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股票价值投资的简明原则

发布时间: 2022-06-28 03:06:32

⑴ 什么是价值投资巴菲特的六大原则是什么

是了,就这么结果,你说咋办。4192

⑵ 股票如何进行价值投资

一,做股票价值投资要明白两个点。

1、股票市场流动性好,流动性溢价比较高(期权价值就是基于流动性溢价原理),大部分股票其价格远大于其价值。特别是不成熟的中国A股市场更是如此。可流动股价比不流动股价高很多,A股比同股的B股和H股高很多,就是这个例子。中国A股市场垃圾股股价不低,也是流动性过高的原因。

小结:中国A股市场大部分股票价格远高于其价值。

2、股票过去的情况市场已全然明白,未来2-3年甚至更长的时间的公司前景,也被很聪明很勤勉的股票分析师和基金经理研究得比较清楚了。公司当前的股票价格已比较充分反映了公司未来2-3年甚至更长的时间的发展前景。

小结:中国A股市场上价值被低估的股票很少。

二,对公司未来5--10年的前景有确定性的乐观估计,是价值投资的必要条件。

对一个公司股票做价值投资,对该公司未来5--10年的发展前景有确定性的乐观估计,并且市场没有发现这点。

1、尽量用科学的方法更准确评估公司价值,投资相对被低估的公司股票,以提高自己投机的安全性。

2、适当做波段操作,还原投机本质,提高股票投资收益率。

⑶ 炒股票要遵循什么样的价值投资的理念

最近股市跌得很是厉害,人心惶惶不安,于是跌得更厉害了,但是在大跌市场中确有一直长个不停的股票存在,你选对了么?炒股不是随便上去买一个就可以的,看见过一些人随着炒股的热潮也拿出自己的家当跑进去凑热闹,买股票的时候专门挑自己看着名字顺眼的股票。美国电视剧“六人行”里面的女主角就是这样,挑选股票的标准是与自己名字简写一样的公司就买。

这些都是在胡乱操作,股票市场要遵循价值投资的理念,不是瞎猫碰死耗子的行为。

有句话说得很好:要想在短时间改变财务状况,绕过股市是不可能的。中国股市虽然是一个新兴的、高度投机的市场,时刻充满了非理性的大幅波动。但回首这过去的17年,有相当数量的个股,如果你长期持有的话,已经涨了数十倍、甚至数百倍。今天的投资者中,1991年能够拿出1万元买股票的人应该不在少数。如果你当年买人这些股票,持有到今天,不需要任何技巧和辛苦,股票可能已经为您积累下了数百万财富。这是多么难得的好事!

炒股票虽然门槛很低,在超级牛市的时候,甚至能听到卖菜的阿姨都在讨论股票,股票投资已经家喻户晓,但是真正能从股市上赚钱的却只有四分之一,为什么呢?有些人赚钱只能说是“瞎猫碰到了死耗子”,抓住了时机,但是好的趋势一过,股市一变脸,很多前面赚来钱又会慢慢被吞噬!

现在已经进入全民炒股的时期,但是对股票知识有很好了解的人并不多,只想着跟着别人进去捞一杯羹,殊不知任何盲目的行动都是错误的,都是经不住考验的。想要在这个容易赚钱但是也容易赔得倾家荡产的市场里面游刃有余,必须得要了解一些股票的常识问题。

股票投资可以说是一种金钱游戏,考验的是人的智慧,而不是运气,很少有凭借运气永远赚钱,除非你赚一笔从此不再炒股,那你才是常胜将军,否则如果你们有扎实的投资智慧,你的钱还是会送回股市,能在股市中赚钱的只有少数部分人!所以要玩好这个游戏,一定要熟练掌握这个游戏规则,按着游戏规则来办事情才能不提前出局。

所谓股市也是一个买卖的市场,既然是市场就要遵守一定的规则,就要遵循价值投资的理念,那么到底什么是价值投资呢?我个人的理解就是根据“价值决定价格,价格围绕价值上下波动”这一定律,在低的价格买人高价值的股票,并进行持有、买卖等操作。

那么巴菲特先生认为价值投资需遵循六大原则:

1.竞争优势原则。好公司才有好股票,那些业务清晰易懂,业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司是值得我们投资的公司。

2.现金流量原则。价值评估既是艺术,又是科学,即便是好公司也要有好价格才作买入,那么什么价格才算好呢?这就要进行缜密的研判,盲目的买入一家公司是噩梦的开始。

3.“市场先生”原则。市场中的价值规律短期经常无效但长期趋于有效,在短线左右价格的因素很多,比如市场人气的影响等等,主力往往借助制造有利于自己的市场氛围来达到自己的目的。那么作为价值投资者就要有看穿这种迷雾的真知灼见,在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧。

