效率市场假说股票市场

⑴ 关于效率市场假说

效率市场假说是指证券市场的效率性，又称为有效率资本市场假说。所谓证券市场的效率，是指证券价格对影响价格变化的信息的反映程度。证券价格对有关信息的反映速度越快，越全面，证券市场就越有效率。
将市场分三类：（一）弱有效率市场 ：在弱有效率市场上，证券价格的未来走向与其历史变化没有任何必然联系，证券价格过去是跌是降并不影响它以后的升降。
（二）次强有效率市场 ：次强有效率市场的效率程度要高于弱有效率市场，在次强有效率市场上，证券价格不但完全反映了所有历史信息，而且完全反映了所有公开发表的信息。在次强有效率市场上，各种信息一经公布，证券价格将迅速调整到其应有的水平上，使得任何利用这些公开信息对证券价格的未来走势所做的预测对投资者失去指导意义，从而使投资者无法利用对所有公开发表的信息的分析（主要是指对证券价格变化的基础分析）来始终如一地获取超额利润。
（三）强有效率市场 强有效率市场是指证券价格完全反映了所有与价格变化有关的信息，而不管这些信息是否已公开发布。强有效率市场是对市场效率的最严格假设，它要求投资者不仅不能利用所有公开发表的信息（历史的或现实的），而且不能利用内幕信息来始终如一地在证券市场上牟取超额利润。
可见，不是不管买哪一个公司发行的证券都无所谓，而是说在强有效率市场下，对证券价格变化的基础分析和内幕不起作用，但是每只股票还是有自身的价值高低之分

⑵ 效率市场假说的有效率市场假说的启示

（一）历史没有记忆
在弱有效率市场上，证券价格的未来走向与其历史变化没有任何必然联系，证券价格过去是跌是降并不影响它以后的升降。
（二）市场价格可能是最可相信的价格
证券的市场价格是市场上绝大多数投资者对各种信息进行综合分析判断的均衡值，反映了绝大多数投资者的总体预期，从统计平均上讲，它很可能是关于证券价格的最好判断。
（三）市场没有幻觉
在有效率市场上，证券价格取决于其实际价值的高低，靠制造假象（如对会计报表，会计方式等进行调整和变换）是无法真正影响证券价格的 。
（四）股票价格的弹性大
在证券市场上，每一股票都有很多替代物。如果某一股票风险收益低于风险水平，那这种股票将无人问津。如果其风险收益高于风险水平，则将使人争相购买。

⑶ 根据有效市场假说理论，市场价格已经反映了所有与股票有关的公开信息，基本分析失去了作用，这样的市场是

为判断市场的行为类型和具体的运动特征，提出了市场有效的三种形式
1.弱有效市场：凝聚了所有历史记录的信息
2.半强式有效市场：不仅反映过去信息，而且反映所有公布于众的目前信息.
3.强有效市场：包含弱有效和半强有效市场的内容，还包含了内幕信息。此时，投资者不能支配和影响价格的形成，只能根据给定的价格作出自己的行为选择。

第2个，你看下是不是。
其它可追问。

⑷ 用有效市场假说如何分析股价上涨

有效资本市场是指资本市场上的价格能够同步地、完全地反映全部的可用信息。
也就是说股价上价是利好促成的。

⑸ 有效市场假说对试图通过买卖股票来“击败市场”的投资者来说，有什么含义

如果不存在交易成本，则试图“击败市场”的投资者会获得市场收益率，所有交易的净现值为0；如果存在交易成本，则投资者将损失与交易成本相等的额度。

⑹ 有效市场假说的含义是什么

有效市场假说（Efficient Markets Hypothesis，EMH）是由尤金·法玛（Eugene Fama）于1970年深化并提出的。

“有效市场假说”起源于20世纪初，这个假说的奠基人是一位名叫路易斯·巴舍利耶(Louis Bachelier)的法国数学家，他把统计分析的方法应用于股票收益率的分析，发现其波动的数学期望值总是为零。

有效市场假说提出后，便成为证券市场实证研究的热门课题，支持和反对的证据都很多，是目前最具争议的投资理论之一。尽管如此，在现代金融市场主流理论的基本框架中，该假说仍然占据重要地位。

(6)效率市场假说股票市场扩展阅读：

衡量证券市场是否具有外在效率有两个标志：价格是否能自由地根据有关信息而变动；证券的有关信息能否充分地披露和均匀地分布，使每个投资者在同一时间内得到等量等质的信息。

该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量，卖空金额、融资金额等。

提高证券市场的有效性，根本问题就是要解决证券价格形成过程中在信息披露、信息传输、信息解读以及信息反馈各个环节所出现的问题，其中最关键的一个问题就是建立上市公司强制性信息披露制度。

⑺ 有效市场假说和选择低市盈率股票矛盾吗

市盈率高，说明投资者普遍认可，但相应的其股票价格也高，价格可能高于当前的价值，其价值要在未来才能实现。市盈率低，虽然说明它不被投资者追捧，但其股票价格也低，价格可能低于当前的价值，也就是被低估。所以这两种观点，在价格与价值的关系上是一致的，并不矛盾。
另外，“一个公司股票市盈率较低，说明投资者不认可这家公司，未来这家公司会出问题”的说法是不对的。投资者不看好一家公司，可能是因为它缺乏成长性，但不等于它未来会出问题。

而对于选股来说，这两种观点都是从一个片面去判断股票的价值，而实际上公司或股票的价值是在不断变化的，市场环境也是在不断变化的，投资者掌握的信息也是有限的，仅根据某一个理论观点，不考虑综合条件，是没法对股票的未来作出合理判断的。

⑻ 关于有效市场假说！

"中国"股票价格如鱼饵一样,鱼线不动鱼饵则随波而动,鱼线若动鱼饵随动.股票价格怎么动,要看有没有鱼翁.鱼翁是否动线有时也要借住"天时"地力"人和"之力,获取最大利润.
一个新手糙论.

⑼ 中国的股票市场是否符合“有效市场假说”

有效市场假说作为金融经济学的基础理论之一。由于有效市场假说奠定了研究资本市场中证券价格形成机制与预期收益变动的基础，所以该理论也就成为了现代证券市场理论体系的重要支柱，特别是它成为了金融工程学的核心理论之一。尽管如此，有效市场假说的实际应用效果并不理想，即使像欧美等成熟的证券市场也远远没有达到有效市场的标准，所以该假说在实际中的应用会有诸多局限性也就不足为奇了。
具体的理解我建议你参阅：http://blog.eastmoney.com/st168998,329395.html
作者首先简要地叙述有效市场假说的主要内容，特别指出该假说的种种假设性条件，然后从实证分析的角度对我国证券市场的统计结构进行检验，之后提出有效市场假说描述市场的不足，最后引入分形市场假说，说明分形市场假说是有效市场假说的一个自然的推广，也是一个更加接近真实市场的一个推广。

⑽ 效率市场假说的效率市场的概念

所谓证券市场的效率，是指证券价格对影响价格变化的信息的反映程度。证券价格对有关信息的反映速度越快，越全面，证券市场就越有效率。