债券和股票投资组合的总期望收益率6

Ⅰ 债券和股票的收益率有何相互影响急。。。谢谢了！

债券收益相对比较稳定的，而股票波动相对较大，一般债券好的时候说明投资风险增加，股票投资受压制，反之亦然。类此天枰的样子

Ⅱ 债券基金 的平均年化收益率是多少

近期行情似乎不怎么好，重仓股票型基金的投资者收益也下滑的比较厉害，而持有债券基金的投资者反而在这样的行情中占尽了优势。当然对于低估指数我们依然是按照原先定好的策略继续定投，那么对于风险承受能力较低，不适合投资者权益类产品的投资者而言又该怎么办呢？

正如上次昵称给出的建议一样，那就是选择投资波动较小的债券基金。因为通常债券基金不会像股票型基金那样上下波动巨大，随着市场行情的变化而出现暴涨暴跌，同时也不会像货币基金那样虽然保持稳定但收益偏低。长期来看，债券基金的平均年化收益率在5%-10%左右。

为什么年化差距这么大呢？

这就和不同类型的债券基金有关。

之前昵称就曾说过债券型基金的名词定义，即以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。

而根据不同类型的债券基金，其投资标的和风控也不尽相同，下面就是不同类型的债券基金。

根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。根据投资范围又分为纯债基金，一级债基，二级债券，可转债基金。四者收益和风险也是逐级递增。

这里我们以大摩多元收益债券C（233013）为例，来教大家如何挑选挑选合适的债券基金。

首先在选择债券基金之前，我们先要确定自身的风险承受能力，然后决定选择哪种类型的债券基金，风险承受能力越高，选择的债券基金的范围也能越宽。

这里我们先选择二级债基的大摩多元收益债券C来说明。

首先挑选债券基金需要查看基金的基本资料

Ⅲ 债券回购，此时股票期望收益有多少

2，减去佣金50元后净收益为242元，比连续做1日回购高34元，减去佣金50元后净收益为228元。7日回购利率平均为1，而深市市最高才4%.5%，则收益为100万*1。如果做回购.打新股收益率高时，就不要做逆回购。新股申购收益率在大多数情况下高于逆回购收益，所以若投资者的资金闲置三天且恰逢有新股发行就不要做逆回购而选择打新股。周五如果资金能转出做其他投资，就不要做逆回购，因为资金利率很低、财务公司等。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。比如2011年8月1日沪市回购利率最高达到7.7%，而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里只拿活期利息。以100万为例，我们看看差别.5%*4 4%)/360=278元。
4.5%，周四为4%，则投资100万总收益为100万*(11.用暂时闲置资金参与。交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金，转出和回购那个更有利。因为尽管长假前第二天的利率很高，但却失去了长假期间的利息.选择收益高的市场参与。沪深交易所都有回购品种，因为他们都没有什么风险，所以对于投资者来说肯定要选择收益率高的，而实时上很多投资者并不了解这一点，剩余87.22元，比活期高73，尤其是现在新股申购上限的限制，迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。因利率较低而不适合作为一种长期的投资工具！更重要的是做一次7日逆回购比较方便.7日逆回购比连续1日逆回购更有利。如果限制资金超过1周？简单计算如下。1日逆回购4次的利率平均为1.有机会尽量参与。
3，则回购利息为100万*3.5%/360=97.22元，减去最高的佣金10元.34元.88元，一般利率为1.5%(周四可到4%)，期间又无新股申购等更好的投资渠道，那么连续做1日和做一个7日逆回购那个更有利呢。很多人不在乎这点回购的“小钱”.5%*7/360=292元，而且周末两天也没有利息.周五和节假日前谨慎参与。如果不做回购，则一天的活期利息为100万*0.36%/360=13。特别是长假前一定要计算一下！
5。
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Ⅳ 股票和债券收益率

股票的投资风险大于债券，这是众所周知，不再多说。“如果市场是有效的,则债券的平均收益率与股票的平均收益率会大体保持相对稳定”这句话理解的时候，必须从长期的角度来考虑，不能以某一较短的时间段来看，因为在短时间内，股票很有可能亏损，而债券必定有收益，就不能认定债券收益率大于股票。实质上风险与收益成正比的，风险大收益也大。无论哪个国家从长期来看股票的平均收益率都要大于债券。债券和股票收益率确实是相互影响的，并且是“同向”变动的，即一种收益率提高（或降低）了，另一种收益率也会提高（或降低）。这个问题应该从资金流向上考虑。公司发行股票或债券的目的，都是为了融资，一种融资手段收益率提高了，必定吸引社会流动资金向该融资手段上转移，使该融资手段上的资金过剩，剩余资金转而投向另一种融资手段上，又推动另一种融资手段收益率的提高。

Ⅳ 股票预期收益率的计算

股票收益率是反映股票收益水平的指标。投资者购买股票或债券最关心的是能获得多少收益，衡量一项证券投资收益大小以收益率来表示。反映股票收益率的高低，一般有三个指标：①本期股利收益率。是以现行价格购买股票的预期收益率。②持有期收益率。股票没有到期，投资者持有股票的时间有长有短，股票在持有期间的收益率为持有期收益率。③折股后的持有期收益率。股份公司进行折股后，出现股份增加和股价下降的情况，因此，折股后股票的价格必须调整。

Ⅵ 股票的预期收益率和方差怎么算

具体我也不太清楚，所以帮你搜了一下，转发给你看，希望能帮到你！

例子:

上面两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下：
1。股票基金
预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)
2。债券基金
预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
标准差=8.2%
注意到，股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出，先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下：
萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
该投资组合的标准差为：3.08%
注意到，其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低。
投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低，越有可能降低风险。

Ⅶ 假设有两种证券，牛市时股票的收益率为14%，债券的收益率为8%，熊市时股票的收益为6%

在这有两种证券牛市时，股票的收益率为14%，债券的收益率为8%，熊是十股票。

Ⅷ 股票的组合收益率，组合方差怎么求

分散投资降低了风险（风险至少不会增加）。

1、组合预期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。

2、两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

3、组合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。

4、组合收益的标准差=0.092。

组合前后发生的变化：组合收益介于二者之间；风险明显下降。

(8)债券和股票投资组合的总期望收益率6扩展阅读：

基本特征：

最早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。

在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。

这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。

Ⅸ 两种股票，β系数为2和1.2。风险报酬率为5%，投资组合的风险收益率为6%。计算投资组合的预期收益率。

这个题从现有条件看没法计算。首先不知道无风险收益率。另外如果组合的风险收益率为6%，市场风险报酬率为5%，则组合的β系数=1.2，两种股票最低的β系数都为1.2，所以推导组合中只有乙股票，没有甲股票。但由于不知道无风险收益率，所以还是没法计算。-----个人意见