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远东高股息率对冲股票股票市值

发布时间: 2022-05-27 01:36:47

股票市值涨跌与公司分红的关系

公司最常见的分红方式分为现金股息和股票股息两种,当然还有一些其他的股息方式,如实物分红等,目前已经基本上看不到了。现金分红对公司和股票的影响我在上次中已经分析过,这次我们讨论一下股票股息对公司和股票的影响。

一、对公司的影响

股票股息的分派也分为两种,一叫转增股,另一个叫送股。这两种方式一个是从公积金项上进行处理,另一个是从未分配利润上进行处理,严格的说,只有会计处理方法的不同,没有本质的区别。

如果说现金股息对对公司以及股东还有一些正面或则负面的影响的话,我实在想不出股票股息对公司有什么影响。举例说明,如果一家公司目前共有1亿股本,净资产是4亿,净利润为8000万,则每股净资产是4元,每股收益为0.8元,净资产收益率是20%。假设公司进行10转5送5的分红,则目前的状况是,总股本2亿股,净资产4亿,净利润年8000万,每股净资产是2元,每股收益为0.4元,净资产收益率是20%。

从这里我们可以看出,改变的是总股本、每股净资产和每股收益,而与运营相关的财务指标没有任何影响。股票除权就相当于您本来有一张100元的钞票,现在成了两张50元的钞票,本质上没有区别。

二、对股票的影响

但在二级市场上却是不同的,股票股息对股价的影响还是非常大的,尤其是在不成熟的股市中。

既然股票股息对公司没有任何实质的影响,为什么会影响二级市场的交易呢?

我想主要是一个心理因素和购买力。

1、心理因素。由于股票进行除权以后,股价会成比例的下降,股价看起来更加便宜,本来50元的股票现在成了25元,所以有一些人会考虑购买。就像目前许多基金净值在2元以上,大家嫌贵,当基金经过拆分以后,净值在一元附近,大家心理上感觉便宜了,便疯狂认购一个道理。

2、购买力。购买力也是一个原因。由于股民构成不同,中国股市规定每次交易的最小单位是1手,即100股,如果想购买茅台,就必须至少有1万元以上。所以许多投资几千元的小股民是绝对不可能买的。再如伯克希尔.哈撒韦(股神巴菲特的公司)的股票,目前每股股价在10万美金左右,如果没有一定的经济实力是买不起的。

除权对于股票短期和长期的走势是不同的。从短线来说,一般除权的股票上涨的概率大一些(全凭经验,没有仔细论证),尤其是在牛市中,当然也有一些庄家利用除权进行出货的行为,但在基金主打的现在已经基本不存在了。而从长线来说除不除权对股价的影响应该不是很大,比如上述的伯克希尔,公司的股票增长一直与公司业绩增长比较吻合,这就是价值投资的力量。

个人认为,股票分红应该与业绩增长成正相关。没有业绩增长支撑的股票不应该进行大比例的分红。如果按照公司业绩增长与股票分红二者关系来分析,无非有三种情况:1、分红比例超过业绩增长,这样股票的每股收益将逐渐下降;2、分红比例与业绩增长相同,这样股票的每股收益长期维持不变,3、分红比例低于业绩增长,结果是每股收益持续增长。如果采取第一种方式,公司的每股收益会下降,长期下来,而采取第三种方式却恰恰相反。从长期趋势来看,我更倾向于第三种方式,即分红比例低于业绩增长的方式(伯克希尔属于第三种方式的极端形态)。

在A股市场上也有一些这样的股票,我们可以参考这些指标选择长期成长股。如金发科技、茅台、民生银行、苏宁电器、烟台万华、万科等等,小商品城有些类似伯克希尔,不进行股票拆分,所以目前股价曾经高过百元,但目前在中国市场上好多投资者还不会接受这种方式,所以,我认为小商品城的股价与其它这些成长股相比有些低估。

长期能够大幅走强的成长股票在股票分配上存在这么一个现象(不是共性),即基本上每年都拆细,但分红幅度不是很大,一般都在10送5以下,如民生银行、茅台、万科、金发等,当然在最后可能配合某些政策或者现象(如股改、股价太高、融资需求等)也采取大比例分红,但一般都比较稳定、持续。而苏宁电器是个特例,因为它的业绩增长太快了,所以能够持续的大比例分红,一般的企业是不可能有这么快的增长速度的。

所以,对于那些业绩持续增长,而股票分红比例又不是太大的公司,可以考虑长期持有。

㈡ 高股息率的股票真的有投资价值吗

“约基”一种风险较低、盈利概率较大的选股方法,供大家参考。

初入股市,我们是茫然的,第一笔交易要谨慎、买股息率较高的股票。

什么是分红派息?

