国际货币市场怎么买

『壹』 工商银行能买哪些货币基金

在工商银行可以买到的货币基金:

1、华安现金富利 040003

2、中银国际货币市场 163802

3、中银国际基金管理有限公司

4、南方现金增利 202301

5、广发货币市场 270004

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益。

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货币基金产品特征

1．本金安全：由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。

2．资金流动强：流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到帐。目前已有基金公司开通货币基金即时赎回业务，当日可到账。

3．收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比。

『贰』 国际货币市场与国际资本市场的区别

1、风险系数不同：时间越短，兑现性越强的有价证券风险越小，反之越大。

2、用途也不同：资本市场解决流动资金，短期资金问题，货币市场解决资本结构，长期资金问题。

3、资金的长短不同：资本市场解决流动资金，短期资金问题，货币市场解决资本结构，长期资金问题。

国际货币市场的意义

货币国际化有利于发行国财政获得更多铸币税收入。在信用货币制度下由于国家垄断货币发行权，在发行货币并吸纳等值黄金等财富后，货币贬值，持有货币的一方财富会减少。铸币税接近于货币面值，因此西方国家历来看重货币控制权。

其次是要控制全球硬通货、国际资本市场，而高科技、军火工业、航空航天工业等则重要性最低。因此，推进货币国际化可以有利于发行国财政获得更多铸币税收入，增强该国的综合经济实力。

以上内容参考 网络-国际货币市场、网络-国际资本市场

『叁』 国际货币市场的简介

国际货币市场主要是指各国银行对多种货币所开展的业务活动。货币市场是经营期限在一年以内的借贷资本市场。常用的借贷方式如银行信贷、同业拆放等短期周转的业务。在货币市场上发行和流通的票据、证券也是短期的，如国库券、商业票据、银行承兑汇票和转让大额定期存单等。这些票证的共性是期限短、风险小和流动性强，都具有活跃的次级市场，随时可以出售变成现金。由于这些票证的功能近似于货币，所以把短期信贷和短期票证流通的市场叫做货币市场。

『肆』 怎么投资货币期货

联系相关交易商开户即可操作。
货币期货，又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。一般来说，两种货币中的一种货币为美元，这种情况下，期货价格将以“x美元每另一货币”的形式表现。一些货币的期货价格的表示形式可能与对应的外汇现货汇率的表示形式不同。
通用代号：在具作操作中，交易所和期货佣金商以及期货行情表都是用代号来表示外汇期货。八种主要货币的外汇期货的通用代号分别是，英镑BP、加元CD、荷兰盾DG、德国马克DM、日圆JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法国法郎FR。

