投资级债券利率对冲股票指数

『壹』 利率是怎样影响股票市场和债券市场的

这个分析很复杂，要结合当时的经济环境、国际环境、股市资金状况等等
一般来讲，利率上升，市场资金会退出而流向银行，同时入市资金成本上升，所以股市应该是下降的。
债券一般情况下是固定利率（也有很多是浮动利率），如果市场利率上升，旧债券的投资价值降低，资金流向新债券（因为利率较高），所以旧债券价格应该是下降的。
以上反之同理。

『贰』 利率下降对债券价格和收益率的影响对于债券持有者和想要投资债券的投资者的区别

利率下降，债券价格上升，收益率相应地下降。
对于债券的投资者，价格上升，投资成本上升，收益率下降；
对于持有者，价格上升出现浮盈，如果卖出就实现了盈利；价格低时买入、价格高时卖出，赚取差价，债券持有者在持有期的收益率上升，并不是债券本身的收益率上升。

利率下降，对于还未投资的人来说是坏事，对持有者来说是好事。
债券牛市，是指债券价格上升，所以通常说的债券牛市，都发生在央行大幅降息的时候。

『叁』 股票与债券的区别是什么 收益哪个大 风险一样吗

股票与债券的区别有哪些?
股票的投资对象是金融市场中的主要投资者，其交易的周转率比较高，市场价格的变动也比较大，可以暴涨暴跌，风险性比较大，但同时也具有很高的预期收入，所以能够吸引很多的投资者进行股票投资，这就要求我们要作用实战中的交易计划和风险控制策略。
从股票和债券的基本定义中，我们可以总结出其相同联系之处包含有三点内容：一是两者都是有价证券;二是都是一种集资的手段;三是都是能够获得一定收益的金融资产;虽然股票和证券有这么多的相同点，但是两者之间还是具有明显的区别，主要表现在以下的几个方面：
1、发行的主体不同
虽然股票和证券都是集资的手段，但是债券的发行主体可以是国家、地方公共团体或者是企业;但是股票的发行主体只能是股份制企业。
2、收益不同
股市中的投资者都知道，股票是高收益高风险的投资项目，而且股票在购买之前的股息率是不确定的，股息收入会随着股份公司的赢利情况发生变动，赢利多就多得，赢利少就少得，没有赢利就没有收益;相反的是，债券在购买之前，其利率是定好的，到期就可以获得固定利息，不需要关注债券发行公司的经营获利情况。
3、经济关系不同
因为股票和债券的收益是不同的，所以其在市场中所处的经济关系也是不一样的，依据其基本的概念可以知道，债券所表示的是对公司的一种债权，而股票表示的是对公司的所有权，股票持有者是有直接或者间接的参与公司的经营管理权限的，债券持有者却没有。
4、本金偿还不同
在进入市场投资，都是携带有本金进行操作的，债券是到期偿付本金的，所以连本带利都能够得到偿还;而股票的本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远由公司进行支配，但是公司破产之后，就需要查看公司剩余资产清盘状况，本金是无法进行回收的。
5、风险大小不同
任何一种投资都是风险和利益同在的，从以上的不同之处可以看出，债券的投资对象和投资收益都是比较稳定的，而且其交易的周转率也比较低，所以债券投资的风险是比较小的。

『肆』 债券利率与股价是什么关系

利率=纯利率+通货膨胀附加利率+风险附加利率。债券的风险大于银行的风险，所以
债券利率可以=银行利率+债券风险高于银行风险所要求的风险利率补偿
当通货膨胀时，银行会提高利率，吸收流动的货币，这时因为通货膨胀，投资要求债券利率就高。
也就是说当利率较低时，而且经济向好是对股价是有利的