上市公司每年都要“分红派息”,与股东分享业绩利润,吸引更多的投资。当然,业绩亏损的企业另算。上市公司通常一年分配一次利润,通常在次年的4月前公布上一年年报,在年报中就会提出对上一年业绩分配的方案。但每年的六七八月份才是分红派息的集中实施时间。

“高送转”通常指每10股送10股以上,“高送转”概念的炒作也是年报行情的一个主流,但“高送转”炒的是“预期”,只是把一块蛋糕分成了两块,总量还是不变,投资者没有得到实际的利润分红;而笔者这里所指的“股息率”选股方法,是一种比较具有“确定性”的收益方式。

派息,是指上市企业拿出真金白银的一部分利润分给股东,是可以直接在投资者证券账户中显示出来的收益。通常说“每10股派1.9元”就是属于现金分红。

为什么要选择“高股息”股票?

1.选股策略简单实用。你不用去追击市场热点,也不需要你懂很多股市常识。不用担心追高被套,也不会人云亦云。

2.短线操作,保持充足的流动性。

3.确定性收益,盈利概率大。

“高股息”股票的操作策略?

笔者这里所指的“股息率”是:股息率=(股息/股价)*100%,(股价采用实施派息当日的收盘价计算)。

但同花顺筛选出的股息率的计算方式为:分红总额/总市值。两者计算方法不一样。

但第一步操作时,我们可先通过同花顺筛选出高股息的备用股票池,股息率>4%的股票名单。

第二,从以上股票池中去看个股的走势图,按:股息率=股息/收盘价,计算其历史股息率。

比如,格力电器,我们可以看到2016年7月7日,实施“每10股派15元”,因为分红正好在停牌期间,我们以停牌前一天的收盘价17.72来计算。股息率=股息/收盘价=1.5元/17.72元=8.465%,是比较高的。

再看一下上汽集团,最近一次分红是2016年7月8日,实施“每10股派13.60元”,分红当天收盘价是19.8元,股息率=1.36元/19.8元=6.8%,还是不错的。

第三,按照以上方法,我们可以挑选出一些历年都在实施稳定高分红的企业,每年都分红派息至少证明这家企业的盈利能力比较稳定。比如:大秦铁路、上汽集团、长安汽车、农业银行等。

第四,如何选择买卖点?

这里有两种策略,一是做价值投资的中长线,低价买入,每年拿分红,但是需要的时间比较长,而且A股中价差波动大。选择这种策略,需要你买入的股价足够低、有耐心持有、每年获取分红。

第二种是只做短线,拿到分红就跑。

这种策略比较灵活,需要注意几点:

1.公告上的派息实施时间是哪一天?你最迟要在股权登记日的当天收盘前买入,才能获得享受分红的资格。

2.你最好选择在分红那几天股价波动极小的股票,这样就不会因为股价的价差波动而导致分红收益的减少。或者,在实施分红之前的股价低点介入,这样还可以赚点差价。

3.跑得要快。如果你收到分红后第二日股价开始大幅下跌,一定不能等跌幅超过股息率了再跑,那样股息的收益就完全被损耗掉了。避免“分红”带来的利好被主力借用出货。

你需要知道的“分红税”?

分红所得收益是要记入“个人所得税”的,按持股时间的不同所缴纳的税率不同,而且是当你卖出股票时才缴税。

根据先进先出的原则,以投资者证券账户为单位计算持股期限,持股1个月(含1个月)以内,缴税20%;

持股1个月以上至1年(含1年)的,缴税10%;持股超过1年的,不需补缴税款。

㈢ 股票市值是什么意思 股票市值与面值的区别是什么

你好,市值是一种度量公司资产规模的方式,数量上等于该公司当前的股票价格乘以该公司所有的普通股数量。市值通常可以用来作为收购某公司的成本评估,市值的增长通常作为一个衡量该公司经营状况的关键指标。市值也会受到非经营性因素的影响而产生变化,例如收购和回购。
市值即为股票的市场价值,亦可以说是股票的市场价格计算出来的总价值,它包括股票的发行价格和交易买卖价格。
股票的市场价格是由市场决定的。股票的面值和市值往往是不一致的。股票价格可以高于面值,也可以低于面值,但股票第一次发行的价格一般不低于面值。股票价格主要取决于预期股息的多少,银行利息率的高低,及股票市场的供求关系。股票市场是一个波动的市场,股票市场价格亦是不断波动的。
本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

㈣ 股息率和分红率有什么区别,股息率最高的股票

股息率,是一年的总派息额与当时市价的比例。以占股票最后销售价格的百分数表示的年度股息,该指标是投资收益率的简化形式。股息率是股息与股票价格之间的比率。
分红率,是指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的每股分红除以考察期内公司净利润的百分比。此指标用来衡量一家上市公司管理层的赢利能力和回报能力。
两者的主要区别如下:
1、计算方式不同
分红率是将股票的每股分红除以分红日每股股票的价格得出的结果;股息率是将一年的总派息额除以当时股票市价得出的结果。
2、参考意义不同
分红率表示的是上市公司的赢利能力;股息率表示的是该上市公司的股票是否具有投资价值。
3、计算周期不同
分红率的计算周期通常为一个月或一个季度,如果周期跨度太大,计算的结果会失真;而股息率的计算周期一般是一个年度。

温馨提示:
1、以上解释仅供参考,不作任何建议。
2、入市有风险,投资需谨慎。
应答时间:2020-12-09,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