『伍』 国际货币市场的市场业务

国际货币市场的业务主要有以下几种： 短期信贷市场主要包括银行对工商企业的信贷和银行同业拆放市场。前者主要解决企业流通资金的需要，后者主要解决银行平衡一定头寸、调节资金余缺的需要。
（1）银行短期信贷。
外国工商企业在西方国家的货币市场上进行存款或放款。首先应注意的是利息率惯例。按国际惯例，外币存款的利息计算方法是以存款按年历的实际天数除以360 天计算；英国的惯例是英镑、比利时法郎、新加坡元。爱尔兰镑、南非兰特等按年历的实际天数除以每年365 天计算；瑞士的惯例是，瑞士法郎在国内市场上以每月30 天计算，每年360 夭计算。
比如说，有一笔金额为500000 瑞士法郎，在瑞士某家银行从1 月31 日起存到2 月28 日止，年利率7%。若按国际惯例，存款利息为500000×7%×28/360=2722（瑞士法郎）
若按瑞士惯例，存款利息为500000×7%×30/360=2917（瑞士法郎）
这个例子说明，外国工商企业在西方货币市场进行融资时，要注意利息率惯例。
西方国家还规定，在本国的外国工商企业以自由兑换的货币在本国银行进行短期存款，根据不同的期限，有不同的数额规定。比如说，在瑞士，存款期限在3 个月以上，最低额为100000 瑞士法郎，存款期为1 天或1 天以上，最低额度为2000000 瑞士法郎。数额小于1000000 瑞士法郎的存款，期限必须在1 个月以上。外币存款的最低数额要相当于100000 瑞士法郎，存款期限在1—12 个月。
48 小时的通知存款，是指那些不定期的提前2 天通知便可增减和提取的存款。这种存款的最低额度必须相当于2000000 瑞士法郎。
（2）银行同业拆放。
在银行短期信贷业务中，银行同业拆放业务相当重要。伦敦银行同业拆放市场是典型的拆放市场，它的参加者为英国的商业银行、票据交换银行和外国银行等。伦敦同业银行拆放利率是国际金融市场贷款利率的基础，即在这个利率的基础上再加一定的附加利率。伦敦同业银行拆放利率有两个价：一个是贷款利率，另一个是存款利率。二者一般相差0.25%—0.5%。在报纸上见到的报价如果是9%—9.25%，那么，9%为存款利率，9.25%为贷款利率。
第二次世界大战以后，西方各国政府为了通过中央银行管理和控制信用，都以法令的形式规定银行和其他金融机构在接受客户的存款后，必须按一定比例，也就是法定准备率，向中央银行交纳一定的法定准备金。这种准备金就是商业银行在中央银行的存款，但这种存款没有利息。中央银行通过变动法定准备率来控制商业银行的贷款能力，控制信用扩张的幅度。法定准备率越高，商业银行的贷款能力越小；反之，法定准备率越低，商业银行的贷款能力越大。
由于中央银行接受商业银行交纳的准备金不付利息，商业银行不愿在中央银行有超额准备金而损失利息，但商业银行在中央银行的准备金也不得低于法定准备率所规定的限额。商业银行和其他金融机构在存贷业务中使其资产和负债经常变动，其在中央银行的准备金也要变动。在一天之内，有些商业银行在中央银行的法定准备金可能超过法定准备率规定的最低限度，而另一些商业银行在中央银行的法定准备金低于法定准备率规定的最低限度。如果中央银行发现，某家商业银行的法定准备金不足的话，就会立即公布该银行不能参加票据交换。如果一个银行被停止参加票据交换，这家银行存款人所开出的支票，就不能存在别的银行帐户上，那么这家银行的存款人别无选择，只能到它那里去提取现金。如果这一消息一经广泛传播，这家银行所有的存款人都来提取现金、挤兑，这家银行的倒闭之日也就到来了。
因此，凡是那些在中央银行法定准备金不足的银行，丝毫不能抱侥幸心理，蒙混过关，必须当天立即以可用的资金把不足的法定准备金补足。所谓立即可用的资金也叫当天抵用的资金：一是现钞，二是向中央银行借款，三是向同业银行借款。各商业银行自己保留的现钞不会太大，若法定准备金短缺不太大时，可把现钞存入银行，缺口太大，现钞难以应付。商业银行的法定准备不足时，一般不愿向中央银行申请借款，因为这样做是把自己的真面目暴露给了中央银行，只有在万不得已之时，方采用此下策。法定准备金不足的银行最好的办法就是向同业银行借款，把同业银行在中央银行多余的法定准备金的一部分转到自己的帐户上来，待到自己在中央银行的法定准备金多余之时，再把相当于原来的借款额度部分转到其债权行的帐户上来。
同业拆放业务是银行一项经常业务，以隔夜拆放为多，今天借明天还，绝大部分是1 天期到3 个月期，3 个月以上到1 年的较少。同业拆放，彼此之间靠信用办事，一般打个电话就解决了，也不用什么契约、票据之类的工具。在英国，同业拆放的最低额度为25 万英镑，高的可达数百万英镑。同业拆放可以由资金短缺方找资金有余方，资金有余方也可主动找资金短缺方。双方也可通过经纪人去寻找借贷对象。由于现代通讯设备发达，借贷双方已经不限于同一城市了，而成为全国性的交易，成交后立即通过中央银行的通讯网络拨帐，次日仍通过电讯拨还。
同业拆放是商业银行之间进行的借贷业务，但在美国中央银行有存款的不只是商业银行，还有外国银行、联邦机构和证券经纪人等。这些机构根据同业拆放的原则，也可以把它们存在中央银行帐户上的余额借给需要资金的机构。借出和偿还同样是通过中央银行拨帐的方式进行。 简称定期存单（CD），指银行发行对待有人偿付具有可转让性质的定期存款凭证。凭证上载有发行的金额及利率，还有偿还日期和方法。如果存单期限超过1 年，则可在期中支付利息。在纽约货币市场，通常以面值为100万美元为定期存单的单位，有30 天到5 年或7 年不等的期限，通常期限为1—3 个月。一律于期满日付款。
从本质上看，存单仍然是银行的定期存款。但存单与存款也有不同：
（1）定期存款是记名的，是不能转让的，不能在金融市场上流通，而存单是不记名的，可以在金融市场上转让。
（2）定期存款的金额是不固定的，有大有小，有整有零，存单的金额则是固定的，而且是大额整数，至少为10 万美元，在市场上交易单位为100万美元。
