股權投資為什麼那麼火
1. 股權投資與傳統投資相比,具有哪些優勢
一、房地產投資最大的機會是在十幾年前,收藏品市場容量小。國家把房地產作為支柱型產業,住房商品化改革政策出台,使房地產飛速發展了十幾年。現在房地產進入過飽和時代,房地產是一個需要去泡沫化、去庫存化的領域,已經不代表經濟趨勢。收藏品歷來就是一個在任何情況下配置比例非常小的品類,不超過10%,它的市場容量也很小。 二、股權投資好的企業好的團隊會給您帶來意想不到的收益。 股權投資投到實體經濟里,實際上選的是好的企業、好的團隊,企業會經營得越來越好。隨著時間的推移,企業會發生翻天覆地的變化,會給投資人帶來確定性的高回報,這是日積月累的結果,投資時間越長,投資人獲得收益的倍數或確定性越高,這是股權投資的特點。 做股票投資的人都希望買到公司的原始股,成本很低。股票投資的非專業人士或機構很難長期持有一個優質公司,原因有二:1、如何選出優質公司,2、選出後如何忽略掉市場波動而長期持有優質企業,能夠做到這點的人很少。
? 三、做股權投資實際上是在製造股票 對於二級市場來說,投資的是原始股,會有很高的倍數空間,投資成本很低,比較安全。在大眾創業,萬眾創新的背景下,我們利用資本市場投資到更好的公司,把他們推向資本市場,為資本市場帶來更好的企業收入,同時我們也賺取更好的投資回報:1、賺取一、二級市場之間的估值差異,2、賺取公司從規模較小到成長為體量較大的高成長性的收益。 股神巴菲特並不炒股,他是選出優質公司並長期持有,這是他成功的核心,從買進到賣出的周期長達10年以上。從數量上來看,巴菲特投資中私有公司佔70%,公眾公司30%。他所投的公眾公司體量都非常大,看中它的長期價值,這是股權投資邏輯,與股票投資完全不一樣。 從投資門檻來看,股權投資的門檻很高,超高凈值人士、資產在千萬以上才有可能參與進來。股票市場沒有門檻,任何人開賬戶都可以炒股。
? 四、股權投資是資本市場皇冠上真正的明珠 從規模來看,中國一年的股權投資規模大概在兩千億左右,上市公司定向增發大概七千億的規模,這些定向增發的絕大多數資金做了並購,也是對公司的增量投資。而股票投資一天的交易量就在一兩萬億的規模。 今前五個月,上市公司原始股持有者累計拋售了超過五千億規模的股票,以很低成本擁有,很高的價格拋出,獲利很多;而另一方面,跑步進場的二級市場參與者則接盤了股市,哀鴻遍野,二者獲利成本高低和風險高低一目瞭然。 VC股權投資一年兩千億,定向增發一年七千億,股票市場一天就兩萬億,從這個巨大的數量差異可以看出,股權投資是資本市場皇冠上真正的明珠,站在最高點上,只有少數人能參與。
? 五、股權投資是未來投資的趨勢 從個人資產配置的角度講,企業家群體應該如何來做股權投資在總投資中的配比? 股權投資是未來的是趨勢,趨勢會如何變化,這是專業投資機構每天在研究的內容。因為他們總是走得比別人靠前,能抓住未來趨勢,賺錢的確定性總是比其他投資人要高。事實上,所有的社會價值都要靠實體經濟引領。股權投資就是投資到實體經濟,所以它會享受到最大的發展紅利,比金融市場和資本市場其他類別投資賺到錢更多錢。 過去房地產發展靠政府鼓勵,現在大眾創業、萬眾創新的背景下,股權投資是最好也是唯一正確的選擇,它能夠抓住趨勢,抓住互聯網+的機會,所以要高配股權投資,這是與國策和國家行動相一致的。 中央政府要大力發展和推動「互聯網+」和大眾創業、萬眾創新,大機會才剛剛開始。高凈值企業主現在參與仍然不晚,仍可以佔得先機,要把握大勢才能做出正確的、符合趨勢的決策,這樣才能不走錯方向,在未來賺大錢,並獲得資產的安全度。
