如何融合资本市场和货币市场

『壹』 货币市场与资本市场的联系与区别

一、资本市场和货币市场的区别：

资本市场是长期资金的融通市场，货币市场是短期资金融通市场。

二、资本市场和货币市场的联系

两者都是资金融通市场，为融资提供一个平台。

资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场，包括长期借贷市场和长期证券市场。在长期借贷中，一般是银行对个人提供的消费信贷。

在长期证券市场中，主要是股票市场和长期债券市场。

资本市场上的交易对象是一年以上的长期证券。因为在长期金融活动中，涉及资金期限长、风险大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入，故称之为资本市场。

金融市场三个组成部分之一。进行长期资本交易的市场。长期资本指还款期限超过一年、用于固定资产投资的公司债务和股东权益——股票。

与调剂政府、公司或金融机构资金余缺的资金市场形成鲜明的对照。

货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。由于该市场所容纳的金融工具，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具。

具有期限短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场”。

货币市场和资本市场的区别：

货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。

特点主要有：

1、低风险、低收益；

2、期限短、流动性高；

3、交易量大。例如国库券市场、大额可转让存单市场、同业拆借市场等。

资本市场也叫长期金融市场，指期限在1年及以上的金融市场。主要包括股票市场，债券市场、基金交易市场等，市场特点主要是风险大，收益高。

(1)如何融合资本市场和货币市场扩展阅读：

参与组成：

货币市场中的参与者指在货币市场中参与交易的各种主体，按照它们参与货币市场交易的目的，可分为以下几类：

(一)资金需求者。

货币市场上的资金需求者主要是由于短期资金不足或是日常经营需要更多的短期资金并希望通过货币市场交易获得短期资金的主体。

这类参与者主要有商业银行、非银行金融机构、政府和政府机构以及企业。

(二)资金供给者。

货币市场上的资金供给者主要是满足了日常经营需要后仍然拥有多余闲置资金并希望通过货币市场交易将这部分资金借出以获得一定收益的主体。

这类主体主要有商业银行、非银行金融机构和企业。

(三)交易中介。

货币市场的交易中介是为货币市场交易中的资金融通双方提供服务从而获得手续费或价差收益的主体。这类参与者主要有商业银行以及一些非银行金融机构。

(四)中央银行。

中央银行参与货币市场交易的目的是为了实施货币政策，控制货币供应量，引导市场利率，实现宏观金融调控的目标。

(五)政府和政府机构。

政府和政府机构主要是作为短期政府债券的供给者和短期资金的需求者而参与货币市场交易的。

(六)个人

个人参与货币市场，一般都是作为资金供给者，但由于货币市场单笔交易数额较大以及监管的需要，个人一般不能直接参与货币市场的交易。

主要通过投资货币市场基金间接参与货币市场的交易，但也有个人持有短期政府债券和大面额可转让存单的情况。

参考资料来源：货币市场_网络

『贰』 货币市场和资本市场的区别

货币市场与资本市场都是资金的市场，二者的区别在于资金的长短上。
货币市场是短期资金市场，资本市场是长期资金市场。也就是说货币市场中的产品或证券都是在一年内到期的，如短期国债、银行汇票等;资本市场的产品或证券都是永久的或长期的如股票、20年期公司债券等。
此外，二者的风险系数不同，时间越短，兑现性越强的有价证券风险越小，反之越大。二者的用途也不同，前者解决流动资金短期资金问题，后者解决资本结构，长期资金问题。

拓展资料
1、货币市场和资本市场的功能不同，所交易的证券期限、利率和风险也不同。资本市场是长期资金的融通市场，货币市场是短期资金融通市场。

2、货币市场交易的证券期限不超过1年。资本市场是指期限在1年以上的金融资产交易市场。货币市场的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换为现金。资本市场的主要功能是进行长期资金的融通。

3、货币市场工具包括短期国债（在英美称为国库券）、可转让存单、商业票据、银行承兑汇票等。资本市场的工具包括股票、公司债券、长期政府债券和银行长期贷款等。
资本市场包括银行中长期存贷市场和有价证券市场。与货币市场相比，资本市场交易的证券期限长（超过1年），利率或必要报酬率较高，其风险也较大，具有长期较稳定收入，类似于资本投入。