（3）定期存款虽然有固定期限，但在没到期之前可以提前支取，不过损失了应得的较高利息；存单则只能到期支取，不能提前支取。
（4）定期存款的期限多为长期的；定期存单的期限多为短期的，由14天到1 年不等，超过1 年的比较少。
（5）定期存款的利率大多是固定的；存单的利率有固定的也有浮动的，即使是固定的利率，在次级市场上转让时，还是要按当时市场利率计算。
可转让定期存单是近30 年出现的新的存款方式，1961 年由美国纽约花旗银行首先发行。当时的背景是，市场利率上下波动，投资者觉得，把闲置资金以活期存款的形式存放在银行，固然方便灵活，但没有利息，以定期存款的方式存在银行，利息与债券、商业票据产生的利息比也是比较低的，而且有上限约束，定期存款不能转让，提前支取损失利息。所以投资者把投资方向由银行存款转向短期债券、商业票据、国库券上去。对商业银行来说，没有存款就没有贷款。面对这种情况，商业银行发现，他们的经营方式有问题，应当革新。商业银行的传统经营方式仅仅是管理资产，存款增加，就增加贷款或其他形式的投资，资金不足就取回贷款，或出售有价证券。对负债则毫无办法，只能听之任之，客户来存款，就接受，客户不来，就等待。面对新的问题，商业银行认为用这种守株待兔的办法对待客户的存款不能适应新的形势，对存款不能一味等待。如果老是等待，只能眼巴巴地看着社会闲置资金流向国库券和其他短期债券。
纽约花旗银行经过深思熟虑，创造出可转让定期存单这种新的方式，变等待为主动出击，在货币市场上与其他投资方式争资金，以求增加存款。纽约花旗银行在发行存单之前，先取得一些大经济商的支持，保证为存单提供活跃的次级市场。由于一些大经济商的鼎力相助，花旗银行第一次发行存单一举成功。接着，其他银行也立即仿效，从那以后定期存单成了短期融资的工具。
银行发行的可转让定期存单，在性质上仍属于债务凭证中的本票，由银行允诺到期时还本付息，购买存单的投资者需要资金时，可把存单出售换成现金。存单把存款和短期证券的优点集中于一身，既为银行带来了方便，又为客户提供了好处。
存单的利率高于类似的偿还期的国库券的利率。这种差异是由存单的信用风险程度比较大决定的，还由于存单的流动性没有国库券的流动性强，二级市场对存单的需求较少，存单的收益纳税面大。在美国，存单收益在各级政府都纳税，现在，各个发行银行的不同也反映了存单的利率差异。存单市场发展的初期，存单的差别是比较小的，可是逐渐地存单的买者开始对不同的银行发行的存单进行选择，资信高的银行发行的存单利率低，资信差的银行发行的存单利率高。
存单的利率是固定的。存单的持有者在出卖存单时，市场现实利率可能与存单上商定利率不一致，可能高于商定利率，也可能低于商定利率。在次级市场上购买存单的人，要求按当时的现实利率计算。因为他若不在次级市场上买存单，而到银行直接买原始存单，只能依据这个当时利率，而在次级市场上买到的存单到期时，银行是按商定利率支付利息的。比如说，存单转让时，市场利率为10%，而存单利率为9%，市场利率高于存单商定利率1%，存单的卖者要把这1%补给存单的买者。由发行存单那天起到期满那天为止的利息归买者。由于市场利率高于存单上的商定利率，存单的卖者要从他所得到的利息中减去补给存单买者两种利率之差。这就是说，若市场利率高于存单商定利率，存单的卖者有一定损失；若市场利率低于存单商定利率，存单的买者要对卖者支付这两种利率之差。这时，存单卖者得益。 商业票据是指没有抵押品的短期票据。从本质上说，它是以出票人本身为付款人的本票，由出票人许诺在一定时间、地点付给收款人一定金额的票据。
商业票据是最早的信用工具，起源于商业信用。而商业信用的出现先于金融市场的产生之前。在没有金融市场时，商业票据没有流通市场，只能由收款人保存，到期才能收款。到有了银行，有了金融市场，商业票据的持有者才可以拿商业票据到银行去抵押，到市场上去贴现，提前取得资金。近年来更进一步演变为一种单纯的用在金融市场上融通筹资的工具，虽名为商业票据，却是没有实际发生商品或劳务交易为背景的债权凭证。
商业票据的主要种类和特点是：
（1）短期票据，是货币市场中的短期信用工具，最短期限是30 天，最长是270 天。
（2）单名票据，发行时只须一个人签名就可以了。
（3）融通票据，为短期周转资金而发行。
（4）大额票据，面额是整数，多数以10 万美元为倍数计算。
（5）无担保票据，不须担保品和保证人，只须靠公司信用担保。
（6）市场票据，以非特定公众为销售对象。
（7）大公司票据，只有那些财务健全、信用卓著的大公司才能发行商业票据。
（8）贴现票据，以贴现的方式发行，即在发行时先预扣利息。
商业票据市场基本上是一种初级市场，没有二级市场。其原因在于：第一，大多数商业票据的偿还期很短，20 天到40 天。第二，大多数商业票据的发行人对投资者面临严重流动压力时，是准备在偿还期到期以前买回商业票据的。
商业票据利率一般比政府发行的短期国库券的利率高，这是由风险、流通和税收的原因决定的。商业票据的风险大于政府国库券的风险，所以其利率要高于国库券的利率。同是商业票据，资信程度高的公司发行的利率低，资信程度差的公司发行的利率高。商业票据没有二级市场，国库券有二级市场，所以商业票据利率比国库券的利率高，商业票据的收益在各级政府纳税，在美国，国库券的收益只在联邦政府纳税，所以商业票据的利率要高。
商业票据利率和银行优惠利率也有重要关系。优惠利率是商业银行向与它关系最好的企业贷款所收的利率。商业票据利率和银行优惠利率是互相竞争的。如果银行优惠利率高于商业票据利率，一些大企业就通过发行商业票据筹资；反之，若优惠利率低于商业票据利率，一些大企业不发行商业票据而向银行借款融资。 银行承兑汇票是指发票人签发一定金额委托付款人于指定的到期日无条件支付于收款人或持票人的票据。汇票在性质上属于委托证券，是由发票人委托付款人付款，而本票是由发票人自己付款，两者的区别是明显的。
银行承兑汇票指以银行为付款入并经银行承兑的远期汇票。“承兑”就是银行为付款人，表示承诺汇票上的委托支付，负担支付票面金额的义务的行为。