『伍』 股票和债券能对冲

单一的只是关系的话股票和债券是同向变化关系，选择两种不同的金融工具在实际中进行对冲套期保值的话，会存在基差风险

对冲基金操作有以下几种形式： 一、市场趋势策略。如宏观策略， 主要是基金经理力求预测宏观环境变化，并据此寻找机会。 如预估一个国家宏观经济不稳，货币可能贬值， 则对冲基金通常会卖空该国货币，以在未来货币实际贬值时获利。 这就是老虎基金1985年预期美元下挫时进行获利的方法。 二、重大事件驱动策略。利用重大事件，如并购、破产等进行投资， 多头买入被兼并的公司，而空头则卖出兼并公司等。 三、套利策略。如股票市场中立策略，同时持有股票的空头和多头， 空头通过调整贝塔系数来对冲多头的系统性风险， 以使整个投资组合对整个市场变动的风险暴露非常有限， 然后通过个股的选择来获利。 由于对冲基金的操作方法灵活多变， 可以运用市场上大量的衍生工具，所以可以有效地降低风险。同时， 对冲基金之间， 以及对冲基金与其他传统资产类别之间的相关性均较低， 因此在进行资产配置时，可以帮助组合有效地分散风险。 对冲基金有这么多好处，那究竟风险大不大呢？对冲基金的风险， 主要来自三类： 一是市场风险。 卖空和衍生工具是对冲基金最常用的规避风险的方法。但是， 对冲基金也经常选择保留一定的风险暴露仓位，加上杠杆操作， 亏损时会放大风险；另一方面，并非所有的风险都能得到对冲。 二是流动性风险。如果基金经理的预期与市场有较大出入， 导致投资组合净资产值大幅下降时， 投资人可能出现大量赎回及提供融资杠杆方削减信用额度， 对冲基金将不得不在市场上紧急抛售组合，可能遭遇流动性风险。 三是信用风险。这包括所投资的低等级或危机债券的信用风险， 也包括对手方的信用风险。除此之外，很多对冲基金都是私募的， 其公开性和透明度较低，而费用较高。 比较著名的对冲基金，如乔治·索罗斯的量子基金，及朱里安· 罗伯林的老虎基金，都曾有过高达40%至50% 的复合年度收益率，业绩耀眼。当然， 1998年长期资本管理公司的崩溃，也揭示了这个行业的高风险。 国内虽然暂时还没有相关品种， 但股权分置改革方案中提到的认购和认沽权证， 已经用到了一些基本的衍生工具，投资人可以相应关注，先人一步

『陆』 请问行家,目前国债指数与股市呈负相关性,而企债指数与股市呈正相关性,同是债券为何出现如此分歧,道理何在

看来你是研究了一番！
国债和部分企业债都与股市呈负相关性，企业可分离债和可转债与股市呈正相关性。前者主要是与银行的利率政策有关，因为升息阶段对于前者是不利的，特别是期限较长的。而通胀加息是密切联系的，俗话说通胀无牛市。在表现形式上就呈负相关性。后者是上市公司为了融资而发行的债券，与股票的关系就比较密切，所以通常呈正相关性。

『柒』 利率对债券和股市的影响一样吗

一般来说利率上升债券价格会下降，利率下降债券价格会上升（记账式债券）例如你手中有一张面值100元的债券，而当前利率上升了，那你手中的债券要想卖出去买的是不会出100元的，因为利率上升了等债券到期得到的100元已经不能购买到同样的东西了，所以你得降低债券价格以弥补购买者资金的缩水。具体是怎么算的因该依据当前利率水平和你手中债券剩余到期时间，总之你卖掉手中的债券是对你没有损失的，你可以把卖的钱存入银行，利息可以带给你降低的那部分，上面说过，因为债券降低的那部分就是依据你从银行得到的那部分算出来的。有一套严格的计算方法的，有兴趣可以看一些方面的书籍。
利率对股市的影响主要：是如果利率上升会使买股票的人认为把钱存银行高利率带来的回报高于股市（股市回报很大但风险也很大所以平均回报率是一定的）时，会使资金回流到银行，同理利率下降可以使买股票的人认为值得为股市的风险买单，那资金会回到股市，股市一旦有了资金使交易量放大，活跃股市，但个股的长期平均价格是由本公司的业绩决定的，但不排除由于庄家恶抄使价格虚高的情况，但一旦资金被抽回又会回降的。所以利率对个股价格影响不大，只能影响大盘指数。

『捌』 债券和股票的对冲问题

1，从理论上讲是如此，但实践中会有偏差，在目前中国股市，很少有做对冲的。对冲在期货上还相对多些，因为对冲所用资金很大。
我上次牛市的高点就卖出股票买的债券，同时做了点认沽权证，都赢利了。
这个思路还是不错的

2，这个我就不是太清楚了，一般我是判断股市到顶点了就买债券，从招商银行的一卡通在网上可以直接买。

企债和公司债都是债券，一般来说，他们的利息比国债高，但是风险也相对比国债高，因为国债是国家发行的，国家欠债不还的几率相对小，而公司债是公司发行的，公司如果不景气或者破产比国家倒台的几率大些，当然具体情况还要具体分析

『玖』 股票、债券价格与利率

股票和债券的价格决定公式中，市场利率不是指银行存款利率，而是投资者的要求回报率。
在大部分国家，商业银行或者说可以吸纳居民存款的金融机构的存款利率由央行决定，这样做是避免资金成本过高，银行风险过大。基准利率是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，存款利率暂时不能上、下浮动，贷款利率可以在基准利率基础上下浮10%至上浮70% 。

第三个问题就比较复杂了。简单的说，基准利率决定银行的存贷款利率，从而决定资金的成本（存款）和收益（贷款），进而达到调控宏观经济状况的目的。