4、资本市场和货币市场的联系：两者都是资金融通市场，为融资提供一个平台。
资本市场是政府、企业、个人筹措长期资金的市场，包括长期借贷市场和长期证券市场。在长期借贷中，一般是银行对个人提供的消费信贷。
在长期证券市场中，主要是股票市场和长期债券市场。

『叁』 中国的货币市场和资本市场有何联系二者通过什么联系在一起

货币市场通常是指短期信贷工具的市场，即融通短期资金或买卖短期金融证券的市场
资本市场是指中长期资金融通或中长期金融证券买卖的市场

由于客观的、历史的种种原因，我国的货币市场发展要比资本市场发展滞后。但从总体上说，资本市场发展到一定程度，如果没有货币市场的发展来支持，资本市场很难有进一步的发展。没有相应的货币市场，资本市场的发展缺乏风险规避和风险流动的调节机制。因而在现阶段，研究货币市场与资本市场的关系对于中国金融体制改革具有重要意义。

随着金融体系的发展，货币市场与资本市场的关系是否发生了微妙的变化？这些变化的原因及特点是什么？这都是需要认真研究的问题。我们的研究不能停留在二者只是相互依存、相互发展的关系这个层面上，应该深入研究一下市场运行状态的改变、资产形态的改变以及资产流动性的提升对货币市场与资本市场关系的影响是否存在？国际游资的大规模流动使得两个市场的界限不是很清楚。虽然我们可以从期限上来划分两个市场的界限，但是从资金本身的性质来看，有时是很难划分的，所以还应研究资本市场和货币市场在实践中应如何区分的问题。
很多人认为资本市场就是股票市场，这实际上是很不全面的。资本市场是和货币市场相对应的一组概念，他们之间的划分标准只是时间期限的不同，资本市场是指期限在1年以上的中长期资金借贷市场，相应地，融资期限在1年以下的称作货币市场。由于中长期的资金融通大多被企业用于扩大再生产而非短期的资金周转，因而该类金融市场就被称之为资本市场。
从上述定义不难看出，资本市场不仅包括股票市场，还应包括融资期限在1年以上的银行信贷市场、债券市场以及基金市场等；股票市场只是因为其规模较大，影响较深而为投资者最为熟悉。货币市场主要包括期限在1年以内的银行信贷市场、同业拆借市场、票据贴现市场以及回购市场等。
由于资本市场的融资期限远远长于货币市场，在较长的时间内资金使用的不确定性明显增强，因而资本市场的风险也远远大于货币市场。
与此相关的另一组概念是直接融资和间接融资。他们之间的区别主要是融资的方式不同，而与融资的期限无关，这也可以从字面上看出一些。间接融资以银行信贷为主，其过程是资金供应者(一般是资金暂时富余的居民和企事业单位)将富余资金存入银行，由银行将资金再贷给资金需求者。很明显，银行在其中起了一个中介的作用，“间接”的意义是指资金需求者通过银行间接地向资金最终供应者融资。直接融资以股票市场和债券市场为主，比如，上市公司直接以股票的形式向投资者融资。需要注意的是，上市公司发行股票时虽然也涉及到证券公司等中介机构，但证券公司在其中只是提供技术安排上的服务，而不涉及资金方面的债权与债务关系。

全部内容可以参考：

http://www.unirule.org.cn/Forum/capforum-2001-hjl.htm

http://www.jlchina.cn/lw/3/yulew_2393.htm

『肆』 货币市场为短期融资市场，资本市场为长期融资市场，如何理解这两个市场直接的相互联系

货币市场与资本市场的划分远非如其名称所显示的那样泾渭分明，事实上，从其他角度分析，二者在很多方面都是相互联系、相互影响，甚至相互重合的。

①资金相互流动。由于这两类市场的进入退出不存在什么重大的市场障碍，因此，许多资金供应者和需求者利用这两种市场，当他们自己的境遇和金融情况发生变化时，他们在货币或资本市场的活动程度也会及时转变，于是资金常常从这类市场流动到另一类市场。

