如何应对股票资金集团化

1. 企业集团化经营存在的问题

1.企业集团领导制度有待完善
企业集团的领导制度是关于企业集团领导原则、领导体制和领导权限划分的总称。1987年12月16日，原国家体改委、国家经委印发《关于组建和发展企业集团的几点意见》的通知指出：“企业集团的领导制度，原则上由成员单位根据实际情况自行协商确定。集团公司，有的可实行董事会领导下的经理负责制，也可实行经理负责制等其他领导制度。不论哪种制度，都要建立相应的民主管理和监督机构。”但目前为数不少的企业集团的内部法人结构不健全，出现诸如董事会任命正、副董事长，其下却没有董事；即使董事会、监理会健全的集团，其董事、监事基本由内部人员组成，难以真正发挥重大决策和监督作用等情况。这些症状都严重阻碍了企业集团的健康发展。
为进一步健全和完善我国企业集团领导制度，在深化改革中应注意处理好三个问题：（1）健全组织要真正体现民主管理原则。 对于企业集团而言，民主管理体现为两个层次：第一个层次是成员企业民主管理层次，通过建立诸如“经理会”、“理事会”、“董事会”之类的管理组织，充分体现出成员企业之间作为法人的平等地位和共同参与管理的权、责、利。第二个层次是职工代表民主管理层次，充分体现劳动者集体在民主管理企业集团中的地位和作用。（2）建立产权约束机制。 企业集团因涉及多个企业之间的资产联合，因而形成了集团内部各成员之间错综复杂的产权关系。建立产权约束机制，首先需要通过某种资产组织形式来确定产权边界。目前，试点企业集团的母子公司体制，直接摒弃了原有的大而散的集团组织，转而通过投资设立、收购兼并、内部剥离、授权经营等方式扎实地建立母公司对子公司的控股、参股关系，加强企业集团的内聚力和稳定性。其次是选择合适的企业集团领导体制，保证产权约束的有效性。董事会领导下的总经理负责制是一种比较规范的领导体制。（3）围绕增强企业集团的凝聚力和集团意识， 加强企业集团领导制度的全面建设。除了实行董事会领导下的总经理负责制外，也要考虑各成员企业党组织、工会组织以至共青团组织为集团的建设、聚合发挥各自不可替代的作用。
2.投融资管理体制不适应
当前我国企业集团的实际情况是：企业负债重，自有资金少，投资项目又都是资金密集的大型项目。如重汽集团、二汽集团的负债率达到85％，东方航空集团高达89％。在投融资的过程中，大多数企业的反映是：关卡多，程序复杂，耗时长，不配套。这是由于现行投融资管理体制的特点造成的，即在行政划分的基础上资金高度分散，信贷被分割在成千上万个行政区内，从而形成今天的“十个集团九个空”的局面。虽然，当前许多大型企业集团经批准成立了财务公司，在一定程度上搞活了企业集团的投融资关系，但由于财务公司的融资范围、时间有限，不能从根本上解决企业集团资金紧张、融资困难的问题。
对此，应从改革宏观经济管理体制入手，围绕战略性企业集团的发展，推进投资、融资相关领域的管理体制改革，进一步落实企业各项经营和发展的自主权。以试点企业集团为例，为适应企业集团的发展改革投资管理体制，企业集团的发展规划经国家审查批准后，具体建设项目由企业自主实施，对项目论证、资本金筹措、招标定标、建设实施、债务偿还全面负责。竞争性产业中的国家重点项目可依托试点企业集团进行投资，以利提高投资效益和集团的发展壮大。同时进行融资管理体制的改革，对试点企业集团实施发展规划所需贷款资金额度，应在规划通过审批时一并下达给指定银行。企业集团的财务公司经资信审查和批准后，可改组为信托投资公司，并适当延长其在资金市场融资的时限。国家对试点企业集团实行外债余额管理，在余额之内集团可自主借用、偿还国际商业贷款。只有加速对企业集团投融资管理体制的改革，才能给企业集团装上腾飞的翅膀。
3.条块分割严重阻碍企业集团的跨地区、跨行业发展
