债券股票基金投资

㈠ 股票、债券、证券投资基金三者之间的比较

投资基金与股票、债券的差异如下

1.反映的经济关系不同

股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就称为基金的受益人。

2.所筹资金的投向不同来源：

股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3.投资收益与风险大小不同

通常情况下，股票价格的波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来一定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

参考图示：

㈡ 股票，债券和基金有何异同

股票、债券和基金都同属于一种有价证券，是证券市场上的最重要的金融工具，从本质上来讲，他们都是资本证券。都可以作为筹资的手段与投资工具，三者还是有明显的区别的。

一、股票、债券与基金的区别

股票、债券与基金的区别主要体现在5个方面，分别是发行主体的不同，收益稳定性的不同，保本能力的不同，经济利益关系的不同以及风险性的不同。

1、发行的主体不同

股票的发行主体是上市公司，债券的发行主体是国家企业或者是地方的公共团体，而基金的发行主体是基金公司。

5、风险性不同

股票是金融市场的主要投资对象。股票的交易和转让率都很高，市场价都价格变动幅度也会很大，安全性比较低，风险很大，但是也能够获得非常高的预期收入。

而债券的一般投资对象，其交易转让的周转率比股票要低很多，其价格波动的范围不会很大，因此风险相对股票要小很多。

基金的风险性视不同种类的基金而不同，指数型基金、股票型基金风险同样很高，而混合型基金风险相对低一点，债券型和货币型基金风险就更低了。

二、债券、股票和基金的关系

我们从动态上来讲股票收益率的和价格与债券的利率和价格互相影响。具备联动性，一般来说他们都会发生同向的运动，也就是说股票市场上涨，债券市场也会发生上涨，股票市场下跌

债券市场也会发生下跌，但是他们上涨和下跌的幅度相差甚远。

指数型基金、股票型基金、混合型基金由于大多数资金是投资股票的，因此股市上涨，这些基金也会上涨，股市下跌，这些基金也会下跌。

㈢ 债券基金投资比例有什么规定

以债券为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。根据证监会相关规定，80%以上的基金资产投资于债券的，界定为债券型基金（简称“债基”）。

与股票基金相比，债券基金主要投资于固定收益证券，受股市行情影响较小，因此风险较低；与投资于单一债券而言，债券型基金通过集中投资者的资金对不同债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险，因此风险较低。

投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较股票基金而言，更为稳定。

(3)债券股票基金投资扩展阅读：

影响因素：

影响债券基金业绩表现的两大因素：

一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期）。

二是信用风险。在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。

利率敏感程度：债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。

久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

㈣ 试比较股票、债券、投资基金三者作为投资工具的异同

1、定义不同

基广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

2、收益稳定性的不同

股票一般在购买之前是不确定其收益的，股票的收益随着上市公司盈利的情况变动而在不断的变动，公司盈利多的时候收益就多，公司盈利少的时候收益就少，公司亏损的时候。我们也会跟着亏损。而债券在我们购买之前，收益率已经完全确定，到期之后我们就可以获得固定的利息。

基金则分为很多种，有指数型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金，收益的稳定性上也有所不同，指数型基金、股票型基金、混合型基金大部分是用来投资股票，因此它的收益稳定性跟股票一样也不能确定。

而债券型基金则主要投资对象就是债券，收益相对稳定，货币基金主要投资的是国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等等一些短期的货币工具，收益虽然也不能确定，但是也相对稳定，并且风险性非常小，小到可以忽略不计。

因此收益率也不会很高，一般的货币基金的年化收益率在3%-5%之间，并且每天也都会有所波动。债券可以给投资者带来一定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种。

3、经济利益关系不同

上市公司的股票持有者即是公司的股东，他们有权直接或者是间接的参与公司的经营管理，并出席股东大会，拥有公司的部分所有权。而债券持有者无权过问公司的经营管理，债券只能表示对公司的一定的债权而已。

基金是我们认购或申购的基金公司的产品，而基金公司再拿募集到的资金去做股票或债券等等投资，从而让我们获得一定的收益，我们购买基金，同样无权干预基金所持股票所在的上市公司的任何行为，也不具备所有权。