②利率同向变动趋势。

③资金存量相互影响。这一点显而易见，两类金融市场既然相互贯通，那么这一类市场资金的增减必然会影响另一类市场的资金供求，进而影响其资金存量。中央银行就是利用这一原理，通过传统货币政策的实施，控制货币市场上基础货币的投放量，通过金融机构的媒介和放大作用影响资本市场，从而达到其调控宏观经济的政策目标。

④金融工具相互重合。两类市场的金融工具并非截然分开，它们在一定条件下可相互转化。随着金融市场的日益发展和金融工具的不断创新，二者的分别日见模糊，一些衍生金融工具如期货、期权、互换等已很难指明究竟属于哪类市场工具。

(4)如何融合资本市场和货币市场扩展阅读：

资本市场与货币市场相比：

1、融资期限长

至少在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。例如：中长期债券的期限都在1年以上；股票没有到期日，属于没有到期日，属于永久性证券；封闭式基金存续期限一般都在15-30年。

2、流动性相对较差

在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。

3、风险大而收益较高

由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。

在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。其交易对象主要是中长期信用工具，如股票、债券等等。资本市场主要包括中长期信贷市场与证券市场。

4、资金借贷量大

5、价格变动幅度大

『伍』 货币市场和资本市场的关系

简单讲，货币市场是短期市场，主要针对一年期以内的证券市场，比如短期债券、票据市场等；资本市场则是相对长期的市场，主要针对一年以上的证券市场，比如股票市场、基金市场等。这是两者的区别。
相同点，两者都是证券市场，具有证券市场的一些特质，比如流通性，风险性，收益性等。

『陆』 金融市场、货币市场、资本市场、中长期信贷市场、证券市场之间有怎样的联系呢（思维导图）

一、 区分货币市场与资本市场的标准：初始期限和两性组合
（一）交易期限标准：金融工具或金融合同的初始期限
金融市场，乃指金融工具（或金融合同）交易的市场。依据所交易的金融工具（或金融合同）期限的长短，金融市场分为资本市场和货币市场。
市场的交易期限是不确定的，投资者购买100元10年期债券，最大期限是持有至到期日，也可以在到期以前的任何时间将其出售。但金融工具或金融合同的初始期限是确定的，判别一金融工具是长期还是短期正是根据这初始期限确定的。股票没有到期日，是最典型的资本市场工具。隔夜拆借市场到期日只有24小时，堪为最短的货币市场。
标准化合同，如债券回购交易。
所以，国内常常将债券市场（包括银行间债券市场）笼统地归为货币市场是否正确，值得探讨。
证交所债券市场是以权益性证券为主要交易对象的交易市场，具有高风险、高收益特点，属于典型的资本市场（错误）
银行间债券市场则是以债权类证券为交易对象的交易市场，带有明显的货币市场特征。（错误）
（二）资金性质标准：流动性与收益性、货币性与资本性
货币市场侧重于其"货币性"，该金融工具或金融合同"能够迅速低成本地转换成狭义货币（M0或M1）"。
期限在一年之内的融资活动，通常只能形成企业的流动资金，被用于维持现有生产能力；它们对资本形成贡献很小。
货币市场工具：政府短期债券、中央银行短期债券、商业票据、银行同业拆借、债券回购以及外汇远期交易或互换交易。
资本市场，侧重于其"资本性"，该金融工具或金融合同"能够形成经济单位的资本"。
期限在一年以上，筹资者方能运用所筹资金进行诸如建造厂房、购置机器设备、更新技术等形成固定资产、扩大生产能力、提高经济效率的活动。资本市场工具：股票、中长期债券
二、 货币市场与资本市场的日益融合：全球趋势
（一）交易期限的模糊
联合国《国民经济核算体系，1993》（SNA）中，对于金融交易的分类问题，添加了如下陈述："本分类淡化期限作为基本分类标准的重要性。金融市场创新和资产和负债管理方面更激进的做法--短期融资手段到期后的转期；在长期手段，如票据发行手段下，通过短期手段借款，长期资产的可调整利率（这实际上使它们成为一系列短期安排）；可提前偿还的负债的较早偿还--已经使短期与长期的简单界限不那么有用了……期限区分被认为是次要的标准。" （二）资金性质的模糊
金融创新的本质就是对金融工具的特性加以分解，再重新组合。这样货币市场的流动性与资本市场的盈利性，自然要被组合进一种金融工具之中。
货币市场上的参与者并非仅仅是为了资产流动性管理之需，越来越倾向于货币市场的收益水平，货币市场的投资功能越来越明显。金融机构来自于货币市场的收益占其总收益的份额已相当可观，而且这一收益表现出较大程度的稳定性。

