假设一投资组合每年60投资于股票
㈠ 假设你正在考虑投资-个包含股票A、股票B和和无风险资产的组合,该资产投资组合
这个应该根据自己的承担风险的能力。来划分自己所能承受的能力,而选择自己的理财产品如同承受10%上下浮动20%,商业活动甚至30%上下浮动,可以通过理财公司来确定自己的理财风险及投资意向。
㈡ 假设某投资者投资于A、B两只股票各50%,A股票的标准差为12%,B股票的标准差为8%,A、B股票的相关系数为0.
设标准差为A的标准差为σ(a)=12%,B的标准差为σ(b)=8%,组合的标准差为σ(ab),投资比例为a:b=50%:50%,相关系数为p=0.6,则求投资组合标准差,有以下公式:
σ(ab)^2=a^2σ(a)^2+b^2σ(b)^2+2abσ(a)σ(b)p
依题意得:
σ(ab)^2=50%^2*(12%)^2+50%^2*(8%)^2+2*50%*50%*12%*8%*0.6=0.008079999961
推出:σ(ab)=0.008079999961的开二次方,即约等于0.08988882=8.99%
答案是A,
㈢ 若按照60%和40%的比例投资于两资产,那么这一组合的期望报酬率是多少
简答题:
1.经纪人建议你不要投资于原油工业股票,因为他们的标准差高。对于风险规避的投资者,经纪人的建议合理吗?为什么?
2.假设你拥有一家公司的股票,每股股票价格25美元。另外一家公司刚刚宣布想购买这个公司,愿意出价35美元收购发行在外的股票。你公司的管理层立即展开对这次恶意收购的斗争。管理层是为股东的最大利益行事吗?为什么?
计算题
1、永生保险公司试图推荐一钟投资决策,按这种政策,该公司将每年给你和你的后嗣15000美元,如果投资的必要回报率8%,你将为这一政策支付多少钱?假设公司告诉你,该投资政策需要花费19500美元,那么多高的利率对这一交易公平?
2、某公司刚成立,由于公司准备把盈余用于再投资来获得增长,因此在接下去9年内公司将不支付股利。第10年公司准备支付股利每股8美元,之后,股利以每年6%的速度增长。如果股票的必要报酬率13%,那么公司目前股价应是多少?
3、一个组合投资20%于股票G、70%于股票J、10%于股票K。这些股票的期望收益率分别是8%、15%和24%。该组合的期望收益是多少?
4、一只股票的期望收益率14%,无风险利率是4%,市场风险溢价6%,这只股票的贝塔系数多少?
㈣ 证劵投资学高手帮帮忙~~计算下这道题
前面和楼上一致 后面觉得楼上算错了
由资本资产定价模型(CAMP):E(Rp)=Rf+βp(Rm-Rf)
当β值为1时,相当于你特定投资组合的风险和市场平均风险持平,因此市场资产组合的预期收益率是15%
如果β=0,则相当于无风险股票,根据一价定律,该股票的收益率只能为6%
第三问是说,持有股票将在年末收获3元红利,卖出得2元利润(楼上理解为每年3元固定红利,不符题意),相当于收益率为10%(如果是年初持有的话),而我认为-0.5的β值应该带绝对值运算,因为β小于0时只能代表股票与市场资产呈逆向波动,其风险程度和风险溢价依然一样,否则两者必有一升一降,故而 6%+|-0.5|(15%-6%)=10.5%,该股理性价格应为x,(52-x+3)/x=10.5%,x=49.77,股票价格高估
若按楼上计算方法,必要收益率 K = 6% + [15% - 6% ] × (-0.5) = 1.5%
P = 3 ÷ 1.5% = 200
㈤ 假设一个投资者随机选择一只股票,且投资比重相同,那么投资组合的收益和风险会发生
第一个问题,因为只有一只股票,那么组合的收益和风险和那只股票的收益和风险是一致的。
第二个问题,加入剩余的股票,由于比重一样,那么加入的股票越多,风险和收益将趋向投资组合中股票的平均水平。
㈥ 假设你有30000元投资于如下四种股票(见表2),同时已知无风险利率为4%,市场组合的期望报酬
还出来个期望报酬?你这是买股票,不是买保险,也不是做应用题!而且3万块钱还分成4份,这仓位管理的,也是服了……
㈦ 某投资者持有A、B二种股票构成的投资组合,各占40%和60%,它们目前的股价分别是20元/股和10元/股,它
(1)A股票的预期收益率=10%+2.0×(14%-10%)=18%
B股票的预期收益率=10%+1.0×(14%-10%)=14%
投资组合的预期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
(2)A股票的内在价值=2×(1+5%)/(18%-5%)=16.15元/股,股价为20元/股,价值被高估,可出售;
B股票的内在价值=2/14%=14.28元/股,股价为10元/股,价值被低估,不宜出售
㈧ 求解一道题目假定期初投资组合中股票价值为6万元,其余价值为4万元的现金,若一年后股票资产价值
现在的总资产是5+4=9,股票的价值应该是9*0.6=5.4,现在有5,所以5.4-5=0.4
㈨ 假定一个投资组合中有两只股票A和B,其预期收益率分别为10%和15%,标准差分别为13%和25%
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㈩ 急!! 一道金融理论的计算题目.(偏向于公司理财)
A) 组合方差Dp=D[(X1+X2+....Xn)/n]=(nDx+0.1n(n-1)Dx)/n^2=(0.9+0.1n)Dx/n=(9+n)DX/10n
组合标准差Sp=√[(9+n)/10n]Sx(所有股票标准查回报率相同,标准差相同)
组合投资回报率Rp=10%√[(9+n)/10n]
B)Rp=10%√[(9+5n)/10n]
C)Rp=10%√[(9+2n)/20n]
D) 组合里的股票越相关,组合方差越大,风险越大,收益越大;组合里的股票种类越多,组合方差越小,风险越小,收益越小。
E)如果n=4 Rp=10%√13/40=5%√1.3