为筹措资金而发行债券和股票的发行人包括

㈠ 在我国证券的发行者主要有哪三类

首先，证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。 在我国，根据发行者的不同，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券三种。
一般说来，证券发行人主要包括：
1．政府。如发行的国库券、财政债券、重点建设债券等，统称为国债；
2．股份有限公司。如发行股票和公司债券，发行的股票，有设立发行和新股发行两种，发行的债券为公司债券；
3．金融机构。金融机构发行的为金融债券；
4．企业、非股份制公司制的企业。发行的主要是企业债券。
另外，需要提出的是，在我国，证券法规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，依法核准或审批；未经依法核准或审批，任何单位和个人不得向社会公开发行证券。

㈡ 证券市场的参与者有哪些

寻找资本者即证券发行人，是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

提供资本者即证券市场的投资者，他们是资金供给者，也是金融工具的购买者。投资者可分为个人投资者和机构投资者。

除了证券发行人和证券投资者之外，证券市场的参与者还包括：证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。

证券市场上的
中介机构主要包括证券商（证券公司）、律师事务所、会计师事务所、资产证券评级机构、证券投资的咨询与服务机构等。

证券自律性组织包括证券交易所和证券协会。证券交易所是提供证券交易场所。证券业协会是证券业的自律性组织，发挥行业管理职能，在各国，证券交易所和证券业协会名称各异，自我管理职能发挥程度也各不相同。

监管机构是证券市场运行的"观望者"并在发生违法行为时采取行动。中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")是中国证券市场和证券业的监管机构。
本市场的概述
亦称“长期金融市场”、“长期资金市场”。期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。因为在长期金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。
商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：资本市场 capital market。金融市场三个组成部分之一。进行长期资本(即股票和债券)交易的市场。长期资本指还款期限超过一年、用于固定资产投资的公司债务和股东权益——股票。与调剂政府、公司或金融机构资金余缺的资金市场形成鲜明的对照。
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资本市场的参与者
资本市场的资金供应者为各金融机构，如商业银行、储蓄银行、人寿保险公司、投资公司、信托公司等。
资金的需求者主要为国际金融机构、各国政府机构、工商企业、房地产经营商以及向耐用消费零售商买进分期付款合同的销售金融公司等。
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资本市场的类型
资本市场上资本出让的合同期一般在一年以上，这是资本市场与短期的货币市场和衍生市场的区别。
资本市场可以分一级市场和二级市场：
在一级市场上新的吸收资本的证券发行并被投资者需求。
在二级市场上已经发行的证券易手。
假如一个市场符合证券交易所的要求，则这个市场是一个有组织的资本市场。一般来说通过时间和地点的集中这样有组织的市场可以提高市场流通性、降低交易成本，以此提高资本市场的效应。
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资本市场的特点
与货币市场相比，资本市场特点主要有：
1、融资期限长。至少在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。
2、流动性相对较差。在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。
3、风险大而收益较高。由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。其交易对象主要是中长期信用工具，如股票、债券等等。资本市场主要包括中长期信贷市场与证券市场。
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资本市场的构成
我国具有典型代表意义的资本市场包括四部分：
（1）国债市场。这里所说的国债市场是指期限在一年以上、以国家信用为保证的国库券、国家重点建设债券、财政债券、基本建设债券、保值公债、特种国债的发行与交易市场。
（2）股票市场。包括股票的发行市场和股票交易市场。
（3）企业中长期债券市场。
（4）中长期放款市场，该市场的资金供应者主要是不动产银行、动产银行；其资金投向主要是工商企业固定资产更新、扩建和新建；资金借贷一般都需要以固定资产、土地、建筑物等作为担保品。
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资本市场新制度新变化
1、股权分置改革：资本市场重大制度性缺陷得以纠正，全流通机制形成，资本市场处于重要发展机遇时期。
（1）股权分置改革基本完成：截至2006年12月30日，沪深两市已完成和进入股改程序的上市公司市值占比达98.55%；
（2）完成股改的上市公司进入全流通板块。
2、新《公司法》和《证券法》：为资本市场发展和创新消除了诸多限制。
（1）取消股份公司设立、合并、分立要求批准的规定，缩短企业改制时间；
（2）发起人出资方式多样化，货币出资不低于注册资本的30％，提高了知识产权在公司资本构成中的地位；
（3）取消了间隔一年才能再融资的要求。
（4）取消了对外投资不得超过净资产额50％的限制。
3、IPO新政：辅导期取消、发行条件更细化、程序简化、预期明确。
（1）明确财务指标，企业自己能做出是否能上市、多长时间上市的判断。
a、净利润：最近三个会计年度均为正且累计大于3000万元。
b、营业收入或经营现金流量净额：最近三个会计年度现金流量净额累计大于5000万；或最近三个会计年度收入累计大于3亿。
c、发行前总股本：不少于人民币3000万元。
（2）取消一些限制性规定。
a、筹资额不得超过净资产两倍，市盈率不得超过20倍；
b、辅导期一年方可申请发行上市，关联交易比例不得超过30%；
c、不能在发行上市前12个月内通过扩股引进新股东。
（3）发行方式与定价方式更加市场化：机构投资者投标询价及上网定价发行。
4、新的再融资政策：更加便利的再融资方式。
（1）根据各种融资方式，分设不同的盈利条件，提高了市场运行效率。
a、增发和可转债：最近三年加权平均净资产收益率>；=6％；
b、配股：连续三年盈利，取消6%的要求；
c、定向增发：无盈利要求。
（2）强化市场化约束机制，确定了再融资定价与市价之间的比例关系。
a、增发：不低于公告招股意向书前20个交易日股票均价或前一个交易日的均价；
b、可转债：转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票均价和前一交易日的均价；
c、配股：无要求；
d、定向增发：不低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%。
5、股权激励：股票或期权可作为激励手段。
（1）《公司法》：允许公司收购不超过5％的股份用于奖励职工。
（2）《上市公司股权激励管理办法》：
a、激励对象：公司员工，具体对象由公司自主确定，独立董事和有污点记录的人员不能成为激励对象。
b、激励数量：不超过已发行股本总额的10%，个人获授部分不得超过股本总额的1%，超过1%的需要获得股东大会特别批准。
6、 创新融资工具：为上市公司融资提供灵活、多样化的手段。
（1）认股权证：
a、 由权证标的资产的发行人发行，然后再行使认购权以获得标的股票；
b、长江电力的权证正在上市交易，存续期12个月，预计在2007年5月行权后募集67亿资金。
（2）定向增发：
名流置业：公司非公开发行1.2亿股，发行价格不低于董事决议公告日前二十个交易日公司股票收盘价均价的105%。
希望采纳

