投资人购买一项看涨期权标的股票

⑴ 投资者买进一份看涨期权，同时卖出一份相同标的资产、相同期限，相同协议价格的看跌期权，请描述该投资

这样就应该称作为锁仓的，这个非常不好的，应该是先开一个方向的仓位，如果你看到反方向走了，你也不想蛤肉的话，你可以再进行反方向的一个单子进行锁仓

⑵ 某投资者买进了一份欧式看涨期权同时卖出一份标的资产 期限和协议价格都相同的欧式看跌期权 请描述该投

这样的投资组合相当于一个远期。到期的时候无论标的物价格如何，投资者都会以协议价格买入标的物。

例如：买入看涨，协议价格100元。卖出看跌，协议价格100元。若到期日股价高于100，则投资者执行看涨期权，以100元的价格买入股票。若低于100，投资者卖出的看跌期权被对方执行，投资者需要履约以100元的价格买入股票。之所以说相当于一个远期，是因为收益。假如股价高于100，比如120元，此时的收益是120－100（这是看涨期权执行的收益，卖出的看跌期权被放弃行权）＝20元。相当于投资者在一开始以100元买入了股票，现在股价上涨到120元，收益20元。下跌的情况也和持有股票一样。

所以整个投资组合的盈亏状况和买股票一样（暂时不考虑权利金），是一条45度直线，与x轴相交于协议价格点。最终的收益＝到期时股价－协议价格－看涨期权权利金＋看跌期权权利金

⑶ 投资于股票和购入以股票为标的的看涨期权对投资人的影响有何异同

投资于期权的话，保险一些，即使股价下跌，你可以选择不执行期权，你的损失之多为期权的价格。而投资于股票的风险就大些，股价是上涨和下跌，谁也不知道，除非你是一个很好的预言家。

如果你是一个投资者（而不是一个投资者），你可以选择买入股票的同时卖出看涨期权来对冲

⑷ 投资者买入一个看涨期权，执行价格为 25 元，期权费为 4 元。同时，卖出一个标的资

先看买入的期权看涨，期权费4元意味着花出去4元，资产到期价格为50，则收益为50-25-4=21
再看卖出的看涨期权，期权费2.5元，则收入为2.5，收益为 2.5+40-50=-7.5
综上净收益为 21-7.5=13.5元 选b 望采纳，谢谢

⑸ 一公司购买一项看涨期权，标的股票当前市价为100元，执行价格100元，1年后到期，期权价格5元，假

到期行权就可以了，盈利15元。（股价120元-100元，盈利20元）-（期权费5元）=15元

⑹ 某投资者买入一股票,看涨期权

如果市场价高于33元/股的话期权买方是有利的，因为期权的内在价值大于零。
如果低于33元/股，是净亏的。
现在中国没有期权市场，所以研究这个是没有意义的。

⑺ 某投资者购买一份股票欧式看涨期权，执行价格为100元，有效期2个月，期权价格5元，

看涨期权，损益平衡点=执行价格+权利金=105。价格超过105时盈利，可以行权。最大损失5元权利金。
看跌期权，损益平衡点=执行价格-权利金=95。低于95元行权获利。最大损失也是5元权利金。
损益图自己画画，不难。

⑻ 投资者A购买某股票看跌期权(欧式)

欧式期权只能在到期日行权
1.行权条件：行权价-期权费>标的股票价格，即当股票价格<30元时行权。
2.股票价格33.5元时，如果不行权，损益为亏损期权费5元/股*100股=500元。
如果行权，合约损益（35-33.5-5）*100=-350元

⑼ 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一

对于看涨期权而言，设标的资产市场价格为S，执行价格为X，当：
1、S>X时，为实值期权
2、S<X时，为虚值期权
3、S=X时，为平值期权
所以你的答案应该是A