4.安全边际原则。安全边际就是“买保险”,保险越多,亏损的可能性越小;安全边际就是“猛砍价”,买价越低,盈利可能性越大;安全边际就是“钓大鱼”,人越少,钓大鱼的可能性越高。

5.集中投资原则。投资不能太分散,也就是要严把选股这道关口,不能随意买卖股票,股票越少,组合业绩越好。

6.长期持有原则。长期持有就是龟兔赛跑,长期内复利可以战胜一切。

这就是股神巴菲特的经验,当我们在股市沉浮的时候,最好多借鉴这些经验,多学习股票的知识。

人的心理因素在股市操作中起着很大的作用。投资者在人市时要有良好的心理状态,最好不要有大的心理负担。否则会对投资者的成功投资产生不利的影响。因此,当个人或家庭中有不幸事发生、工作或婚姻正处于严重危机中或处在其他较差的心理状态时,最好不要人市,或者过一段时间再说。

不过硬的心理素质常常导致股市的失败,常见的错误心理有以下几种:

1.极端的唯资金论就是过分夸大资金的作用,尤其是在前一段时间,许多人以为只要市场资金充裕,股市就一定会连续保持上涨。

2.绝对的平均主义思想,反映在3季度行情中就是看着股指不断创新高,幻想自己手中的股票也会创新高,结果白白丧失了逢高出局、减仓的机会,最终赚了指数不赚钱,甚至赢了指数赔了钱。

3.主观主义也是很多股民投资亏损的重要原因。很多股民投资股票不进行深入的分析研究,不尊重政策导向,而是一厢情愿地凭主观想象操作,把正常的股价波动想当然地看作这里是庄家建仓、那里是主力洗盘;4.短线主义的毛病在哪里呢?就是不问时机是否恰当,总是手痒难耐,就像有多动症似的总是想操作,看到账上有资金,就想买股票,看到涨停板的股票,就想追进去,进进出出、频繁操作,结果上缴的印花税、佣金远远超过获取的盈利,或者收益状况大起大落,屡犯投资的大忌。

5.混淆主义的错误也是造成投资混乱的重要因素。很多股民把远期目标当成近期目标,把长期牛市当成不会调整的牛市,这实质上是混淆主义的逻辑,终将被历史和时间证明是害人不浅的。

6.盲动主义也是要不得的。听见风就是雨,盲目地听信小道消息和所谓的内部消息,不经过自己的大脑思考,马上急吼吼地下单,一旦听到不利的传言,看到股价出现波动,立即冒冒失失地割肉,反复徘徊于追涨杀跌、高买低卖的恶性循环中,这种盲动主义不知吞噬了多少中小股民的血汗钱,大家真该好好地进行反思了。

7.把炒股当赌博。不少股民都希望一朝发迹,一旦抓住一只股票,总想靠它一本万利,缺乏耐心和自身的判断力。若这一只股票获了利,就会像赌徒一样不断“下注”,把一切资金、希望、以至身家性命都押在这一个宝上,直至输得倾家荡产。

8.偏好心理。偏好心理是指股民在投资的股票种类上,总是倾向于某一类或某几种股票,特别是倾向于自己喜欢或经常做的股票。当机构大户偏好某种股票时,由于其购买力强或抛售的数量多,就会造成股票的价格脱离大势,呈现剧烈振荡现象。如沪市某些股票,其每年的税后利润也就0.1元左右,由于一些机构大户的偏好,就将股价拉到接近30元的价格,而一旦大户出货,其价格便大幅下跌,导致一些跟风的散户惨遭损失。股票到底是什么?股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。

股票种类很多,可谓五花八门、形形色色。这些股票名称不同,形成和权益各异。股票的分类方法因此也是多种多样的。

按股东权利分类,股票可分为普通股、优先股和后配股。

股票是虚拟资本的一种形式,它本身没有价值。从本质上讲,股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证。股票所以能够有价,是因为股票的持有人,即股东,不但可以参加股东大会,对股份公司的经营决策施加影响,还享有参与分红与派息的权利,获得相应的经济利益。同理,凭借某一单位数量的股票,其持有人所能获得的经济收益越大,股票的价格相应的也就越高。

股票的价值可分为:面值、净值、清算价格、发行价及市价等五种。

1.面值

股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股1元。

股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例,作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1000000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1000000。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。

2.净值

股票的净值又称为账面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的账面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于账面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。

3.股票的清算价格

股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进行清算时,每股股票所代表的实际价值。从理论上讲,股票的每股清算价格应与股票的账面价值相一致,但企业在破产清算时,其财产价值是以实际的销售价格来计算的,而在进行财产处置时,其售价一般都会低于实际价值。所以股票的清算价格就会与股票的净值不相一致。股票的清算价格只是在股份公司因破产或其他原因丧失法人资格而进行清算时才被作为确定股票价格的依据,在股票的发行和流通过程中没有意义。

