我国股票市场达到弱式有效市场

㈠ 证券中什么是强势有效市场，弱势有效市场，半强，半弱有效市场

弱势有效市场：如果价格、交易量、短期利率等市场交易信息已充分反映在股票价格中，这样的市场被称为弱有效市场。经济学家使用的思维方式是：市场历史和现在的交易数据是公开的，所有人都能看到，也会去看。显然，在当前股价中，已含有了投资者对未来趋势的理解，于是再根据交易信息去判断未来是否有意义。我们会发现，有效市场假说和传统技术分析产生了激烈的对抗：如果有效市场假说是成立的，那么哪怕市场仅呈现弱有效状态。

半强势有效市场：如果市场的交易信息以及所有有关公司发展前景的公开信息，都包含在股票价格之中，这样的市场被称为半强势有效市场。经济学家所定义的公开信息，包括了公司产品、治理结构、财务报表、资本动作等一切见诸于公司公告的信息。然而基本分析又恰恰可以使用这些信息判断企业内在价值以及股价的合理性，于是，我们又看到有效市场假说与基本分析乃至价值投资产生了激烈的冲突：如果市场处于半强势有效的状态，那么基本分析也失去了意义。

强势有效市场：如果股价包含了所有信息，甚至包括只有少数人知道的内幕消息，则这样的市场就叫强有效市场。显然，在强有效市场里，任何分析预测都是没有意义的。当然，如果市场是强有效的，绝大多数证券从业者都只好失业，所以至今很少有人接受市场是强有效的假定。

㈡ 我国股票市场是有效市场么

中国的资本市场属于弱有效市场。
投资启示：
1、信息不对称性，不能过分信赖市场政策面的信息
2、不能过分依赖于技术分析，中国市场具有“中国特色”，比如2010年4月份以来股票市场的持续下跌，技术层面已经无法解释
3、做理性的投资者

㈢ 有效市场有哪三种类型，判断我国证券市场是属于哪类有效市场，并给出相应的理由

有效市场（EMH,Efficient Market Hypothesis）的概念，最初是由Fama在1970年提出的。Fama认为，当证券价格能够充分地反映投资者可以获得的信息时，证券市场就是有效市场，即在有效市场中，无论随机选择何种证券，投资者都只能获得与投资风险相当的正常收益率。
强式有效市场假说（Strong Form of Efficiency Market Hypothesis，Strong-Form EMH）认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。投资者即使掌握内幕信息也无法获得额外盈利。任何专业投资者的边际市场价值为零。
半强式有效市场：所有公开的可用信息假定都被反映在证券价格中，不仅包括证券价格序列信息，还包括公司财务报告信息，经济状况的通告资料和其他公开可用的有关公司价值得信息，公布的宏观经济形势和政策方面的信息。这样的市场称为半强式有效市场。如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。再这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。
在弱势有效市场上，证券的价格反映了过去的价格和交易信息。如果市场是弱有效的，即存在信息高度不对称，提前掌握大量消息或内部消息的投资人就可以比别人更准确地识别证券的价值，并在价格与价值有较大偏离的程度下通过买或卖的交易，获取超常利润。在这种市场环境下，设法得到第一手的正确信息，确定价格被高估或者低估的证券，就显得十分重要。

可以通过建立数学模型来判断中国股市属于哪种有效市场。（就是弱势有效市场）
定性分析的话，目前中国股市依然信息高度不对称，依然有内幕消息，可以辅助判断属于弱势有效市场。

㈣ 我国股票市场是否是有效市场请详细说明。

我想还算不上是有效的。因为我国的股市靠的不是经济市场的调节，而一些政策，基本面等等的因素对大盘影响力一般，只是对个股有影响，甚至真真假假的，是个炒盘的市场

㈤ 论述中国的证券市场是否进入弱势有效市场

08年以前属于弱势有效市场。我很负责人的告诉你，现在的中国证券市场是快接近半强势有效市场，因为涨停板制度，反应也要个过程，过程至少慢3-5天。

㈥ 中国股票市场实际上属于弱式有效市场，半强式有效市场，强式有效市场

中国股票市场目前实际上属于弱势有效市场。
股票市场的强势与弱势或者是别的什么态势，一是动态的，不能看死；二是相对的，不能一概而论；三是不同的人会有不同结论。
目前和中国股票市场总体上偏弱；相对于西方市场很弱，相对于自己不算很弱，相对于2016年下半年还算不错。这只是个人观点，不代表所有股民，机构或政府的看法。
中国的股票市场受多方面影响：既受周围环境影响，也受股民心态影响，还受中国经济状态影响，更受中国政府政策方向影响，当然了也受机构舆论或操作影响。
总体看中国股市2017年七月份好于六月份，下半年好于上半年，今年好于去年，后市好于前两年，只是预期，不确定因素会很多，仅供参考，不可以作为操作依据！

㈦ 举例说明我国股票市场的有效性（以有效市场假说分析）。

要命，那么多内容打字太累

㈧ 什么是强式有效市场，半强式有效市场，弱势有效市场

为判断市场的行为类型和具体的运动特征,提出了市场有效的三种形式。

1、弱式有效市场

在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量，卖空金额、融资金额等。如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润.。

2、半强式有效市场

认为价格已充分反映出所有已公开的有关公司营运前景的信息。这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。假如投资者能迅速获得这些信息，股价应迅速作出反应。

如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用,内幕消息可能获得超额利润。

3、强式有效市场

强式有效市场假说认为价格已充分地反映了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。在强式有效市场中,没有任何方法能帮助投资者获得超额利润,即使基金和有内幕消息者也一样。

(8)我国股票市场达到弱式有效市场扩展阅读：

有效市场假说的实践意义

1、有效市场和技术分析。

如果市场未达到弱式下的有效，则当前的价格未完全反映历史价格信息，那么未来的价格变化将进一步对过去的价格信息作出反应。如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值将是今天的价格。因此在弱式有效市场中，技术分析将失效。

2、有效市场和基本分析。

如果市场未达到半强式有效，公开信息未被当前价格完全反映，分析公开资料寻找误定价格将能增加收益。所以在这样的一个市场中，已公布的基本面信息无助于分析家挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。

3、有效市场和证券组合管理。

如果市场是强式有效的，人们获取内部资料并按照它行动，这时任何新信息（包括公开的和内部的）将迅速在市场中得到反映。任何专业投资者的边际市场价值为零，因为没有任何资料来源和加工方式能够稳定地增加收益。

但对于证券组合的管理来说，如果市场是强式有效的，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。因此在这样一个市场中，管理者一般模拟某一种主要的市场指数进行投资。

㈨ 中国股票市场弱式有效吗

中国证券市场是否有效或处于何种有效状态,学者们作了大量的研究.从中国的现实情况来看,股市有效性的检验主要集中在是否具有弱式有效,国内学者评价有效市场假说的弱式有效的方法有两类:一是检验证券价格的变动模型;二是设计一个投资策略,将其所获收益和"简单的购买--持有"策略所获收益相比较.在这两类方法中最具代表性的为"随机游走模型"和"过滤检验".无论是采用随机游走模型或过滤检验,都是要证明证券价格的时间序列是否存在显著的系统变化规律,从而证明市场是否达到弱式有效市场.