企业集团打破地区、部门、行业的界限，在多个领域中寻求发展，也是当今企业集团发展的一个趋势。但由于我国存在着部门和地区的行政性分割，使一些大型企业集团跨地区、跨行业的扩展止步不前。如宝钢试图投资天津“大无缝”受阻于天津市，试图投资邯钢受阻于河北省，欲收购金杯汽车集团又受阻于机械部。部门性阻力是为了保护本系统利益不被分割，地区性阻力是担心本地区企业被外地企业控制。在现行分税制下，企业所得税按不同隶属关系上缴，又造成中央与地方的矛盾。
建议国家有关部门能在此问题上达成共识，为企业集团的发展创造良好的外部条件。如上海市丝绸进出口有限公司与上海金达国际丝绸有限公司得到了上海市政府及工贸两大部门的鼎力支持，从而形成了具有相当实力的上海丝绸集团，充分利用了外贸企业的信息、客户、营销经验等优势和工业企业生产设备、加工技术和产品优势。对试点企业集团在主导产业规划之外进行的跨行业投资活动，限额以下项目由集团母公司自主决策，限额以上直接报国家计委、国家经贸委审批。在一些大的经济关系尚未理顺的情况下，主持企业集团试点的部门要以中央政府的名义，要求和督促各级政府部门从国家发展的全局出发，积极协调试点企业集团联合、兼并过程中产生的各种矛盾，处理好所得税解缴等利益关系，帮助企业克服发展面临的困难和障碍。
4.企业重组中的行政介入问题
企业集团的组建应是市场化的产物，不应是行政干预的结果。建立以产权为纽带的母子公司体制是企业集团内部组织与管理的基础。但由于目前我国企业集团自有资金普遍短缺，通过投资设立或购买子公司的能力不足，授权经营就成为一种组建或扩建企业集团最便捷的方法。但是授权经营同样要遵循平等自愿的原则，集团的联合、兼并应以企业集团为主体，任何部门都无权强制集团接受其他企业为集团成员，否则造成企业集团的内部成员企业不能磨合，反而失去了所谓“1＋1＞2 ”的效果。如进行授权经营试点的重汽集团，就曾发生过最大紧密层企业拒绝参加企业登记，要求脱离企业集团的案例。政府职能“度”的把握，是企业集团能否积极发展的关键。在企业集团的发展过程中，政府要参与但不能包办，必须牢固树立企业是市场发展主体的观念。
由于由行政手段撮合而形成的企业集团不具备稳定性和持久性，建立股份制企业集团，是完善、提高和进一步发展我国企业集团的一条重要途径。通过股份制组建企业集团具有许多优点：（1 ）有益于为企业集团的健康发展提供产权关系这牢固的支柱和坚强的资金联结纽带。（2）有利于处理好集团同地方的利益关系，打破条块分割的限制。（3）有助于建立能够冲破行政隶属关系束缚的集团领导体制，使政企职责分开的问题得到有效解决。（4 ）有利于促进产业资金与金融资金的结合，强化集团投资中心的功能。
5.企业集团缺乏有效的激励和约束机制
我国企业集团的核心企业多为国有企业，激励方式的选择空间较小。在现有企业制度下，核心企业对经营者的激励方式以工资、奖金为主，工资缺乏激励效果，奖金又只具有短期效果。随着企业改革的深化，要求综合运用工资、奖金、股票、期权等激励机制。国有资产产权不明晰，现有国有资产管理体制下，国有资产的管理者缺乏足够的动力去管理，其偏好具有非理性和不可捉摸性。此外，企业集团的市场约束机制也不够健全。核心企业作为国有企业，其社会地位和权力得利于政府支持。资本市场发展缓慢，国有股本不能上市流通，从而给国有企业架上一顶“保护伞”，无被收购之虑。在目前国有资产管理体制下，即使产品市场有充分的竞争性，如果资本所有者对市场不敏感，那么资本所有者通过产品市场对经营者的约束也是不存在的。
由此可见，必须把企业集团核心企业的改革放在首位。我国目前的经济管理体制的矛盾在于：企业体制没有理顺，无法用经济办法约束企业的行为，只能借助于行政手段。在这样的体制下，必须首先在集团核心企业的改革上实现突破，否则永远是一放就乱，一管就死的局面。改革应包括两方面的内容：一是建立约束机制，包括完善集团母公司的公司治理机构，形成规范的决策机制；二是使集团核心企业具备自我发展能力，包括降低企业过高的资产负债率、减轻企业内部冗员负担和社会负担等。