4.股票的发行价

当股票上市发行时,上市公司从公司自身利益以及确保股票上市成功等角度出发,对上市的股票不按面值发行,而制订一个较为合理的价格来发行,这个价格就称为股票的发行价。

5.股票的市价

股票的市价,是指股票在交易过程中交易双方达成的成交价,通常所指的股票价格就是指市价。股票的市价直接反映着股票市场的行情,是股民购买股票的依据。由于受众多因素的影响,股票的市价处于经常性的变化之中。股票价格是股票市场价值的集中体现,因此这一价格又称为股票行市。

在这些价格里面,我们通常关心的是股票的市价,也就是我们的成交价,但是其实一个股票的交易价格并不能反映一只股票的贵贱,股票的真实价格却不一样,它的真实价格用市盈率M来表示。

市盈率M=股票交易的价格P/股票的每股盈利E

假设某股票的市价为24元,而过去12个月的每股盈利为3元,则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率,即每付出8元可分享1元的盈利。因此在比较两只股票的价格谁高的时候,要用这个指标来看。市盈率把股价和利润联系起来,反映了企业的近期表现。如果股价上升,但利润没有变化,甚至下降,则市盈率将会上升。

一般来说,市盈率水平为:

0~13:即价值被低估

14~20:即正常水平

21~28:即价值被高估

28+:反映股市出现投机性泡沫

⑷ 买股票最基本的原则是什么

如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行,就可以大大减少失误而提高获利的机会。下面介绍几个有效的买入原则。
1.趋势原则
在准备买入股票之前,首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说,绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利,而在顶部买入则好比虎口拔牙,下跌趋势中买入难有生还,盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略,是准备中长线投资还是短线投机,以明确自己的操作行为,做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。
2.分批原则
在没有十足把握的情况下,投资者可采取分批买入和分散买入的方法,这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多,一般以在5只以内为宜。另外,分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。
3.底部原则
中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期,应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会,也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化,并要快进快出,同时投入的资金量不要太大。
4.风险原则
股市是高风险高收益的投资场所。可以说,股市中风险无处不在、无时不在,而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者,应随时具有风险意识,并尽可能地将风险降至最低程度,而买入股票时机的把握是控制风险的第一步,也是重要的一步。在买入股票时,除考虑大盘的趋势外,还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么?买入后假如不涨反跌怎么办?等等,这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识,就可以尽可能地将风险降低。
5.强势原则
“强者恒强,弱者恒弱”,这是股票投资市场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原则,我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场,在同板块或同价位或已选择买入的股票之间,应买入强势股和领涨股,而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。
6.题材原则
要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益,关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快,但仍具有相对的稳定性和一定的规律性,只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时,在选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题材的股票,并且要分清是主流题材还是短线题材。另外,有些题材是常炒常新,而有的题材则是过眼烟云,炒一次就完了,其炒作时间短,以后再难有吸引力。
7.止损原则
投资者在买入股票时,都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢?如果只是持股等待解套是相当被动的,不仅占用资金错失别的获利机会,更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态,而且也不知何时才能解套。与其被动套牢,不如主动止损,暂时认赔出局观望。对于短线操作来说更是这样,止损可以说是短线操作的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损,别无他法。因此,我们在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在5%左右,中长线投资的止损位可设在10%左右。只有学会了割肉和止损的股民才是成熟的投资者,也才会成为股市真正的羸家。

⑸ 股票投资应该遵循哪些原则

你好,股票投资风险的基本原则:
1、回避风险
所谓回避风险是指事先预测风险发生的可能性,分析和判断风险产生的条回避风险

件和因素,在经济活动中设法避开它或改变行为的方向。在股票投资中的具体做法是:放弃对风险性较大的股票的投资,转而投资其他金融资产或不动产,或改变直接参与股票投资的做法,求助于共同基金,间接进入市场等等。相对来说,回避风险原则是一种比较消极和保守的控制风险的原则。
2、减少风险
减少风险原则是指人们在从事经济活动的过程中,不因风险的存在而放弃既定的目标,而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率,减轻可能承受的经济损失。在股票投资过程中,投资者在已经了解到投资于股票有风险的前提下,一方面,不放弃股票投资动机;另一方面,运用各种技术手段,努力抑制风险发生的可能性,削弱风险带来的消极影响,从而获得较丰厚的风险投资收益。对于大多数投资者来说,这是一种进取性的、积极的风险控制原则。
3、留置风险
这是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下,正视现
共担风险 实,从长远利益和总体利益出发,将风险承受下来,并设法把风险损失减少到最低程度。在股票投资中,投资者在自己力所能及的范围内,确定承受风险的度,在股价下跌,自己已经亏损的情况下,果断"割肉斩仓"、"停损",自我调整。
4、共担风险
在股票投资中,投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与股票投资,以共同分担投资风险。这是一种比较保守的风险控制原则。它使投资者承受风险的压力减弱了,但获得高收益的机会也少了,遵循这种原则的投资者一般只能得到平均收益。
本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

⑹ 炒股中的价值投资是什么如何做价值投资

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叶城丨价值投资训练营:从入门到进阶。价值投资训练营:从入门到进阶,包含证券投资的本质、价值投资的关键、投资策略的选择等内容。学习价值投资,才能保证拥有长期收益,一起来学习吧。

课程目录:

【文字稿】叶城丨价值投资训练营

证券投资的本质

价值投资的关键

价值投资和趋势投资

.....

