下列关于两只股票构成的投资组合
『壹』 某投资者持有A、B二种股票构成的投资组合,各占40%和60%,它们目前的股价分别是20元/股和10元/股,它
(1)A股票的预期收益率=10%+2.0×(14%-10%)=18%
B股票的预期收益率=10%+1.0×(14%-10%)=14%
投资组合的预期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
(2)A股票的内在价值=2×(1+5%)/(18%-5%)=16.15元/股,股价为20元/股,价值被高估,可出售;
B股票的内在价值=2/14%=14.28元/股,股价为10元/股,价值被低估,不宜出售
『贰』 问题一:由某些完全正相关的股票组合可以完全规避风险,正确吗
完全正相关的股票组成的投资组合不会使风险相对于个股投资有任何变化;两只正相关的股票组成的投资组合的风险(方差或标准差)小于等于任意一只个股,只有两者完全正相关时取等号。
这里输公式不方便,你要是想知道所有原理的话我给你邮件。
『叁』 甲、乙两只股票组成投资组合,甲、乙两只股票的β系数分别为0.80和1.45,该组合
资产组合的β系数等于组合中单项资产β系数的加权平均数,资产组合的β系数受组合中所有单项资产的β系数和各种资产在资产组合中所占的比重两个因素的影响。
『肆』 某投资组合由AB两种股票组成,计算A与B的相关系数,要求哪些值
逻辑有严重问题。直接全投A即可。
做相关性分析,投资A、B股票,计算A、B股票之间的相关系数和A与组合的相关系数、B与组合的相关系数,这两个相关系数不是一回事。
(2)A证券与B证券的相关系数=(3)证券投资组合的预期收益率=12%×80%+16%×20%=12.8%
证券投资组合的标准差=(4)相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响;相关系数的大小对投资组合风险有影响,相关系数越大,投资组合的风险越大。
(4)下列关于两只股票构成的投资组合扩展阅读:
需要指出的是,相关系数有一个明显的缺点,即它接近于1的程度与数据组数n相关,这容易给人一种假象。因为,当n较小时,相关系数的波动较大,对有些样本相关系数的绝对值易接近于1;当n较大时,相关系数的绝对值容易偏小。特别是当n=2时,相关系数的绝对值总为1。因此在样本容量n较小时,我们仅凭相关系数较大就判定变量x与y之间有密切的线性关系是不妥当的。
『伍』 某公司持有A、B、C三种股票构成的投资组合,计算甲公司所持投资组合的贝塔系数和必要投资报酬率。
β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15
必要投资报酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%
『陆』 对一个两只股票的资产组合,它们之间的相关系数是多少为最好
投资A、B股票,计算A、B股票之间的相关系数和A与组合的相关系数、B与组合的相关系数,这两个相关系数是一回事吗?
『柒』 关于股票或股票组合的β系数,下列说法中正确的是( )。
答案选C
β系数概念来源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量,直白点的意思可以是就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强。具体到本题,全体市场本身的 β 系数为 1,而不是一个市场组合,市场组合也只是摘取了其中的一部分,关于B选项,系数的算法涉及到协方差、标准差什么的比较麻烦,不会是简单的加权平均,C和D一看就会在里面有一个是正确的,从定义明显看出选择C。
『捌』 如某投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成,则( )。 A.该组合不能抵消任何非系统风险 B.该组合
投资组合由收益呈完全负相关的两只股票构成,则该组合的非系统性风险能完全抵销。
把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合,一种股票的收益上升而另一种股票的收益下降的两种股票,称为负相关股票。投资于两只呈完全负相关的股票,该组合投资的非系统性风险能完全抵销。
『玖』 选了两支股票构成投资组合,组合收益率为负,但是他们的标准差又很小,我应该怎么考虑呢
标准差小说明这2只股票正相关,涨时一起涨,跌时一起跌,组合达不到控制风险的目的。需要多增加一些股票,或者更换股票
『拾』 某投资组合仅由A、B、C三只股票构成,其相关数据如下表所示。
根据每只股票的价值算出期初权重,A=30*200,以此类推。
计算每种情况下每只股票的收益率,例如A股票繁荣时的收益率为(34.5-30)/30=0.15.
根据计算出的收益率计算每只股票的期望收益率等于收益率乘以概率,然后组合的收益率就是每只股票的权重乘以每只股票的期望收益率。
在Excel中,根据数据计算每只股票的方差,协方差矩阵。
组合方差就是每只股票权重的平方乘以方差+2*每两支股票的权重乘以两只股票的协方差。
组合标准差就是方差开方。可计算得出结果