2. 如果我有足够的资金，比如1000亿美元+，我想打击某集团的股票使其破产，怎么实现要详细回答，不要复制！

这个有点复杂；
其实也简单；
总归来说是不难的；
给你说吧，如果我用了那么多钱去买，然后那个公司的钱会空前很多，指数就会上升很多；
但是到那个时候很多人就会卖掉手中的股份，那个时候该公司就会亏很多；
再接着该公司的股票就会降低了，在高于买进的时候的价卖出，自己就赚了；
那个公司就亏大了。。。。。。。。。。简单的说就是这样的

3. 买股票时说资金可用数不足是什么意思怎么处理这个问题

说明你证券账户里面的资金不足，需要从第三方银行转入，也就是证券交易系统里的“银证转账”（银行转证券）。

处理办法：你需要在股票交易日里进行转账交易，转账前要保证绑定的银行卡里有钱。

(3)如何应对股票资金集团化扩展阅读：

股票交易费用内容：

1.印花税：成交金额的1‰ 。2008年9月19日至今由向双边征收改为向出让方单边征收。受让者不再缴纳印花税。投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深圳股票均按实际成交金额的千分之一支付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。

2.证管费：约为成交金额的0.002%收取

3.证券交易经手费：A股，按成交金额的0.00696%收取；B股，按成交额双边收取0.0001%；基金，按成交额双边收取0.00975%；权证，按成交额双边收取0.0045%。

A股2、3项收费合计称为交易规费，合计收取成交金额的0.00896%，包含在券商交易佣金中。

4.过户费（从2015年8月1日起已经更改为上海和深圳都进行收取）：这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。根据中国登记结算公司的发文《关于调整A股交易过户费收费标准有关事项的通知 》，从2015年8月1日起已经更改为上海和深圳都进行收取，此费用按成交金额的0.002%收取。

5.券商交易佣金：最高不超过成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。

4. 股票的资金如何运作的

在二级市场上叫的通俗一点叫买卖，正规一点就叫转让。上市公司向社会发行股票购买者有个人投资者的基金公司有其它投资机构，股票交易都是这些持股的投资者和持币的投资者之间的交易。

5. 在股票投资中，如何做好资金管理，控制好仓位

股票投资过程中最难做到的可能就是情绪的管理。相信很多人也都遇到过情绪失控的时候，看着一只股票在自己买入少部分或者开始观望的时候就涨啊涨，一个激动就重仓甚至全仓加入，从而导致了不优秀的追高，甚至可能在未来给自己埋下很大的投资隐患。

所以，在股票投资中，如何做好资金管理，做好仓位控制成为了很多人追求的必备技能。

第四、股票分散管理。所谓重仓和全仓并不意味着某一只股票，甚至有可能是多只股票的购买占到了资金的高位。

这种情况下，可以通过分散资金的管理来分散投资的风险。这个道理很简答，有点类似于“鸡蛋不要放在一个篮子里”，那篮子掉了很有可能所有鸡蛋都坏掉了，所以全部资金可以适当进行分散性的投资。

6. 如何解决集团公司和下面公司股权激励的问题

1、股票期权模式

股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是：公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 “一揽子”报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。

设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。

已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，目前实行的就是股票期权激励模式。

2、股份期权模式

由于我国绝大多数企业在现行《公司法》框架内不能解决“股票来源”问题，因此一些地方采用了变通的做法。股份期权模式实际上就是一种股票期权改造模式。北京市就是这种模式的设计和推广者，因此这种模式又被称为“北京期权模式”。

这种模式规定：经公司出资人或董事会同意，公司高级管理人员可以群体形式获得公司5%-20%股权，其中董事长和经理的持股比例应占群体持股数的10%以上。经营者欲持股就必须先出资，一般不得少于10万元，而经营者所持股份额是以其出资金额的1－4倍确定。三年任期届满，完成协议指标，再过两年，可按届满时的每股净资产变现。

北京期权模式的一大特点是推出了“3＋2”收益方式，所谓“3＋2”，即企业经营者在三年任期届满后，若不再续聘，须对其经营方式对企业的长期影响再做两年的考察，如评估合格才可兑现其收入。

目前采用这种模式的已经有北京市的中关村置业博飞仪器、北开股份、同仁堂通县分公司等十余家公司制企业。

3、期股奖励模式

期股奖励模式是目前国内上市公司中比较流行的一种股权激励办法。其特点是，从当年净利润中或未分配利润中提取奖金，折股奖励给高层管理人员。

例如湖南的电广传媒，企业从年度净利润中提取2%作为公司董事会成员、高层管理人员及有重大贡献的业务骨干的激励基金。基金只能用于为激励对象购买公司的流通股票，并做相应冻结，离职半年后可以抛出。