? 六、配置股權投資贏得未來高收益 如何才能進行低風險、低成本的股權投資? 股票投資的安全度是靠天吃飯的,2015年的一月到五月A股市場非常火熱,很多人賺到錢,但最近我們看到了市場上有很多悲泣的事情發生。市場還在下跌,對股民的情緒及生活質量產生很大負面影響,安全度很難有保障。 所有人都認為中國的股市是牛短熊長,都想趁著牛市撈一把,投機心理很強,但股票市場不確定性很高,永遠有不可預測的因素出現,大家也永遠不知道跟你博弈的這些人是怎麼想怎麼做的,最後絕大多數人會虧錢,只有少數人賺到錢,而且這次賺到錢的人下次也會虧錢,這是必須面對的現實。所以股票市場投資的風險度很高,不可控因素很強,最可怕的是風險的出現是我們無法把控的。 當配置股權投資後,股票投資有還是沒有對我們來說已經不重要了,因為我們要賺到高確定性的收益。股權投資相當於投資原始股,在資本市場獲得未來收益。
2. 股權投資為什麼是最賺錢的商業模式
我們先來通過權威統計來分析一下:賓州大學沃頓商學院的西格爾教授在過去幾十年裡兢兢業業、認真地收集了美國在過去幾百年裡各個大類金融資產的表現,把它繪製成圖表,給了我們非常可靠的數據來檢驗。這些數據可以可靠地回溯到1802年,今天我們就來看一下,在過去兩百多年的時間里,美國各資產的表現如何?
如果1801年你有一塊美金,如今變成了5分錢。兩百多年之後一塊錢現金丟掉了95%的價值、購買力!在兩百年前用一塊美金購買的黃金,現在是3.12塊美金。再來看短期政府債券和長期債券,短期債券兩百年漲了275倍;長期債券的回報率比短期債券多一些,漲了1600多倍。1801年,1塊錢買股票,即使除掉通貨膨脹因素之後,在過去兩百年裡仍然升值了一百萬倍,今天它的價值是103萬。
再看下中國的,中國在過去二十多年裡的模式幾乎和美國過去兩百年是一模一樣的。1991年至今的大類資產中,同樣的一塊錢現金變成3毛7,跟美金類似,黃金當然是一樣的,上指、深指一直在增加,固定收益的結果基本也是增加。
現如今,明星投資股權是一個很熱門投資話題,最近很火的被稱「女巴菲特「的趙薇,以1.6元/股入股阿里影業19.3億,2015年5月29日浮盈54億港元;以1元/股購買唐德影視269.1萬股,2015年5月29日唐德影視創業板收盤價為103.93元,賺1.19億。滴滴打車的投資人王剛,四年投資70萬,如今保守回報35個億。劉元生以360萬投資萬科,如今回報27個億......諸如此類的案例比比皆是,都是以投資原始股來獲得巨額回報。這樣案例在中國每天都在演繹財富神話!
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3. 股權為什麼可以成為長期收益最高的資產呢
在資產配置的各大類資產中,股權投資最為神秘,又以其高收益、高風險、長周期著稱,成為高凈值人群重要的資產配置品類。但有大部分投資者都不是很了解股權投資超高的投資回報來自哪裡?談收益前,我們先來看下風險提示,主要體現在三方面:
1、股權投資屬於浮動收益
通過投資未上市企業股權,通過估值提升來獲利。退出方式有:1、管理層回購退出 2、並購退出 3、新三板或者其他股權轉讓轉讓退出。4、IPO上市退出,均存在不確定性。
2、股權投資期限長
一般為5-10年。「放長線釣大魚」,好的獨角獸企業需3-5年不斷壯大搶占市場,提升估值。買股權基金需要長期的投資和需要等待。
3、必須有風險承受能力
收益和風險成正比,您需滿足合格投資者條件和風險自我評測才可以參與,那為什麼要填寫風險測評報告呢?
