股票市场平均风险附加率

❶ 财务管理习题：

1、F=P*(1+i)^n
每年复利一次，终值1469.3281，每季度复利一次（一年复利4次），终值1485.9474。

❷ 风险收益率和风险报酬率是什么关系

两者成正比关系。

风险收益率的主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。

风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。风险收益率的计算如下：

一、Rr=β* V 。

1、Rr为风险收益率；

2、β为风险价值系数；

3、V为标准离差率。

二、Rr=β*（Km-Rf）。

1、Rr为风险收益率；

2、β为风险价值系数；

3、Km为市场组合平均收益率；

4、Rf为无风险收益率 （Km-Rf）为 市场组合平均风险报酬率 。

(2)股票市场平均风险附加率扩展阅读：

平均收益率与平均风险收益率的联系：

一般针对“市场”的，“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm－Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，是指Rm。

(1)(Rm-Rf)的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、市场风险收益率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。

(2)Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率、证券市场组合平均收益率、所有股票的平均收益率等。

❸ 财管rf和rm的全称

(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场风险收益率，《财务管理学》的理论来源于西方发达国家，所以公示用字母表示。学习财务管理需要个儿到这些知道的基本原理，然后再去记忆。

❹ 市场风险报酬率

市场平均风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率。市场平均报酬率是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变量。
拓展资料
区别：
1、性质不同：风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。市场报酬率是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率，是外生给定的变量。
2、公式不同：市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率。风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率）=利率-短期国库券利率。
3、风险收益率不同：风险报酬率是市场上短期国库券利率为5%，通货膨胀率为2%，实际市场利率为10%，则风险收益率为：10%- 2%-(5%-2%)=5%。市场报酬率则不是。
1、Rf的其他常见叫法有：无风险收益率、国库券利率、无风险利率等。
2、Rm的其他常见叫法有：市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的必要报酬率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率等。
3、(Rm-Rf)的其他常见叫法有：市场风险溢酬、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
5、β×(Rm-Rf)的其他常见叫法有：股票的风险收益率、股票的风险报酬率、股票的风险补偿率等。由上可以看出：针对市场平均的情况，风险后紧跟收益率或报酬率的，是指（Rm－Rf），市场平均收益率或风险与收益率之间还有字的，是指Rm 。

❺ 什么叫风险附加率，请讲的通俗易懂些。

风险附加率就是风险价格，在资本资产定价模型里：报酬率=无风险利率+其它（平均市场报酬率-无风险利率）
风险附加率就是（平均市场报酬率-无风险利率）

❻ 市场风险报酬率的计算~~急啊~~大家帮帮忙

(1)市场风险报酬率：
15%-8%=7%
(2)β=1.2时，根据证券市场线：
K=8%+1.2×(15%-8%)
=16.4%
此时投资报酬率(16%)低于必要报酬率(16.4%)，所以不宜投资。
(3)16%=8%+β(15%-8%)
所以：β=1.14

❼ 风险报酬率包括哪些什么是风险附加率

风险报酬率包括违约风险补偿率、流动风险补偿率、期限风险补偿率三个。
风险附加率就是风险价格，在资本资产定价模型里：报酬率=无风险利率+贝他*（平均市场报酬率-无风险利率）

风险附加率就是（平均市场报酬率-无风险利率）

❽ 资本资产定价模型中,关于市场风险收益率,有时候要减无风险报酬率,有时又不减,怎么理解呢

资本资产定价模型简称CAPM，是由威廉·夏普、约翰·林特纳一起创造发展的，旨在研究证券市场价格如何决定的模型。资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多得的报酬率。
当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)。
其中：
（1）Rf的其他常见叫法有：无风险收益率、国库券利率、无风险利率等。
（2）Rm的其他常见叫法有：市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的必要报酬率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率等。
（3）Rm-Rf）的其他常见叫法有：市场风险溢酬、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
（4）β×（Rm-Rf）的其他常见叫法有：股票的风险收益率、股票的风险报酬率、股票的风险补偿率等。
由上可以看出：一般针对市场平均的情况，“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm-Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，是指Rm。市场投资组合的预期报酬率是Rm，风险报酬率是（Rm-Rf）。

❾ 平均风险报酬率的计算

期望报酬率=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*贝塔系数
22%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.8
20.44%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.6
无风险报酬率=7.96%，证券平均报酬率=7.8%

❿ 已知国库券目前的收益率为8%,整个股市的平均收益率为14%。要求: 1)市场平均风险报酬率为多少

这个是CAPM模型的题目。
1）市场平均风险报酬率=14%-8%=6%；
2）一只股票的期望收益率E(r)=rf+β*(rm-rf)=8%+0.9*(14%-8%)=13.4%
可以发现短期报酬率低于期望收益率，不投资；
3）根据E(r)=rf+β*(rm-rf)反解即可得：15%=8%+β*(14%-8%)，可得β=7/6约等于1.167。