目前采用这种模式的除了电广传媒外，还有上海的金陵股份、光明乳业、天津的泰达股份有限公司等一批上市公司。

4、虚拟股票期权模式

虚拟股票期权不是真正意义上的股票认购权，它是将奖金的给予延期支付，并把奖金转换成普通股票，这部分股票享有分红、转增股等权利，但在一定时期内不得流通，只能按规定分期兑现。这种模式是针对股票来源障碍而进行的一种创新设计，暂时采用内部结算的办法操作。虚拟股票期权的资金来源与期股奖励模式不同，它来源于企业积存的奖励基金。上海贝岭股份有限公司是这种模式的代表。

5、年薪奖励转股权模式

年薪奖励转股权模式是由武汉市国有资产控股公司设计并推出的，因此也被称之为“武汉期权模式”。

武汉市国有资产控股公司所控股的上市公司原来实行企业法人代表年薪制，年薪由基薪、风险收入、年功收入、特别年薪奖励四部分组成。这种模式则把风险收入 70%拿出来转化为股票期权（另外30%以现金形式当年兑付），国资公司按该企业年报公布后一个月的股票平均市价，用该企业法人代表当年风险收入的70% 购入该企业股票。同时，由企业法人代表与国资公司签订股票托管协议，这部分股票的表决权由国资公司行使，需在第二年经对企业的业绩进行评定后按比例逐年返还给企业的经营者，返还后的股票才可以上市流通。武汉期权模式本质上也是一种期股奖励模式。

6、股票增值权模式

这种模式为兰州三毛派神股份有限公司所采用。其主要内容是通过模拟认股权方式，获得由公司支付的公司股票在年度末比年度初的净资产的增值价差。

值得注意的是，股票增值权不是真正意义上的股票，没有所有权、表决权、配股权。这种模式直接拿每股净资产的增加值来激励其高管人员、技术骨干和董事，无需报财政部、证监会等机构的审批，只要经股东大会通过即可实施，因此具体操作起来方便、快捷。

管理层持股能否令股东信服
(2006-02-13 10:29:08)

对于国资委春节前抛出的《关于进一步规范国有企业改制工作的实施意见》，有专家解读称其为一个信号弹，目的在于试探舆论的反应。这样的理解显然不为过，因为目前尚未出台管理层增量持股的细则，尺度仍掌握在国资委手中。

对管理层持股提出怀疑的人有不少，而且能找到有力的案例作为实证。光大证券研究所的研究人士称，当年在深圳148家进行管理层持股试点的企业中，只有金地集团一家成功，另外147家都因为持股资金来源不明等不规范操作而告失败。再看管理层持股失败的案例，一度沸沸扬扬的郑州光明“回炉奶”事件也是管理层持股“激励的成果”。作为上市公司的光明乳业，2004年2月与郑州当地的国有企业山盟乳业达成收购协议，董事长王佳芬一改过去调总部“空降兵”接管的做法，反而保留原经营班底，并慷慨地授予以总经理董波为代表的高层管理团队10％的股份激励。结果，光明“回炉奶”事件给光明乳业的品牌带来严重负面影响，在广州、郑州、长春的产品销量分别一度下降三成、九成、六成，2005年前三季度光明乳业业绩下滑16．74％。

另一个典型失败的案例来自国内管理层持股“鼻祖”TCL。有市场人士指出，当初为了激发公司高管的积极性，特别是调动TCL通讯主要负责人万明坚及一帮业务骨干的积极性，TCL集团在刚刚完成整体上市后不久，就冒股市之大不韪，于2004年9月把TCL通讯分拆到香港上市。然而，TCL通讯的股权激励并没有带来企业效益的提高，不仅TCL通讯及TCL集团在上市的当年就出现了巨额的亏损，而且就连TCL通讯总经理万明坚率“旧部”也弃TCL集团而去，最后投奔到了四川长虹。原TCL集团董事、TCL国际总经理谢安健，这位曾助万明坚管理团队赢得TCL通讯10％股权的功臣，也随万明坚投奔了长虹。再看TCL集团的管理层持股，若不是最新一次国有股权转让被叫停，其管理层持股甚至将超过国有大股东。TCL集团去年前三季度亏损11．39亿元，难道也是管理层持股“苦心经营的结果”。或许TCL集团可以将巨亏归罪于市场，但与同行相比其毕竟在2005年是失败者。

