各国股票市场比较研究

① 世界杯期间各国股票市场会受影响吗

对其他国家影响比较小，但是对南非有一定的影响。
因为是足球世界杯的举办国家，足球赛事的进行对其国内经济有一定拉动作用。就像中国举办奥运会时一样（当然程度不一样）
华尔街投行摩根大通4月发布的最新南非经济研究报告中指出，由于今年是南非世界杯年，加之经济逐步复苏南非股票市场的评级也由"中性"上调为"增持"。报告中说，南非经济正出现可喜的复苏带动了上市公司的收益得到大幅提高。报告认为，南非股市今年有可能成为新兴市场中表现最为优秀的市场之一，建议投资者给予重点关注。（

② 世界各国在其泡沫经济时期股票市场的市盈率数值

这是日本的~~~

年份 定期存款利率 同比增长率
1971 5.00 -
1972 4.75 -5.00%
1973 7.25 52.63%
1974 6.75 -6.90%
1975 5.75 -14.81%
1976 5.75 0.00%
1977 4.50 -21.74%
1978 3.75 -16.67%
1979 5.25 40.00%
1980 6.25 19.05%

③ 中美股票市场比较分析

1.中国股市还属政策市、未完全市场化；美国股市属市场市、非常市场化；
2.中国股市的整体市盈率在全球偏高；美国股市整体市盈率在全球偏低；
3.中国股市上市公司中尚无外国企业；美国股市上市公司中有一批优质的外国企业；
4.中国股市上市公司整体成长性较高；美国股市上市公司整体成长性一般
美国是 华尔街注重保护投资人的利益 中国是保护 小部分人的利益

④ 各国在期货指数推出后,股票市场有什么变化对哪些基金公司有利

一般在指数期货推出对股市有助涨助跌的作用。
但是不会改变股市的中长期趋势的。
可能对指数基金比较好些。指数基金可以通过在期货市场做相反的操作来达到保值避险的目的。

⑤ 比较中美证券市场“有效性”的差异从投资者特点、类型、结构 比较 尽量详细点，谢谢！

一、问题提出

一般认为,市场有效性可以分为三个程度:弱势有效性、半强势有效性和强势有效性,其中研究最多、争议最大的是市场的弱势有效性。Fama和Blume(1966)、Fama(1970)及以后的大多数研究都验证了美国股市呈弱势有效性。对中国股市是否呈现弱势有效并没有达成一致的看法,例如:俞乔(1994)、吴世农(1996)与孙碧波、方健雯(2004)通过检验认为中国证券市场还没有达到弱势有效性;宋颂兴、金伟根(1995)、胡朝霞(1998)与周四军(2003)的研究认为中国股票市场弱势有效性成立。

本文从弱势有效性定义出发,弱势有效性是指交易者无法利用股票的历史价格预测未来价格。具体而言,如果现行价格充分反映了股票历史价格序列中包含的全部信息,投资者就无法通过技术分析获得长期而稳定的超额利润,这时就认为市场具有弱势有效性。技术分析是指通过观察市场过去的行为来预测它的未来走势。近期大量的实证研究证明,一些简单的技术规则具有可观的获利能力[如Brock等(1992)、Bessembinder和Chan(1995)以及Ito(1999)]。这些结论对有效市场假说提出了极大地挑战。但技术规则具有预测能力是否可以直接等同于市场不具备弱势有效性?弱势有效市场的支持者强调一点即技术分析往往需要频繁交易,交易成本的存在足以抵消它的超额利润,若技术分析的确有获取超额利润的能力,且去除交易成本这种超额利润依然存在,则认为股票市场还没有达到弱势有效性。

二、技术分析模拟投资的实证检验

我们选择上证指数和S&P500作为投资标的。以技术分析中最为基本的移动平均线为指标,进行历史期模拟投资检验,找到最为合适的指标组合;再对2000年至2007年中国股市的实证检验,以期证明移动平均线技术分析对于中国、美国股票市场是否有指导作用。

考虑到市场阶段和特性,我们选择模拟投资历史期为:1997年初至1999年底,实证检验应用期为:2000.01.01～2007.12.31。同时,假设初始资本为1000000单位本国货币,根据应用期末的资本情况评价模拟投资结果。本文数据来源于文华财经。

(一)在历史期内最优步长组合策略(移动平均线指标)的确定

首先,选定上证指数和S&P500移动平均线指标的最优步长组合策略。所谓最优步长组合策略,即按照最为常见的短期(1、5、10日)、中期(20、30、60日)分类,以短期均值>中期均值为买人信号,条件不满足时为卖出信号。在历史期进行操作,以历史期期末总收益率为标准,选择总收益率最大的步长组合为该指的最优步长组合策略。表1为历史期内S&P500最优步长组合,今日黄金价格白银价格我们假设每次交易的费用为总资金的1%,经过测算,短期均值10>中期均值60的为历史期S&P500的最优步长组合策略。