『柒』 我国货币市场和资本市场的情况和存在问题,应采取什么样的对策

我国广义货币市场存量居世界前列，而狭义货币市场发育相对落后，占GDP比例仅为17.97%，处于七个国家最末位。而狭义货币子市场主要集中在前两部分，银行承兑票据和债券回购共占到80%左右市场份额，其他子市场发育不足，尤其是短期债券市场和同业拆借市场。总体来看，我国货币市场在总量上并不落后，某种程度上讲可以说是货币体系过分依赖间接融资。但是货币市场内部子市场之间发育很不均衡，尤其是银行贷款、银行承兑票据等市场化不强的工具在货币市场中占据97%以上份额，风险集中，急待向市场化更强的货币子市场和资本市场分流和转化。 我国资本市场/GDP比例为64.86%，低于发展中三国157.68%水平93个百分点，资本市场存量远远落后于世界平均水平，股票市场和债券市场发育均滞后，债券市场发育比股票市场还落后，公司债和资产证券化债券落后于发展中国家，就资本市场而论，在总量上不仅远远落后于世界发达国家水平，而且落后于东南亚发展中国家，直接融资发展远远不够，需要从间接融资的货币市场引进资金。资本市场中不仅股票市场需要货币市场资金支持，而且债券市场也更重要，两者不可重此轻彼。 综上所述，我们应进一步加强两个市场的连通，积极推进债券市场的统一，建立金融市场连通的基础，大力发展债券市场，促进货币市场资金向资本市场的流动，大力发展跨市场产品，推动货币市场和资本市场的进一步连通，扩大投资主体的连通程度，赋予其跨市场投资的权利，拓宽两个市场的融资渠道，实现资金合规流动等。

『捌』 简述货币市场与资本市场的关系

l 从定义上
货币市场是短期资金市场，是指融资期限一年期以内的金融市场，是金融市场的重要组成部分。是短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制总和。具有期限短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场”。
资本市场是长期资金市场，是指期限在一年以上的资金融通活动的总和，包括期限在一年以上的证券市场以及期限在一年以上的银行信贷市场。可以将资本市场分为银行信贷市场（一般是指期限在1年以上的银行中长期信贷市场）、股票市场、债券市场和私人权益资本市场四个子系统。
l 从资金性质上
货币市场，侧重于其"货币性"。期限在一年之内的融资活动，通常只能形成企业的流动资金，被用于维持现有生产能力；它们对资本形成贡献很小。货币市场工具：政府短期债券、中央银行短期债券、商业票据、银行同业拆借、债券回购以及外汇远期交易或互换交易。
资本市场，侧重于其"资本性"。期限在一年以上，筹资者方能运用所筹资金进行诸如建造厂房、购置机器设备、更新技术等形成固定资产、扩大生产能力、提高经济效率的活动。资本市场工具：股票、中长期债券。
l 从功能上
借助货币市场，经济主体可以有效管理其流动性。这表现在：货币市场一方面可以满足资金需求者的短期资金需要，另一方面也为资金盈余者的暂时闲置资金提供能够获取赢利机会的出路。
资本市场具有促进风险的改善、信息收集和企业监控三大功能。

『玖』 如何加强货币市场与资本市场的互动

多对投资者进行教育，当大家都变得越理性，互动性就越强

『拾』 资本市场和货币市场的概念,工具极其各自包括哪些子市场

1.资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金惜贷的，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。
作为资本市场重要组成部分的证券市场，具有通过发行股票和债券的形式吸收中长期资金的巨大能力，公开发行的股票和债券还可在二级市场自由买卖和流通，有着很强的灵活性。

2.货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市 场和短期信贷市场等。