一旦银行在汇票上盖上“承兑”字样，汇票就成为银行的直接债务，在此后银行负有于汇票到期时支付现金给持票人的义务。
汇票是随着国际贸易的发展而产生的。国际贸易的买卖双方相距遥远，所用货币各异，不能像国内贸易那样方便地进行结算。从出口方发运货物到进口方收到货物，中间有一个较长的过程。在这段时间一定有一方向另一方提供信用，不是进口商提供货款，就是出口商赊销货物。若没有强有力中介人担保，进口商怕付了款收不到货，出口商怕发了货收不到款，这种国际贸易就难以顺利进行。后来银行参与国际贸易，作为进出口双方的中介人，开出信用证，一方面向出口商担保，货物运出口，开出以银行为付款人的汇票，发到银行，银行保证付款，同时又向进口商担保，能及时收到他们所进口的货物单据，到港口提货。出口商开出的汇票，如为即期汇票，开证行于见票后立即付款；如为远期汇票，开证行见票予以承兑，到期付款。银行承兑汇票就是通过国际贸易的结算过程被创造出来的。
设美国某一进口商从法国某一出口商那里进口一批价格10 万美元的货物。为了进行支付，美国的进口商从美国某一家银行取得以法国出口商为收款人的信用证。凭这张信用证允许法国出口商对美国这家银行开一张汇票。
法国出口商发出商品并把信用证转交给法国银行，法国银行开一张对美国银行的汇票，并寄给美国银行。美国银行确认之后，汇票上盖“承兑”印记，这就创造出一张银行承兑汇票。
应注意的是，美国银行只是保证到偿期支付，不必为这种交易提供信用。
（1）出口国——法国银行提供信用。法国的出口商出口货物后持承兑汇票要求法国银行对汇票议付，也就是支付现金，并把这笔款存在法国银行。
美国的进口商已经收到货物，同时对美国承兑银行有一笔短期负债。美国银行则既有一笔新资产（美国进口商所负责的汇票金额），又有一种新负债（银行承兑汇票对汇票持有人支付），等到汇票到期时，美国银行向法国银行支付10 万美元，美国进口商向美国银行支付10 万美元。这个过程说明，是法国的银行提供了信用。
（2）证券商提供信用。法国银行接受本国出口商的议付后，把汇票卖给美国一家证券商，得到美元并存在美国银行。待汇票到期时，美国银行向持有汇票的美国证券商支付10 万美元，美国进口商对美国银行付款。这个过程说明是美国证券商提供了信用。
（3）美国承兑银行提供信用。法国银行提供本国出口商议付后，把汇票卖给美国承兑银行，获得美元并存在美国银行。待汇票到期时，美国银行不必对自己支付了。美国进口商对美国银行付款。这个过程说明，美国银行提供了信用。
承兑汇票的主要用途是为国际商品流通融资。一是为本国的出口商融资，本国的出口商持有外国银行承兑的汇票可以在本国银行贴现，直接取得出口货款。汇票到期之后，本国银行再从外国银行收回汇票所载的金额。二是为本国进口商融资，本国进口商与外国出口商签定进口合同之后，可要求本国银行通知外国出口商开出以本国银行为付款人的汇票，使外国出口商及时交货。本国进口商从本国银行得到提单并向本国银行付款。
银行承兑汇票是随着国际贸易产生的，可以说没有初级市场，但有次级市场。参加银行承兑汇票次级市场交易的有三种人：一是创造银行承兑汇票的承兑银行；二是经纪人；三是投资者。承兑银行所持的银行承兑汇票都是自己承兑、自己贴现的。这部分汇票的大多数没有进入初级市场，没有流通。经纪人主要是代客买卖，收取佣金。投资者持有的银行承兑汇票占市场流通总额的绝大多数。
5.贴现
贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日（即贴现日）到票据贴现周的利息（即贴现息）后的余额付给持票人。从本质上看，贴现也是银行放款的一种形式，这种方式与一般放款的差别在于是在期初本金中扣除利息，不是在期末支付利息。
贴现在西方国家是货币市场的一项重要融资活动。贴现市场并不是指各银行和其他金融机构之间买卖票据或银行直接与客户进行贴现的行为。而是指银行与票据经纪人成立的公共的贴现市场。如英国伦敦贴现市场银行所持有的票据，主要是从经纪人那里买进的。票据经纪人或以自己的资金或从银行取得随通知随还的票据进行贴现。将所贴现的票据向银行再贴现。票据经纪人有时介绍买卖票据，以形成活跃的贴现市场。美国纽约的贴现市场分为两部分：一为买卖银行承兑票据的贴现；另一个是国内商业票据买卖的市场。前者指贴现商与银行问形成承兑汇票的市场；后者是指票据商将其为顾客贴现的商业票据卖给银行而形成的贴现市场。
贴现市场在英国是英格兰银行与商业银行间的桥梁，也是英国金融制度的一个特色。伦敦的贴现市场主要是由9 家贴现公司组成的。这9 家贴现公司都是伦敦贴现市场协会的成员。贴现市场在英国货币体系中发挥中心的作用。贴现公司利用他们借入的低利资金，再以较高的利息贴现票据。每月派代表拜访各清算银行、其他银行及承兑公司等，借入通知及隔夜资金。另一方面购买并探询各银行购买的票据，如国库券、商业票据、短期政府债券等。
贴现公司可将流动资金存入英格兰银行，后者成为前者的最终依靠。
贴现公司的经营活动为银行提供调节资金，增加其流动性之方便。当银行资金盈余时，就把资金贷给贴现公司；当银行资金不足时，就从贴现公司收回贷款。银行把多余资金贷给贴现公司，安全、方便，又有利可图。
贴现公司是国库券、商业票据、银行承兑汇票及大额定期存单的买者。
这是贴现公司最重要的活动。持有上述可转让金融资产的机构和个人，总是希望有人买这些金融资产。贴现公司经常买这些金融资产，保证这些金融资产的可转让性，增强这些金融资产的流动性。这既对银行有好处，又对客户有益处，更重要的是加速了资金的周转，促进了生产和交换的发展。
英国的中央银行——英格兰银行也通过贴现市场来贯彻其货币政策，若英格兰银行要增加货币供给，就从贴现公司买国库券、商业票据、银行承兑汇票和大额存单，贴现公司用中央银行的资金再从经纪人手中买上述金融资产，使流通领域中的货币供给增加。若中央银行要减少货币供给，就不购买贴现公司票据，贴现公司没有足够资金也要减少从票据经纪人处买票据，票据不能转变成现金，流通中货币供给减少。