⑺ 股票投资中最重要的规则是什么

投资的原则是强调资金的安全性。投资有两条最重要的规则:第一,不要赔钱;第二,不要忘记第一条。摘要安全边际是价值投资的首要原则,其重要性高于一切投资原则。价值投资者在投资时经常计算投资证券的安全边际,就像足球比赛中的防线一样。是否足够强大决定了投资的最终成败。即使资质平庸,遵循这一原则的经理人也有可能表现出色。

简单的事情往往是无聊和难以遵循的。就像踢足球,在球迷眼中,防守反击是“丑陋”的足球,富有激情,赏心悦目,流动的足球是美丽的足球,所以巴西、阿根廷、德国等失败的球队拥有更多的球迷。但从球队的角度来看,只有一个目标:世界杯,所以球队继续打防守。丑陋的足球变得如此丑陋和实用,以至于世界杯现在已经消亡了。投资总是为了实用而来,防御反击这个最成功的无敌武器没有理由放弃和不使用。在一些投资者看来,价值投资可以让人们长时间只持有少数股票,这也是一种“丑陋”的投资。这比追逐乐队和频繁交易更让人难以忍受,但这种乐趣往往会导致投资结果的巨大损失。

⑻ 价值投资一般遵循什么原则想听听光大机智姐怎么说

光大保德信机智姐表示,价值投资通常会遵循三个原则:
1. 自下而上:也就是通过企业基本面分析寻找投资机会;
2. 绝对收益导向:好的绝对回报要靠买入被低估的股票,在其真实价值被更多地认可时卖掉;
3. 既关心回报也关心风险:当其他投资者为短期业绩爆棚而沾沾自喜时,价投者们还会关心隐藏的风险而提前想好对策

⑼ 巴菲特:什么是价值投资法则

巴菲特的价值投资法则:
第一法则:竞争优势原则
好公司才有好股票:那些业务清晰易懂,业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。
最正确的公司分析角度:如果你是公司的唯一所有者。
最关键的投资分析:企业的竞争优势及可持续性。
最佳竞争优势:游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。
最佳竞争优势衡量标准:超出产业平均水平的股东权益报酬率。
经济特许权:超级明星企业的超级利润之源。
选股如同选老婆:价格好不如公司好。
选股如同选老公:神秘感不如安全感。
第二法则:现金流量原则
新建一家制药厂与收购一家制药厂的价值比较。
价值评估既是艺术,又是科学。
估值就是估老公:越赚钱越值钱。
企业未来现金流量的贴现值。
估值就是估老婆:越保守越可靠。
巴菲特主要采用股东权益报酬率、账面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。
估值就是估爱情:越简单越正确。
第三法则:“市场先生”原则
在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧。
市场中的价值规律:短期经常无效但长期趋于有效。
市场中的孙子兵法:利用市场而不是被市场利用。
第四法则:安全边际原则
安全边际就是“买保险”:保险越多,亏损的可能性越小。
安全边际就是“猛砍价”:买价越低,盈利可能性越大。
安全边际就是“钓大鱼”:人越少,钓大鱼的可能性越高。
第五法则:集中投资原则
集中投资就是一夫一妻制:最优秀、最了解、最小风险。
衡量公司股票投资风险的因素:
集中投资就是计划生育:股票越少,组合业绩越好;
集中投资就是赌博:当赢的概率高时下大赌注。
第六法则:长期持有原则
长期持有就是龟兔赛跑:长期内复利可以战胜一切。
长期持有就是海誓山盟:与喜欢的公司终生相伴。
长期持有就是白头偕老:专情比多情幸福10000倍。

⑽ 都说投资股票要以价值投资为主,可怎样才叫价值投资

价值投资考察:
1 公司的业绩,一般选择绩优,少说也选中等业绩。
2 公司具有龙头地位,或者具有发展前景,也就是说公司具有增值空间。
3 做价值投资的话,技术参数倒不是很重要。
4 巴菲特考察完公司的业绩,买完票后几乎不看票的,他的原则是:坚持长期持有!

书籍下载:《巴菲特如何选择超级明星股》
http://business.isoshu.com/bookinfo/2338

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