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股票投资财务指标

发布时间: 2021-10-26 13:00:10

股票投资收益将计入上市公司的哪个财务指标

有很多地方可以记,具体问题具体分析。
1、投资收益
2、公允价值变动损益
3、资本公积

㈡ 选股必看哪几个财务指标

如何正确地选择股票

很多年来人们创造出各种方法,可以归纳为基本的几种投资策略。

一、价值发现:是华尔街最传统的投资方法,近几年来也被我国投资者所认同,价值发现方法的基本思路,是运用市盈率、市净率等一些基本指标来发现价值被低估的个股。该方法由于要求分析人具有相当的专业知识,对于非专业投资者具有一定的困难。该方法的理论基础是价格总会向价值回归。

二、选择高成长股:该方法近年来在国内外越来越流行。它关注的是公司未来利润的高增长,而市盈率等传统价值判断标准则显得不那么重要了。采用这一价值取向选股,人们最倾心的是高科技股。

三、技术分析选股:技术分析是基于以下三大假设:(1) 市场行为涵盖一切信息;(2)价格沿趋势变动;(3) 历史会重演。在上述假设前提下,以技术分析方法进行选股,通常一般不必过多关注公司的经营、财务状况等基本面情况,而是运用技术分析理论或技术分析指标,通过对图表的分析来进行选股。该方法的基础是股票的价格波动性,即不管股票的价值是多少,股票价格总是存在周期性的波动,技术分析选股就是从中寻找超跌个股,捕捉获利机会。

四、立足于大盘指数的投资组合(指数基金):随着股票家数的增加,许多人发现,也许可以准确判断大势,但是要选对股票可就太困难了,要想获取超过平均的收益也越来越困难,往往花费大量的人力物力,取得的效果也就和大盘差不多、甚至还差,与其这样,不如不作任何分析选股,而是完全参照指数的构成做一个投资组合,至少可以取得和大盘同步的投资收益。如果有一个与大盘一致的指数基金,投资者就不需要选股,只需在看好股市的时候买入该基金、在看空股市的时候卖出。由于我国还没有出现指数基金,投资者无法按此策略投资,但是对该方法的思想可以有借鉴作用。

㈢ 股票价值投资需要参考什么指标

股票价值投资需要参考市盈率、毛利率、资产收益率等指标
(一)对有价值投资股票的定义

有价值投资的股票就是指公司基本面良好,盈利能力稳定,产业发展处于上升周期,投资这样的股票在1-3年或者一个经济周期内能够取得较好的投资收益。我们可以从以下几个指标来研判上市公司的投资价值。
①低价低位。价值投资一定要选择那些低价低位的股票,如果股价已经经过长期、较大涨幅,到了历史高位,即使他盈利能力再强,这时候的风险已经远远大于投资价值。例如贵州茅台在经历了2013年下半年的一波调整后一路上涨,持续上涨了4年,涨幅达1055%,股价最高点到了792.5元,此时介入风险就远远大于收益。
②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反应,市盈率越低公司的投资价值就越高。但在使用市盈率时我们最好选择滚动市盈率(TTM),滚动市盈率能够反应公司最新的经营状况。
③高毛利率。这个财务指标经常会被大家忽视,其实毛利率是分析公司盈利能力的一个核心指标,毛利率是公司利润的来源,毛利率高的公司市场竞争力就强。
④资产收益率高。该财务指标反映了公司的成长性,但要注意,净资产收益率也不能太高,因为太高的净资产收益率是不可持续的,通常保持在4%-10%为宜。
(二)选股步骤

第一步:利用系统自动选股。我们在选股器中输入以下条件:1.滚动市盈率小于20;2.现价小于10元;3.毛利率大于25%;4.净资产收益率大于4%;5.上市时间大于3年(去除次新股)6.除去ST类的股票。

第二步:人工筛选。要人工排除两类股票:一类是股价虽然小于10元,但却在高位的股票;一类是每股收益扣除非经常性损益有后是亏损的。
第三步:排除有负面消息的股票。散户收集基本面信息是有难度的,我们可以借助智能投顾系统辅助进行。
(三)注意事项

①我们不是机构投资者,没有专门的投研团队到上市公司实地调研,我们只能依据上市公司已公布的资料分析;
②有投资价值的股票不等于立即就能买入,还要等待技术图形走好,等待底部形态确认;
③有投资价值不等于股价一定会上涨,股价上涨还涉及到技术面走势、市场资金关注、题材概念等问题,如果一直不被市场认可,没有资金愿意进场,盘面走势依然会不温不火。

㈣ 股票选择需要关注哪些财务指标

炒股技巧

1.炒股一定要炒龙头股,有板块效应的最好;因为龙头股:涨-----比别人先涨;跌-----比别人后跌!

2.永远都要跟随着市场主流走,主流板块龙头,资金易形成合力,容易形成持续性上涨;

3.小资金要想快速变大一定要超短线,只有超短线才能做到一年10多倍,才能最快速度挖到第一桶金!

4.炒股吧很简单,个股活跃你就追涨,追板块的龙头就行啦。反之你就看看好啦,有超跌,你抢一把就走。道理谁都懂,但没几个人能管得住自己的手脚。这就是杯具。

5.我只跟市场走,不预测,不操纵。

6.抢钱吧,一定要月黑风高才行,涨停那一定要行情活络才好搞

7.十分里边,心态,控制力占7分,技术占3分。


1.在一个下降通道赚钱是偶然的,亏钱是必然的!

2.在一个上升通道赚钱是必然的,亏钱是偶然的!

3.如果你没有耐心,那你将注定在股市一无所获!

4.不会空仓的人,他永远不会战斗!