『陆』 货币期货国内可不可以采纳了,如果可以怎么操作交易市场在哪里

我国目前没有正规的外汇期货交易平台，大部分都是代理国外的。
我来说说它的发展历史：
1972年5月，芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部，推出了七种外汇期货合约，从而揭开了期权市场创新发展的序幕。从1976年以来，外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务，1979年，纽约证券交易所亦宣布，设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月，芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来。外汇发展
目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、法国法郎、荷兰盾等。从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国，其中又基本上集中在芝加哥商业交易所的国际货币市场（IMM）、中美洲商品交易所（MCE）和费城期货交易所（PBOT）。 国际货币市场主要进行澳大利亚元、英镑、加拿大元、德国马克、法国法郎、日元和瑞士法郎的期货合约交易； 中美洲商品交易所进行英镑、加拿大元、德国马克、日元和瑞士法郎的期货交易； 费城期货交易所主要交易法国法郎、英镑、加拿大元、澳大利亚元、日元、瑞士法郎、德国马克和欧洲货币单位。 此外，外汇期货的主要交易所还有：伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、新加坡国际货币交易所（SIMEX）、东京国际金融期货交易所（TIFFE）、法国国际期货交易所（MATIF）等，每个交易所基本都有本国货币与其他主要货币交易的期货合约。在外汇市场上，存在着一种传统的远期外汇交易方式，它与外汇期货交易在许多方面有着相同或相似之处，常常被误认为是期货交易。在此，有必要对它们作出简单的区分。所谓远期外汇交易，是指交易双方在成交时约定于未来某日期按成交时确定的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成，交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期交易的针对性更强，往往可以使风险全部对冲。但是，远期交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介，流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险。

避险工具：
利用方法
汇率和利率的大幅波动，使得持有者、贸易厂商、银行、企业等均需要采用套期保值，将风险降至最低限度。所谓外汇套期保值是指在现汇市场上买进或卖出的同时，又在期货市场上卖出或买进金额大致相当的期货合约。在合约到期时，因汇率变动造成的现汇买本盈亏可由外汇期货交易上的盈亏弥补。外汇期货套期保值可分为买入套期保值和卖出套期保值。买人套期保值是指在现货市场处于空头地位的人期货市场上买进期货合约，目的是防止汇率上升带来的风险。它适用于国际贸易中的进口商和短期负债者。卖出套期保值是指在现货市场上处于多头地位的人，为防止汇率下跌的风险，在期货市场上卖出期货合约。它适用于出口商、应收款货币市场存款等。

『柒』 如何理解国际货币市场

国际货币市场（International Monetary Market）
芝加哥国际货币市场（International Monetary Market），简称IMM，是最早的有形货币期货市场，成立于1972年5月。它是芝加哥商业交易所的一个分支。开始，主要交易品种是六种国际货币的期货合约，即美元、英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞士法郎，后义增加了上述货币的期权交易。
在芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部，推出了七种外汇期货合约之后，揭开了期货市场创新发展的序幕。从1976年以来，外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务，1979年，纽约证券交易所亦宣布，设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月，芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来。
伦敦国际金融期货期权交易所是另一家重要的货币交易所，它成立丁1982年，主要交易品种有英镑、瑞士法郎、德国马克、日元、美元的期货合约及期权。此后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国又陆续成立了多家货币期货交易所。开展货币期货交易，但仍以芝加哥、伦敦两家交易所的交易量最大。

『捌』 国际货币市场包括那些市场

国际货币市场是期限在一年或以下的金融工具交易市场.主要有短期信贷市场,国库券市场,票据市场,贴现市场,回购市场等.
短期信贷市场、中长期信贷市场、贴现市场、证券市场中中长期信贷市场和证券市场不属于货币市场而属于资本市场.