管理层持股是否会起争议，在倡导者看来，关键是“先规范，再持股”，大前提是不导致国有资产流失。但普通投资者的评价更注重管理层持股能否带来多赢，即能否因经营层戴上“金手拷”而推动企业长期价值增加。更确切地说，普通投资者在看到高管获得巨额激励的同时，希望上市公司能有更好的业绩让股东们共同分享。光明乳业尝鲜管理层持股，2004年年报披露，公司从二级市场购入股票奖励高管人员，以897497股流通A股奖给了4位高管，其中王佳芬获得458697股。若按2月10日收盘股价计算，4位高管股票市值超过469．39万元，王佳芬持有的这部分股票市值达239．9万元。由于股票市值的缩水，光明乳业管理层持股的市值已较2004年年报披露次日的563万元大幅锐减。

对于管理层持股，高管是着眼于企业长期价值增加带来的财富？还是把眼睛紧紧盯在其它难以获得公众认可的地方？其一，廉价获取股权。G深振业将每股净资产由动态变为静态，管理层受让国有股权的价格在未来净资产每年大幅增长的情况下却是连续3年以2005年中期每股净资产为依据。其二，挪用公款或占用资金。伊利集团原董事长郑俊怀涉嫌挪用八拜奶牛厂的1500万元购买伊利的股票。其三，获取巨额高管激励基金。G农产品虽然设计了风险保证金制度，投资者还是认为其“明修栈道，暗度陈仓”，以有限的风险与约束来掩护高管获得“天价激励”。更多的上市公司连风险保证的前提都不设，名正言顺地设立高管激励基金。G广控算比较有自知之明，因业绩滑坡而主动将管理人员的2004年激励基金下调为500万元，只占公司年原计划提取的1600万元激励基金的31％。

投资者不禁要问，管理层持股后会随积极性增强而带动公司业绩提高吗？高管会如制度设计者所希望的那样关心公司股价吗？做足高管激励基金文章并以低价格买入股权，会不会是部分公司高管真实的目的。如果这成为高管们图谋管理层持股的首选意图，岂不是给高管们装肥自己荷包创造了又一次机会。

王佳芬曾就高管激励感叹说：“这几百万，拿了还不如不拿，惹了一身是非。”可见，上市公司管理层拿了巨额高管激励基金及持股后还是有压力的。实施管理层持股必须建立在规范的前提上，其规范不能简单地以没有造成国有资产流失作为衡量标准。既然推出一系列政策的目的是让管理层持股置于阳光之下，就应该让管理层持股的方案经得起舆论的挑剔。有上市公司老总慷慨激昂：“这次股改，一定要把管理层持股写进去。如果不行，还可以在全流通之后动用自己的基金来购买。”如此信心只有兑现为公司业绩的提高，才会使普通投资者信服。而若信心是靠窃取国家或公司利益实现，只会给管理层持股“抹黑”。（记者

7. 集团公司对子公司的投资怎么账务处理

1、公司划款给子公司时

（1）母公司会计分录

借：长期股权投资

贷：银行存款等

（2）子公司分录

借：银行存款等

贷：实收资本

2、母公司代为支付的一些费用，因为子公司还没有执照所以发票来的是子公司名字，这如何将这做入子公司账务

（1）母公司根据发票复印件入账

借：其他应收款--子公司

贷：现金等

（2）子公司根据发票入账

借：管理费用等相关科目

贷：其他应付款--母公司

(7)如何应对股票资金集团化扩展阅读：

一、本科目核算小企业投出的期限在1年以上（不含1年）的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资等。

二、小企业对外进行长期股权投资，应当视对被投资单位的影响程度，分别采用成本法或权益法核算。

小企业对被投资单位无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应当采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资应当采用权益法核算。

通常情况下，小企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本；总额的20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响的，应当采用权益法核算。

企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本的20%以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额的20%或20%以上，但不具有重大影响的，应当采用成本法核算。

三、长期股权投资在取得时，应按实际成本作为投资成本。

（一）以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作为投资成本。

实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为投资的实际成本，借记本科目。

按已宣告但尚未领取的现金股利金额，借记“应收股利”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”科目。

（二）接受投资者投入的长期股权投资，应按投资各方确认的价值作为实际成本，借记本科目，贷记“实收资本”等科目。

四、长期股权投资成本法的账务处理。

（一）采用成本法核算时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面余额一般应当保持不变。

（二）股权持有期间内，企业应于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认投资收益。按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于应由本企业享有的部分。

借记“应收股息”科目，贷记“投资收益”科目。收到现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股息”科目。