5.一个不会止损的人,死路一条!

6.不要狂妄,不要自大,不要骄傲,市场很快会告诉你,呵呵!谁才是真正的老大!

7.盲目的冲动和频繁的交易是造成亏损的主要原因!

㈤ 股票投资时如何利用财务指标

财报对投资的作用
之所以有很多投资者对读财报不屑一顾主要有以下几个原因。

一是他们认为A股上市公司的财务报表造假太多,很难从财报中获得真实的有价值的信息。

二是他们认为财报信息的公开有延后性,等普通投资者看到财报以后,相关重要信息早已被有渠道的人拿到并进行了买卖操作,普通投资者基于财报信息进行决策往往成为被收割的对象。

三是他们觉得财报太过专业,缺乏财务背景的投资者根本看不懂。可能还有其他原因这里不一一列举。

因此,至少从概率意义上讲,因为A股公司财务造假太多而不值得关注其财报的说法站不住脚。即使对于存在造假的财报,财报阅读高手往往可以通过三张报表的相互印证、其他信息的检索分析等途径识破造假行为,这也是我们需要学习财报知识的意义所在。

关于财报信息的滞后性,如果是对于长期价值投资者而言,根本不存在,只有关注股票短时间内涨跌的投机者才会觉得基于财报做出的决策存在滞后性。此外,对于真正的财报高手,其实是可以通过财报中的蛛丝马迹,辅以适当的推理判断,得出一些更具超前性的高价值信息。因此,财报信息滞后性的说法也不成立。

那么,对于大多数不具有财务背景的投资者真的根本没有可能读懂财报吗?我的理解是,我们作为投资者读财报的目的是帮助我们挑选出更好的投资标的,更多情况下是帮我们先排除不好的标的,因此根本没必要读懂全部财报细节,甚至财报中的很多内容根本不用去关注。只要按照一定的方法、技巧,辅以基本的财务知识,普通投资者完全可以读懂财报、用活财报。

总之,上市公司的财务报告尤其是经过审计的年报,是我们普通投资者能够获得的、信息量最大也相对最可靠的、最具可操作性的信息来源,只要方法得当,财报阅读一定会对我们的投资发挥积极作用。

怎样看财报
作为普通投资者到底应该怎样看财报?我觉得简单来讲可以大体归纳为一个理念、三个原则、五个步骤、七个重点。

一个理念是财报是用来证伪的。这里的证伪是指作为一名普通投资者我们看财报的主要目的是用来排除有问题的公司。仅仅通过财报找到一家优秀的公司很难,但通过财报排除掉一家有问题的公司还是相对容易的。

三个原则是指横向对比原则、纵向对比原则和商业意识原则。横向对比是指将目标公司财报与同行业竞争对手财报做比较研究,纵向对比是指将目标公司至少三年的财报进行比较研究,商业意识是指要尽可能理解目标公司的商业模式和经营特点。这三个原则是要提醒我们,看财报一定不能以静止、孤立的眼光,因为一个财务数据如果不看竞争对手、抛开历史数据、也脱离商业实际,那对它的研究从我们投资角度讲是毫无意义的。

五个步骤分别是(1)确认会计师事务所出具的审计意见,如果不是标准无保留意见基本就可以不用往下看了,直接排除;(2)通过财报中对公司所处行业形势及发展前景等内容快速建立财报阅读所需的商业常识。有时可以通过对比公司不同年份以及竞争对手的财报中该部分内容可以看出公司管理层是否对行业形势和发展前景有深入、清晰的认识和研究;(3)阅读财报中关于管理层的介绍并结合网上信息检索,基本可以勾勒出管理层专业性、经营理念、做事风格的基本画像,作为投资标的筛选加减分项的重要考量因素;(4)分别针对资产负债表、利润表、现金流量表的重点部分进行专项研读;(5)从纵向、横向、商业三个维度对财报进行综合分析。

七个重点是指货币资金、应收和应付、存货、商誉、有息负债、 净资产收益率、经营现金流净额与净利润比率。当然这七个重要财务指标的选取只是我个人的偏好而已,财报中需要关注的重点肯定不知这七个,

关于这些财务指标的重要性每个人肯定也会有不同看法。下面简单说一下我选取这七个财务指标的理由。

货币资金是企业最容易变现的一项资产,对企业经营安全有重要意义,其中的“现金及现金等价物”的变化过程直接体现在现金流量表中。货币资金结合公司债务情况往往能揭示公司存在的经营问题。

应收和应付则能反映一个公司在供应链中的地位和话语权,也能从财务角度印证公司的商业模式。通过纵向、横向的对比还能揭示财务造假可能或企业未来经营策略的调整等重要信息。

存货这个科目由于其本身存在种类繁多、构成复杂、计价多变、价值不定等特性,成为财报中用来进行财务调节或造假的常用手段,也是风险较大的科目之一,应给与足够关注。

较大的商誉往往是一个随时可能引爆的雷,较好专注主业的公司通常也不会有较大商誉,因此这个科目是我们排除公司的一个重要参考项。

有息负债是负债项中的关注重点,尤其是短期有息负债与货币资金的比率直接影响到公司的经营安全。

净资产收益率是大家公认的衡量企业经营好坏的首选指标,通过杜邦分析法可以将这个指标分解为三种提供净资产收益率的方式,对应三种经营模式。即具有行业性质优势的高净利润率模式,具有经营管理优势的高周转率模式,具有资金资源优势的高杠杆模式。三种模式孰优孰劣大家可以自行判断。经营现金流净额与净利润的比率主要体现了公司净利润的含金量,即公司的净利润中有多大比例转化为现金流入公司,这是公司是否优质是否具有投资价值的重要参考。

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