㈤ 债券型基金投资范围

投资范围

纯债基金只投资债券，不投资股票。根据投资债券的不同类型，债券基金可以分为投资型可转换债券和非投资型可转换债券两种。可转换债券在一定条件下可以转换成股票，股票波动较大，因此投资可转换债券的风险略高。纯债基金通常指不能投资可转换债券的基金。

普通债券型基金主要投资债券，但也有少数资金会投资股票，股票投资比例一般不超过20%。

2、投资风险

纯债基金投资等固定收益金融工具安全性高，属于风险最小的债券基金。普通债券基金的波动性大于纯债基金，投资风险较高，风险相对适中。

3、投资预期收益

债券基金的预期收益率与市场利率成反比。低利率对纯债债券基金有利。目前，纯债基金的预期回报相对稳定，但收益率的整体预期不高。



债券基金分类

一.

1 .标准债券型基金，只投资于固定收益金融工具，不能投资于股票市场。

2 .普通债券基金是很多投资者熟悉的，占债券基金总量的90%以上。其中可以细分为两类：能够参与一级市场新股认购和发行的称为“一级债基”；能参与一级市场，在二级市场买卖股票的，称为“二级债基”。

3 .具体的策略债券基金，比如南方CSI 50债券基金就属于这一类。

二.

1 .纯债只投资债券市场，不投资股票市场。

2 .一级债务可以投资一级股票市场和最高仓位不超过20%的可转债，也就是说可以玩新股。然而，证监会的新规定不允许机构创造新的，所以一级债务将成为历史。



3 .二级债可以投资二级股市，最高仓位不超过20%，即可以直接买卖股票。

杠杆固定的封闭式分级债务基础。A:B这类分级债券基金的持股比例保持不变，AB单独上市交易，不能配对转换。

㈥ 如何区分股票，债券，基金投资

先说股票，就是上市公司的权益份额，根据买入份额来计算每年可收的红利（前提是公司分红），另外可以基于股价波动来赚取收益（高抛低吸），有相当操作难度，国内靠股票操作赚钱的人少之又少。
债券，品类很多，有公司发行的公司债也有国家发行的国债，还有各种其他，但总体都是约定一个周期利息，到期之后兑现。同时在债券在交易过程中也会因为各种情况而出现收益率溢价和折价的情况，但总体损益较股票远小。
基金，也有很多种类，也可以粗分为股票基金、债券基金、货币基金，收益由高到低、风险则由低到高，无非是投资标的不同，无金融产品操作经验且希望收获高收益的人可以选择。核心就是代客理财，未来金融的发展方向。

㈦ 股票、债券和证券投资基金三者的区别和联系

简单说罢，股票是股东的标志，从投资角度说，获利来源于股价上涨及分红。
债券，是成为政府、公司债主的标志，获利来源主要是利息，也可以转让获利。
证券基金就是把大量投资者的钱回合起来，由基金管理公司来筹划投资于股票、债券、其他投资品。

㈧ 债券型基金和股票型基金的区别是什么

债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

股票型基金是指投资于股票市场的基金。其可分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金，其主要目的是追求资本快速增长，该类基金风险高、收益也高。

这两个基金主要有两个方面不同：

1. 投资标的不同。

债券基金主要投资标的为债券。包括国债、金融债、企业债和可转债等等。

股票型基金的主要投资标的为股票，少量资金会配置短期货币工具，以调整仓位和以备人们赎回之用。

2.收益的稳定和风险性不同。

这两类基金相对比，收益的稳定和风险性从高到低分别是：债券基金>股票基金。

债券基金采用净值法计算每日单位净值，到期要还本付息，收益相对稳定、波动性较小，但同时债券基金虽然风险低但回报率也不高。

股票型基金就不用说了，因为股票市场波动性极大，收益极不稳定，还要从市场行情和操作能力而定，随时都有可能出现亏损，因此风险较大。

最后，债券基金和股票基金都存在申购和赎回这两项费用。但因投资年限和公司不同，每个基金的申购和赎回费用都不尽相同，而且有些基金代理公司会有手续费折扣，具体申购和赎回费用可以在购买时咨询基金公司。

㈨ 股票，债券和基金，投资哪个更好

风险大到小：股票，基金，债券
基金分类多，主要是股票和债券的混了比例大小。具体看你的风险偏好