從資產配置的角度看:股權投資是個好配置
股權投資可分為VC和PE基金,前者介入時間早,風險投資,後者在中後期企業的商業模式成熟後再投資。
媒體報道上常常有這樣的百倍十倍的投資神話:
以上僅是某隻基金的明星案例,一隻私募基金會建立多個企業的投資組合,配置多個行業,分散風險,所以需要綜合考量整體的收益。一般常用到這2個指標來衡量:
1、整體資本回報倍數:也就是已投企業的公允價值除以投資成本的比值。但是這個數據沒有投資期限,落袋為安的回報雖可能都是3倍,但是一個用2年,一個用了10年,不能體現真正收益。
2、內部回報率IRR:內部收益率資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等於零時的折現率。簡單說,根據資本整體回報和投資時間算出投資回報效率,IRR越高,收益也越好。
國內國外,股權投資的收益都非常亮眼
過去10年在國內,PE基金的收益回報遠勝其他金融資產。
其實聰明的錢,早已湧入這個越來越火的市場,政府引導金、母基金、社保、險資、上市公司乃至富有家族和個人等各類LP陸續入場,頭部的VC/PE機構成為競相追逐的操盤手。
在美國,股權投資也被視為長期配置的不二選擇,排名前1/4的股權基金,在近20年時間內,內部回報率IRR遠超30%,可謂驚人。以最知名的耶魯大學捐贈基金為案例,構建的長期投資組合中收益率最高的資產是PE基金,在過去的20年時間里,PE資產的年化收益率達36.1%。同時,PE資產也是目前捐贈基金中最大的資產類別。
在中國,私募股權發展不過短短十幾年,正處於資本市場高速發展時期。我們已經進入大眾創新的時代,對投資者來說有大量項目可以篩選,同時來自各大LP的充裕資金,資本市場擴容,創業板、IPO加快,新三板改革等豐富退出渠道。
如果比較全球各大類資產過往平均回報,私募股權是唯一能在3年、5年、10年、15年及20年周期實現雙位數正回報的資產類別,遠勝股票、債券與其他另類投資。在資產配置組合中,將5-10年的錢,增配私募股權資產,確實能以犧牲流動性換取超額收益。
那麼國內具體的私募股權投資收益究竟如何?
以最新出爐的2016年數據為案例,有39%的私募基金IRR收益在20%-24%,有22%的私募基金IRR收益在15%-19%。從圖中直觀的得出:2016年超過一半的私募基金IRR收益大於15%,約8成的私募基金IRR收益大於10%。也證明了隨著中國市場體系更加完善,投資氛圍更加活躍,投資回報更具有競爭力
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5. RBF融資這么火,你知道什麼是RBF融資嘛一篇文章讓你搞懂
RBF融資,即基於收入的融資,是一種在債券與股權之間融合的新型融資方式。以下是關於RBF融資的詳細解釋:
定義與特點:
- 定義:RBF融資允許投資者不佔有企業股權,而是通過與企業營收的分成來獲得投資回報。
- 主要操作方式:版權授權、IP或產品授權、技術或產品自主投資。
- 獨特之處:不佔股權、與企業共擔風險、採用營收分成的收入模式、盡職調查流程相對簡單。
優勢:
- 保護企業創始人控制權:由於不佔有股權,企業創始人的控制權得以保留。
- 避免干預企業經營:投資者不參與企業經營決策,減少了對企業日常運營的干擾。
- 靈活分成:在收入波動的情況下,分成比例可以靈活調整。
- 無需抵押物:降低了企業的融資門檻。
- 投資決策周期短:相比傳統融資方式,RBF融資的盡職調查和決策過程更為高效。
劣勢:
- 行業限制:並非所有行業都適合RBF融資。
- 較高的年化回報率:投資者期望獲得較高的回報,可能增加企業的融資成本。
- 投資額度受限:由於分成模式的限制,RBF融資的額度可能無法滿足企業的全部資金需求。
- 財務表現影響後續融資:企業的財務表現直接影響投資者的分成比例和後續融資的可能性。
適用企業:
- 面臨資金缺口:需要資金支持以擴大規模或改善財務狀況的企業。
- 已驗證盈利模式:具有穩定且可持續的盈利模式的企業。
- 快速擴張需求:計劃迅速擴大市場份額或開設新店的企業。
- 門店利潤率較高:門店利潤率高於行業平均水平的企業。
投資協議談判要點:
- 營收分成比例:確保分成比例既能滿足投資者的回報要求,又不影響企業的正常運營。
- 合作年限:考慮企業的還款能力和後續融資計劃,確定合理的合作期限。
- 對賭條款:設定合理的懲罰機制,以避免因業績不達標而對雙方造成負面影響。