㈤ 股息率的高低与TTM市盈率高低的关系是

是反比例关系。
股息率是股息与股票价格之间的比率,市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,由股价除以年度每股盈余(EPS)得出(以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果)。
一般来说,市盈率极高(如大于100倍)的股票,其股息收益率为零,因为当市盈率大于100倍,表示投资者要超过100年的时间才能回本,股票价值被高估,没有股息派发。

㈥ 股息率很高,从来不分红的股票是不是好股票

你好,好股票标准看公司盈利能力,其指标看净资产收益率,净利润率,还有现金获取能力等核心指标,有些公司盈利能力强,虽不分红也是好公司,例如巴菲特的伯克希尔,从来没有分过红,依然强劲增长。如果是投资不一定是好标的,因为这些好公司价挌太高,存在一定的高估风险。有机会再交流,期待与价值投资者成为朋友。

㈦ 怎样根据股价判断该只股票的估值是低是高

判断股价估值高低不能是以绝对数字大小为标准,而是一个综合考量的过程。

首先,要看股票本身的市盈率、同行业平均市盈率及其在行业中的排名。

如上表锦龙股份市盈率同行业内相对较高,处于行业中游水平,说明当前估值相对合理(仅供举例,不做推荐)。

市盈率越低估值应该越高,越有潜力,行业盈利排名越靠前,增长空间越大。但此处重点是同行业相对市盈率。比如银行一直是绝对市盈率最低的行业,但估值也不是很高,一方面是受市场大环境影响,另一方面也和总市值有关。

其次,要看股票本身是否处于热点概念或政府扶持项目。

比如国家当前一段时期受政策扶持的“一带一路”“智能高科技”,以及当前大热点雄安概念。

一旦属于此类股票,则会突破行业限制,跟随概念炒作,估值将可能会有大幅提高。

最后,还要研究股票总市值和上市公司盈利持续性和性质。

总市值相对越小,理论上的估值就越高,上市公司盈利持续性越好估值高的可能性更大。上市公司盈利主要来源为主业,而非一次性补偿或理财收入的股票,股价同比应该会越高。

总之,选择估值合理的股票入手,规避较大下挫风险的概率就会有较大增加,如果能选到估值偏低的股票,则可以谨慎跟进,稳健操作。

股市有风险,投资需谨慎!当前市场操作难度越来越大,但有一点改观的是价值投资较此前有了明显改善,坚持价值投资选择估值较低的股票,获得收益的可能性会有较大提升。

㈧ 为什么有的股票业绩非常好,股息率很高,但股价就是不涨

上市公司业绩较好,每年的分红收益可观,或者说该股的股息率较高,但我们在实际投资过程中很少涉及到的股息率或者股息这一指标,但股息率的高低确实能够衡量的一家公司的是否具有投资价值。所以说股息率很高,公司的投资价值较高

但在实际操作过程中我们参照股息率的高低去寻找个股进行投资后发现,这类股票的波动相对较小,或者股价短期很难出现上涨,具体是什么原因造成的这类现象。在使用股息率这个指标时候,很多投资者并不能真正意义上懂得股息或者股息率的概念,下面我们就来重点讲解下该概念和为何股息率高的公司的股价很难出现上涨的原因。

第三,高股息率个股市值较大,一旦市值较大,资金拉升较为困难,比如有10亿的活跃资金,买入后可能只能出现小幅度的上涨,而买入那些市值较小的成长性个股短期就会出现明显的拉升,所以这部分个股走势波动较小。

温馨提示:高股息率的个股要出现大幅度的上涨,大部分出现在牛市市场,市场操作资金较大,场外资金疯狂流入股市后会造成这部分个股短期出现明显的上涨,其他情况下,如果我们选择高股息率的个股,不要再在在乎股价的上涨所带来巨额的收益。

总结:股息率的使用对象大多数为优先股股东,我们普通股的投资者无法享受,再次高股息率的个股一般是业绩较为的大市值公司,股价很难出现大幅度的上涨,不管在市场交易资金的选择上,还是市场的波动率上升,都适合稳健的投资者。感觉写的好的点个赞呀,欢迎大家关注点评。

㈨ 股票里的股息率怎么算

你好,
股息率怎么算?
股息率=(股息/股票价格)*100%

【举例】

A股票现金分红1块,当前股票价格是20元每股,股息率=1/20=5%;

B股票现金分红1块,当前股票价格是30元每股,股息率=1/30=3.33%;

两家公司同样发放每股1元股利,则A公司5%的股息率显然要比B公司3.33%的更有投资价值。
股息率是一年的总派息额与当时市价的比例。以占股票最后销售价格的百分数表示的年度股息,该指标是投资收益率的简化形式。股息率是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。
股息率是挑选收益型股票的重要参考标准,如果连续多年年度股息率超过1年期银行存款利率,则这支股票基本可以视为收益型股票,股息率越高越吸引人。股息率也是挑选其他类型股票的参考标准之一。
决定股息率高低的不仅是股利和股利发放率的高低,还要视股价来定。例如两支股票,A股价为10元,B股价为20元,两家公司同样发放每股0.5元股利,则A公司5%的股息率显然要比B公司2.5%诱人。

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