五、长期股权投资权益法的账务处理。

（一）采用权益法核算时，长期股权投资的账面余额应根据享有被投资单位所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面余额进行调整。

（二）股权持有期间，企业应于每个会计期末，按照应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或净亏损的份额，调整长期股权投资的账面余额。

如被投资单位实现净利润，企业应按应事有的份额，借记本科目，贷记“投资收益”科目。如被投资单位发生净亏损，则应作相反分录，但以长期股权投资的账面余额减记至零为限。

被投资单位宣告分派现金股利或利润，企业按持股比例计算应享有的份额，借记“应收股息”科目，贷记本科目；实际分得现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股息”科目。

六、小企业处置长期股权投资时，按实际取得的价款，借记“银行存款”等科目，按长期股权投资的账面余额。

贷记本科目，按尚未领取的现金股利或利润，贷记“应收股息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。

七、本科目应按被投资单位设置明细账，进行明细核算。

8. 在炒股资金不足时怎么解决资金问题的呢

部分用户会考虑通过平台放大资金杠杆来补足资金缺口，也有的用户选择找银行贷款来弥补资金不足的问题，这两者孰优孰劣，用户可以对比一下它们之间的优势劣势来自行评判。

9. 炒股如何进行资金管理

以下是一些交易资金管理的准则：
1、每次交易只投入整体资金的小部分，具体的百分比可以根据整体资金量的情况和风险来判断，但每次最好不要超过20%。对于交易者而言，多次交易和多个交易品种的组合完全可以实现不错的收益累积效应。
2、将整体投资风险的风险控制在20%以下。也就是说，对于任何交易品种，都不要让损失超过本金的20%，这样至少还可以保有80%的本金。
3、保持收益和风险比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是说，如果每次交易承担1倍的风险，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潜在收益。
4、对风险程度要清楚并且实际，不要自欺欺人。比如，在期货投资市场、高杠杆、波动性大的投资品种上，一定要清楚可能发生的风险程度。
5、了解市场和交易品种的波动性，根据波动的大小来调整仓位的轻重。在波动性大的市场和品种上，要采取更严格的资金管理。另外，注意整体市场变化对交易品种波动性的影响。
6、清楚品种配置的相关性。基于相似的理由同时配置同一板块的3支股票对风险分散的帮助不大，因为这3支股票的相关性很高，这实际上相当于在同一题材上以3倍的仓位持有，相应的风险也是3倍。
7、锁定部分账面盈利。如果你幸运的赶上了某支股票短期内的持续上涨，一定要锁定部分盈利，让其余部分的盈利去增长。
8、交易次数越多，每次交易的资金就应该越少。否则，一次倒霉的交易就会让你遭受严重的损失。交易次数少的投资者可以相应提高单次投资的资金比例。但无论如何，都不要忘了第1条和第2条。
9、确保你在合理地投资。现实中没有完美无缺的交易，如果有，那肯定是指那些把风险控制到最低的大宗交易。这些准则会帮助你在投资市场上长期生存下去。
10、永远不要给亏损的交易补仓。如果错了，那么承认并且退出。一错再错并不会让你正确。
11、采用合理的建仓和加仓策略：金字塔加仓策略。首先，加仓的前提是只给赢利的交易加仓，所谓金字塔的加仓策略是指：新增的资金不能超过前次买入的资金，保证第一次买入的是最大的头寸。例如：第一次买入1000股，在赢利的前提下加仓，加仓的数量应该低于1000股，这里以600股为例，如果继续赢利，那么再次加仓300股。这样，即使加仓后股价开始下跌，也不会对前期的盈利有较大的影响，无论进退都较为从容。
12、设置止损,严格或灵活执行。
13、达到盈利目标后主动减仓。当交易的盈利达到预想的收益风险比时，主动了结部分仓位，将利润拿到手中，剩余部分按盈利状况重新设置止损。
14、了解你所参与的市场，尤其是衍生品交易市场。
15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超过这个比例，要想再回到盈亏平衡就会非常困难。
16、当遭遇连续的损失后，要主动停止交易、重新评估市场环境和交易的方法。遭遇连续的亏损后，无论损失的大小，有些东西一定已经发生了变化。原来判断市场和价格的基础可能已不复存在，这时候停下来，去研究那些导致你损失的原因。站在市场外面，永远不会导致你亏损。
17、考虑亏损带来的心理影响。很明显，没有人喜欢亏损。对于亏损，每个人的反应又是不一样的。不同的反应可能带来一系列的变化和影响，导致你无法继续正确的交易。