,最后还可能血本无归。 哈哈,真的不好说,相对来说,这两者比较起来,你的烂尾楼更具吸引了吧!所以呢,偶自己投资总是选择股票这种流动性最好的资产,自己操盘!
8. 投资房地产比股票好的理由
1、房子是现实的投资,而股票是虚拟的;
2、房子是固定资产投资,可以出租,而股票一般是不能出租的;
……
9. 为什么说艺术品成为继房地产,股票的第三大资产
据相关机构预测,中国艺术品市场潜在的需求是6万多亿元,而目前的规模只有2千亿元,中国艺术品市场未来发展前景广阔。据统计,金融证券年均回报率为15%,房地产为21%,收藏艺术品则是26%。高额回报,越来越多的人将选择艺术品投资。
企业家在人生的巅峰时间多忙于经营管理,但其人生的后半段,也许会有更多的时间和精力去体验文化和艺术,尤其当企业家从一线上退休时,可能更会将艺术的鉴赏收藏作为自己的终生爱好的终极托付。因此,企业家在适当的时候学习艺术收藏鉴赏,实际上是在铺垫自己未来晚年充实快乐的生活道路。
如万达集团的掌舵——王健林,从1980年代开始玩收藏,从最开始的什么都收,到后来专注收藏近现代作品。拥有自己的收藏专家团队,20多年来,王健林已收藏了百位近现代画家的千幅馆藏级作品,市值超100亿元。
经过收藏专家团队学术性的市场研究,万达有自己的一套收藏标准和收藏理念,系统收藏寻找近现代中国书画的精品,并悉心研究与整理分类,将中国最好的艺术展示给大众、介绍给全世界。
有人说,“万达在近现代中国画收藏上的地位,跟万达在商业地产中的地位是一样的。”其藏品数量之大、质量之高、品类之全在国内企业中几乎无人能及。
企业家们对于艺术品的收藏热情也许会随着他们的爱好的加深与年龄的增长而越来越高涨。不知何时,企业家对于文物艺术品的长线收藏,还可以有效抵御突然而至的经营风险和资金短缺。从国内外大量实例来看,企业家收藏的文物艺术品往往可能是他遇到财务问题时最后的可变现资产。一些企业家就是靠艺术品的变现最终得到资金支持而使得自己的企业的资金链得以连上,使企业转危为安。
当下的趋势,收藏已不再是富人的游戏,且看下面两大局势。
1,中国艺术品市场在未来十年前景可期,除了“塔尖”人群持续扩大外,数量更为庞大的中国中产阶层队伍也在不断壮大。另外,艺术品市场参与渠道增多,艺术品电商平台将成为收藏交易的主流渠道,更多的大众用户有机会通过艺术品电商这种方式接触艺术品市场,并通过线上拍卖等平台把握投资机会、获取投资收益。艺术品收藏不再是富豪的专属游戏。
2,机构收藏在中国艺术品消费中的权重越来越大,这一趋势是符合国际艺术品收藏规律的。据中国机构收藏调查报告,2012年以来,企业收藏资金大约每年在450亿元左右。企业藏家购买力占整个艺术品市场60%以上,艺术品拍卖买家70%以上是企业家。机构收藏己经成为艺术品收藏领域的中坚力量。
10. 艺术品投资回报大于实体经济,为什么大家不愿意投资
艺术品市场问题之一:大众无法参与。艺术离我们挺远的。西方国家家里布置了很多画,我们的家庭呢?我们吃穿不成问题,可是离艺术的享受还有一段距离。
艺术品市场问题之二:民间艺术品市场信息不对称,价格不透明。市场没效率
艺术品市场问题之三:艺术品没流动性。投资多于爱好者。