㈢ 证券发行市场的发行人有哪些

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。证券发行人根据需要决定证券的发行，证券发行则是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。近年来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始多起来。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行。证券公司首先向证券发行人购入证券，然后再向投资者销售。由证券公司承办的证券发行称之为承销。

㈣ 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（　）。

呵呵，中央银行发行债券一般是发行国债，不属于筹措资金，而是一种财政政策的调控手段

㈤ 请问，发行人与上市公司有什么区别

1、股票性质不同。

从股票方面讲：发行人是指拟发行或正在发行股票的上市公司，首次公开发行股票并成功上市的发行人就成为上市公司了。

上市公司增发新股是也被称作发行人，上市公司发行债券时也可以成为发行人。

2、含义不同。

股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。

上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。

所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。

3、范围不同

在特殊情况下，发行人的范围大于上市公司。

(5)为筹措资金而发行债券和股票的发行人包括扩展阅读：

发行人主要包括以下四大类：

A、政府。中央政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，这些即是国债。地方政府可为本地公用事业的建设发行地方政府债券。我国目前禁止地方政府发行债券。

B、股份公司。对筹设中的股份有限公司而言，发行股票是为了达到法定注册资本从而设立公司；而对已经成立的股份有限公司而言，发行股票和债券的目的是为了扩大资金来源，满足生产经营发展的需要。