『玖』 外汇，知道多少才能入市

外汇市场历史

外汇交易市场，也称为"Forex"或"FX"市场，是世界上最大的金融市场，平均每天超过1兆美元的资金在当中周转--相当于美国所有证券市场交易总和的30倍。

"外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易，例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。

外汇交易主要有2个原因。大约每日的交易周转的5%是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。

对于以赢利为目的的投资者来说，最好的交易机会总是交易那些最通常交易的(并且因此是流动量最大的)货币，叫做“主要货币”。今天，大约每日交易的85%是这些主要货币，它包括美元，日元，欧元，英磅，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。

外汇交易市场是一个24小时全球交易市场，市场交易每天从悉尼开始，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始,首先是东京，然后伦敦，和纽约。不象其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。

外汇交易市场是一个超柜台(OTC)或“银行内部”交易市场，因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货交易市场那样，不是集中在某一个交易所里进行的。

了解外汇交易报价

要理解一个外汇交易的报价似乎令人困惑，然而，如果你记住两件事后，你会觉得它非常简单。1)第一首先列示的货币是基础货币。2)其二，基础货币的价值总是以1为单位。美元是外汇交易市场中的中心点，并且通常被认为是作为报价的基本货币。在主要货币中。这包括美元/日元，美元/瑞士法郎及美元/加币。对于这些货币及其它，报价表示为每一单位美元兑换多少货币对中报价中的第二货币。例如：美元/日元报价120.01意味着1美元等於120.01日元。

当美元时个基准单位，并且一个货币组合报价上升，意味着美元升值，而另一货币贬值。如果以上提到的美元/日元报价上升到123.01,那么美元走强，因为他现在比以前能买更多日元。对比规则例外的3个货币是英镑，澳元及欧元。在这情况下，您可能看到的报价如英镑/美元1.4366,意味着1英镑等於1.4366美元。在这3种货币对里面，美元不是一个基础价格，一个上升的报价意味着一个跌价中的美元。就是要花更多美元才能兑换一英镑或澳元。换句话，假如一种货币报价上升，那基准货币会升值，一个更低的报价意味着基础货币在贬值。

货币对中不包括美元的称为交叉货币组合，但是其准则也是一样。例如欧元/日元报价为127.95。意思是1欧元等於127.95日元。在外汇交易中，您会看到一个两边的报价，由买价与卖价组成，买价是在此价格上您拟卖掉基础货币(同时买进相反货币)。卖价是这个价格，在此价格上您可以买进基准货币时卖掉相反货币。

外汇对证券

假如您有兴趣网上交易外汇,您会发现外汇交易市场比起证券市场有很多优势。

24-HourTrading：外汇交易是一个24小时市场,提供了一个主要优势胜于证券交易。无论从晚上6点或早上6点，无论在全世界任一地方，总有买卖者在活跃地交易外汇。交易者们总能迅速对新出现的新闻，同时盈亏不受数小时后的盈利报告或分析师建议、影响。

数小时后的美国证券交易会带来了许多限制，ECN's(电子通讯网络)，通常称为配对系统，其存在是为了只要有可能，就把买家和卖家一起带来，然而，没有担保任何一笔交易会被执行，也没有担保是在一公平价格。非常普遍的是，交易者们为收到一个更细密的点差必须一直等待第二天开市。

较多的透明度：随着一天50倍大於纽约股票交易量的外汇交易。在外汇交易市场总有经纪/庄家愿意买卖外汇，这种市场的透明度，特别是那些主要外币，会确定市价的稳定。交易者总会新开或结清一个头寸在一个公开的市场价格。

由于更低的交易量，在股票市场的投资者更脆弱地变动透明度风险，这种风险在因任何更大宗交易时会导致更大范围价格差异或变动。

100：1的杠杆率：100：1的杠杆通常更有效地来源在线交汇交易，他们超过由证券交易商提供的通常2：1的保证金比例。在100：1，交易者为了$100，000的头寸，显示$1000保证金，或表示为1%。

尽管它肯定不是对任何人都适合，这种有效源于在线外汇交易公司提供的实用性的杠杆，是一种强有力的赚钱工具,当然不是象许多人误解,它仅仅是负上风险负担。杠杆在交汇交易市场是必要的，这是因为每日主要货币的平均价格变动少于1%，然而一只股票可能轻易容易在任何给定日价格变动10%。在已付保证金的交易中，最有效管理风险的方式是努力地学会遵合一种规律化的交易风格，那就是经常地利用止损和限制格位定单。在系统操作中小心地控制您的感觉。

更低交易成本
从佣金及交易费角度看，外汇交易是更低成本的。Forex.com不收取任何佣金及手续费;但同时仍给交易者提供所有相关市场信息及交易工具的便利。相反，股票交易的佣金是每单上网折扣经纪交易收取$7.95~$29.95之间不等。而通过完全服务的经纪来交易的，则每单收取$100或更多的佣金。