同样的,我们可以得到上证指数历史期内最优步长组合策略。表2为历史期内上证指数的最优步长组合,我们假设每次交易的费用为总资金的1%,经过测算,短期均值5>中期均值20的为历史期内上证指数的最优步

⑥ 求各国股票市场准确的开盘时间请换算成北京时间。

国内开盘时间：北京时间9：30am－11：30am，1：00pm－3：00pm。共四个小时。美国EST(-5) 9：30am－4：00pm，共六个半小时。换成北京时间是下午10：30pm－5：00am。也就是说，我们22号晚上10点钟看到的，是美国22号上午的行情。欧洲：伦敦FTSE100，GTM 8：00am－4：30pm，共八个半小时。换成北京时间是4：00pm－0：30am。巴黎CAC40，CET(+1) 9：00am－5：30pm，共八个半小时。换成北京时间是4：00pm－0：30am。德国DAX，CET(+1) 9：00am－5：30pm，共八个半小时。换成北京时间是4：00pm－0：30am。南美洲：巴西BVSP，BRST(-3) 11：00am－5：00pm，共六个小时。换成北京时间是10：00pm－4：00am。阿根廷MerVal，ART(－3) 11：00am－5：00pm，共六个小时。换成北京时间是10：00pm－4：00am。墨西哥IPC，CST(－6) 9：30am－3：00pm，共五个半小时。换成北京时间是11：30pm－5：00am。亚洲香港HSI，HKT(+8) 10：00am－12：30pm，2：30pm－4：00pm，共四个小时。换成北京时间是10：00am－12：30pm，2：30pm－4：00pm。东京Nikkei，JST(+9) 9：00am－11：00am，12：30pm－3：00pm，共四个半小时。换成北京时间是8：00am－10：00am，11：30pm－2：00pm。印度BSE 30，IST(+5:30) 11：00am－3：30pm，共四个半小时。换成北京时间是1：30pm－6：00pm。

⑦ 中美股票市场比较研究论文题目怎么缩小

格式有吗？？？这个你想完成什么题目，要求发我

⑧ 金融危机后，随着国际经济秩序的恢复,各国股票市场之间的联系是否会越来越紧密

联动较弱关系是因为我国资本市场相对独立造成的随着我国金融市场对外放开的加深以后涨跌联动就会强化的~

⑨ 求各国股票指数的名称

代码 名称
NZ50 新西兰股市NZ50指数
N225 东京日经225指数
KS11 韩国综合指数
AORD 澳大利亚普通股指数
STI 新加坡海峡指数
KLSE 马来西亚吉隆坡指数
TWII 台湾加权指数
PSI 菲律宾马尼拉综合指数
HSZS 香港恒生指数
JKSE 印尼雅加达综合指数
SENSEX 印度孟买Sensex指数
RTS 俄罗斯RTS指数
OMXSPI 瑞典OMXSPI指数
OSEAX 挪威OSEAX指数
FTSE 伦敦金融时报100指数
FCHI 法国巴黎CAC40指数
AEX 荷兰AEX指数
GDAXI 德国法兰克福DAX指数
SMSI 西班牙马德里SMSI指数
SSMI 瑞士苏黎士市场指数
MIB 意大利MIB指数
BFX 比利时BFX指数
ATX 奥地利ATX指数
MERV 阿根廷MERV指数
IBOV 圣保罗IBOVESPA指数
XAX 美国证交所
GSPTSE 多伦多股票交易所综合
DJI 道琼斯工业平均指数
MXX 墨西哥MXX指数
NYA 纽约证交所综合指数
SPX 标准普尔500指数
IXIC 纳斯达克综合指数
CASE30 埃及CASE30指数
TA100 以色列TA-100指数

⑩ 郑振龙的主要成就

郑振龙教授在金融工程、资产定价、利率期限结构和金融危机等领域有丰富的研究成果。先后作为主要参与者承担了10项国家和省部科研课题的研究，其中5项为课题组负责人，还承担了5项横向课题（包括1项上交所联合研究项目）。出版了《衍生证券监管比较》、《中国证券期货简史》、《各国衍生市场监管比较》、《各国股票市场比较研究》等著作和教材26部，在《金融研究》等学术刊物上发表了学术论文101篇。主编了国家级“十五”规划教材《金融工程》和《金融市场学》。先后获得教育部“全国普通高等院校优秀教材”二等奖、霍英东教育基金会第八届青年教师奖、教育部优秀青年教师资助计划以及14项省级优秀社科成果奖。
郑振龙教授对资本市场与资本运作颇有研究，现任厦门大学EMBA教授，主讲《资本市场与资本运营》 课程，
中西智库的学术派专家，主讲课程《大周期视角下的金融投资策略与金融工具应用》。