C、金融机构。商业银行、政策性银行和非银行金融机构为筹措资金，经过批准可公开发行金融债券。

D、企业。非股份公司的企业经过批准，可在证券市场上发行企业债券筹集资金。

特点：

1、上市公司相对于非上市股份公司对财务批露要求更为严格。

2、上市公司的股份可以在证券交易所中挂牌自由交易流通(全流通或部分流通，每个国家制度不同)，非上市公司股份不可以在证交所交易流动。

3、上市公司和非上市公司之间他们的问责制度不一样。

4、上市公司上市具备的条件是：股本部总额达3000万元以上。

最后，上市公司能取得整合社会资源的权利(如公开发行增发股票)非上市公司则没有这个权利

根据《中华人民共和国公司法》第四章第五节

第四十八条

申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。

证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。

第四十九条

申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。本法第十一条第二款、第三款的规定适用于上市保荐人。

第五十一条

国家鼓励符合产业政策并符合上市条件的公司股票上市交易。

第五十二条

申请股票上市交易，应当向证券交易所报送下列文件：

（一）上市报告书；

（二）申请股票上市的股东大会决议；

（三）公司章程；

（四）公司营业执照；

（五）依法经会计师事务所审计的公司最近三年的财务会计报告；

（六）法律意见书和上市保荐书；

（七）最近一次的招股说明书；

（八）证券交易所上市规则规定的其他文件。

第五十三条

股票上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。

上市条件流程：

股份有限公司上市的程序如下：

一、向证券监督管理机构提出股票上市申请

股份有限公司申请股票上市，必须报经国务院证券监督管理机构核准。证券监督管理部门可以授权证券交易所根据法定条件和法定程序核准公司股票上市申请。

二、接受证券监督管理部门的核准

对于股份有限公司报送的申请股票上市的材料，证券监督管理部门应当予以审查，符合条件的，对申请予以批准；不符合条件的，予以驳回；缺少所要求的文件的，可以限期要求补交；预期不补交的，驳回申请。

三、向证券交易所上市委员会提出上市申请

股票上市申请经过证券监督管理机构核准后，应当向证券交易所提交核准文件以及下列文件：

1．上市报告书；

2．申请上市的股东大会决定；

3．公司章程；

4．公司营业执照；

5．经法定验证机构验证的公司最近三年的或公司成立以来的财务会计报告；

6．法律意见书和证券公司的推荐书；

7．最近一次的招股说明书；

8．证券交易所要求的其他文件。

㈥ 什么是发行人

法定的对出版物的出版、发行负责的出版单位主持人，又称发行者。 由于国家政权对出版活动进行管理的需要，近代一些国家开始制订专门法规，对出版活动有关当事人的义务、责任等作出规定。在法规中以“发行人”为出版活动的主要当事人,始见于日本明治时代颁布的出版法。中国第 1个出版法规《大清印刷物专律)(1906年颁布),把出版和发行联在一起称做“出版发行人”。 1908年的 《大清报律》 开始有 “发行人” 称谓。1914年的《中华民国出版法》,把著作人、发行人、印刷人分开,指出：“发行人以贩卖文书图画营业者为限,但著作人及著作权继承人得兼充之”。1937年国民党政府的《修正出版法》第 3条规定：“本法称发行人者，谓主办出版品之人”。当时的出版者大都自己总发行其出版物，发行人实际上也就是出版单位的主持人。 法定发行人应负的义务、责任主要是：①发行人须向政府主管机关申请登记，获得许可；②出版物上须载明发行人姓名、住址；③出版物发行前,发行人(或与著作人联名)须报请主管机关审查批准，或缴送样书备案；④违反以上规定的，除视情节轻重扣押出版物、停止出版物发行外，发行人须受罚款等处罚；⑤出版物内容违反出版法和其他法律、法令的，除视情节轻重没收出版物、禁止发行外，发行人连同著作人等其他有关人员须受民事、刑事处罚。 中华人民共和国成立后，没有专门法规对发行人的定义、义务和责任作规定。一般已不用“发行人”称谓。1954年出版总署《关于图书版本记录的规定》，将出版者和发行者分开,规定版权页应记载:“出版者和印刷者的名称及所在地、发行者的名称。”这里的“发行者”仅表明其为负责该书总发行的单位。

㈦ 市场参与者的证券发行人:

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括公司、政府和政府机构。

㈧ 股票发行人与上市公司有什么区别

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。证券发行人根据需要决定证券的发行，证券发行则是把证券向投资者销售的行为。证券发行可以由发行人直接办理，这种证券发行称之为自办发行。自办发行是比较特殊的发行行为，也比较少见。近年来，由于网络技术在发行中的应用，自办发行开始多起来。证券发行一般由证券发行人委托证券公司进行。证券公司首先向证券发行人购入证券，然后再向投资者销售。由证券公司承办的证券发行称之为承销。? 一般而言，发行人主要包括以下四大类：
①政府。中央政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金，在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，这些即是国债。地方政府可为本地公用事业的建设发行地方政府债券。迄今为止，我国在建国初期、在跃进时期和2009年分别发行过三次地方债券，各自取得了不同功效。
②股份公司。对筹设中的股份有限公司而言，发行股票是为了达到法定注册资本从而设立公司；而对已经成立的股份有限公司而言，发行股票和债券的目的是为了扩大资金来源，满足生产经营发展的需要。
③金融机构。商业银行、政策性银行和非银行金融机构为筹措资金，经过批准可公开发行金融债券。
④企业。非股份公司的企业经过批准，可在证券市场上发行企业债券筹集资金。
上市公司（The listed company）是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。
上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。《公司法》、《证券法》修订后，有利于更多的企业成为上市公司和公司债券上市交易的公司。

㈨ 证券发行人包括哪些人

同学你好，很高兴为您解答！

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

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