更重要的一点是要考虑一下,买/卖价格差异的密度,不管交易量大小，外汇交易通常是5个点或更小；(1个点是0.0001美分)。通常，价差宽度在外汇交易里是少于股票交易的1/10。股票交易有可能包含一个0.125(1/8)大的点差。

潜在盈利同时存在上升或下跌的市场：在每一外汇交易的持仓头寸里，投资者是看涨某一外汇及看跌另一外汇，一个看跌头寸时指在这个头寸里，交易者卖掉一种外汇当预测它会贬值时。这样意味着潜在盈利会潜在一个上升与下跌一样的市场。

能够在没有任何限制的情况下卖外汇时另一种明显优势胜于证券交易，在美国证券市场，按照ZeroUptick规则阻止投资者卖空一个股票,除非之前的交易之价格很快等于或低于看跌价位。

外汇对期货

全球外汇交易市场是世界上最大,最活跃的金融交易市场。外汇市场的日交易量超达$1万亿美元.该种交易也是最主要的金融交易。外汇交易所带来的利益比货币期货交易相对较多.它们两者之间的不同处:发展历史,客户,与现代外汇交易市场的关联。从更具体的方面而言,两者的交易费用，保证金,流动性，操作的简易性以及供应商所提供的科技与学术性支持都有所区别。以下为它们的不同之处:

多交易量=更好的流动性。货币期货日成交量仅为外汇市场的1%。无所比拟的流动性是外汇交易相对货币期货交易所有的众多好处之一。任一外汇交易专业人士都能告诉你早在70年代的现代外汇交易市场中现金就是至上。现在，事实上每一位拥有不同风险管理投资的个人交易者都能在外汇交易市场中有最好的投资机会。

外汇市场较期货市场提供更小的买/卖价点差。就上述USD/CHF的例子来看，期货的交易价为.5894-.5897，市场价为1.6958-1.6966。期货的点差为8点，而市场价格为5个点差。

与期货交易相比，外汇交易提供更高的杠杆率与更低的保证金。在进行期货交易时，交易者有一不同的日间交易保证金与隔夜交易保证金。这些保证金收取还由不同的交易数额决定。而外汇交易则为客户提供统一保证金，无论是日间或隔夜交易。

外汇市运用浅易及全球性使用的词汇与报价。货币期货的报价与市场报价刚好是相反的。例如，USD/CHF市场价为1.7100/1.7105，而相应的期货报价为.5894/.5897，这种报价方式只限于期货交易。

货币期货价格包括了外汇远期交易，以下因素必须考虑:不同货币之间的时间，利率与利率差。外汇市场则不需有上述调整，计算运用或对期货合同的利率作考虑。

外汇交易为免佣金交易。货币期货交易必须收取佣金，交易及清算费用。这些收费直接减少了交易者的交易利益。

更与外汇交易不同的是，货币期货只是在近10年中经历了巨大改变的金融市场中的极其小的一部分。

货币期货合同(简称IMM合同或国际货币市场期货)1972年在芝加哥商品交易所产生。这些合同为市场专业人士所设置，在当时，它们的交易量达整个货币交易市场的99%。只有少量份额的货币期货为一些个人投资者做投机所用，该市场主要还是由经过专业培训的行家操纵。

货币期货只是一为投机者或规避风险者所进行的一种小型附带性活动，而不是全球货币交易的主要活动。越来越少此类套汇窗口打开。即使不时出现，它们也会被专业的交易员关闭。这些改变很大程度上的减少了货币期货交易专业人士数量，也因而减少了外汇交易与期货交易上的套汇机会。直到今天，金融市场上的交易行为也就此更为规范。现今的市场操作更注重于货币期货交易者的盈利与亏损，使其成为指引个人投资者在外汇市场中走出迷宫之途径。

了解保证金的含意

在保证金里头的交易外汇让您增加购买力,这是简单的例子:如果您有美元2,000现金在一个保证金帐户,并允许100:1的杠杆率,您可以买到高到价值200,000美元的外汇,因为您仅需在您的帐户显示购买价格的1%作为担保,换句话说,您拥有购买$200,000的购买能力。

保证金的益处

随更多的购买力,您可以用更少的现金开销,来增加您的所有投资回报.可以肯定的是,在保证金上交易会扩大您的盈利和亏损。

『拾』 关于国家货币的定价问题

汇率和汇率制度 转 孔德俊 一、什么是外汇汇率 外汇汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格；也可以说，是以本国货币表示的外国货币的“价格”。由于国际间的贸易与非贸易往来，各国之间需要办理国际结算，所以一个国家的货币，对其他国家的货币，都规定有一个汇率。 折算两个国家的货币，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，存在着直接标价法和间接标价法两种标价方法。 用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，叫做直接标价法。在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，本国货币的数额则随着外国货币或本国货币币值的变化而改变，绝大多数国家都采用直接标 价法。我国采用间接标价法。 用1个单位或l00个单位的本国货币作为标准，折算为一定数量的外国货币，叫做间接标价法。在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，外国货币的数额是随着本国货币或外国货币币值的变化而改变。英国和美国都是采用间接标价法的国家。 汇率定值的高低，不仅关系到一国出口商品贸易、服务贸易，以及技术贸易在国内外市场上价格的竞争力，而且还关系到一国金融资产的国际相对收益率与对外直接投资的成本。因此，汇率是国际经济交往中必不可少的重要经济杠杆之一。 二、在国际金融市场上汇率是如何决定的 既然汇率如此重要，那么在国际金融市场上汇率是怎样决定的呢?一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由一国货币所代表的实际社会购买力平价和由市场对外汇的供求关系决定的。 在纸币流通条件下，虽然汇率的表现形式是两国和几国货币之间的交换比率，但是，其内涵或价值决定的基础，实质上是反映不同国家商品的相对价格，即以国内外物价对比的购买力平价作为汇率定值的基础。而不是不同国家货币本身的相对价格，因为纸币本身是无价值的。 在现实生活中，汇率还受制于外汇供求、国防收支状况及货币政策的影响。比如，若其他条件不变，当国际金融市场上对某一外汇(如美元)的需求增加，其汇率(如美元价格)则会上升，反之则会下降。同时，当一国的国际收支出现顺差时，意味着该国外汇供应的增加，其他条件不变时，外汇价格就可能下降，本国货币则可能升值。反之，一国国际收支发生逆差，由于该国的外汇供给减少，则外汇价格就会升值，本国货币汇率就会贬值。 另外，在现实生活中影响汇率变动的，还有一国的货币政策、利率政策和价格政策。例如，当一国纸币发行过多，导致通货膨胀，引起物价上涨，结果将是本国货币对外贬值和外汇价格的上升。又如，当一国提高利率，不仅能促使外资的流入，而且也会导致对该国货币需求的增加，从而该国本币价格就会上升；相反，利率调低，又会导致资金流出，本币汇率就可能贬值。此外，政局的变动以及各种投机活动也会影响汇率的变化。 三、国际上有哪几种主要的汇率制度 从历史上看，国际上主要存在着两种汇率制度，即固定汇率制和浮动汇率制。 1． 固定汇率制 固定汇率制，是指一国(地区)货币兑换别国(地区)货币的比率基本上是固定的，在国际货币市场上这种汇率不能自由变动。纵观国际货币制度的演变历史，固定汇率制度义可分为金本位制度下的固定汇率制和黄金——美元本位制度下的固定汇率制。 在金本位固定汇率制度下，每一货币单位均有法定的含金量，两国货币间的比价就是两种货币含金量之比，这是决定货币汇率的标准。例如，1929年以前，英国规定的1英镑金币的含金量为113.0016喱(grain)，美国规定的l美元金币的含金量为23.22喱(grain)，英镑与美元的比为113.0016／23.22＝4.8665，即1英镑等于4.8665美元。在外汇市场上，汇率上下波动的幅度大致以黄金输送点为界域，因而具有相对的稳定性。随着金本位制的瓦解，这种固定汇率制已经不复存在。 从第二次世界大战后到1973年布雷顿森林体系崩溃为止，国际上一直实行的是黄金——美元本位制度下的固定汇率制。其特点是采取双挂钩制，即美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，与美元维持固定平价。具体规定为：(1)1美元纸币含金量为0.888671克，其他同家也相应规定本国货币的含金量，如英国1946年规定1英镑纸币的含金量为3.58134克，因而两国纸币含金量之比就成为汇率决定的基础。例如，英镑与美元的汇率为3.58134／0.888671＝4.03，即1英镑等于4.03美元。(2)国际货币基金组织各成员国的汇率在外汇市场上的波动幅度不得超过其货币平价上下限的1％。否则，为维持汇率的稳定，其他各成员国有责任进行干预。 2．浮动汇率制 浮动汇率制，是指一国货币的汇率在外汇市场上可以根据供求关系而自由波动的一种汇率制度。在这种汇率制度下，各国汇率的波动幅度不限，也不承担维护浮动幅度的义务。国际收支的不平衡是通过汇率变动自行调节的。浮动汇率制已有很长的历史。在金本位制时，英、美、法以及一些发展中国家都曾经实行过浮动汇率制。进入70年代以来，随着全球性通货膨胀的发展，各国汇率浮动方式更加灵活和复杂。1971年8月，国际主要货币之间开始实行浮动汇率制，到1973年3月各国完全公开实行了浮动汇率制。日前存在的主要浮动方式有：完全按照外汇市场供求情况而自由变动和自发调节的自由浮动方式，政府对外汇市场进行干预的有管理的浮动方式，欧共体区域性货币集团的联合浮动方式，还有不与任何国家采取联合行动的单独浮动方式。 1994 年 1 月 1 日以前，人民币汇率是由国家根据经济发展的需要来制定、调整和公布。 1994 年 1 月 1 日之后，我国实行新的外汇管理体制，人民币汇率的基本决定因素是外汇市场的供求状况，同时受中央银行的管理与调控。但人民币汇率的市场化程度还不高。

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