豆豆期貨什麼時候漲

① 為什麼大豆期貨一直上漲

可能是說壞的天氣會影響收成吧。導致大豆減產。
不過這種說法有點牽強，你那裡的天氣不好不代表別的大豆生產地區。更不能影響美國和巴西的收成等等。

② 什麼季節是大豆期貨的低谷主要什麼因素影響

如何分析農產品期貨的季節性行情

農產品的共性就是具有固定的一年一度的播種、生長和收獲季節性周期，也恰恰是農產品這種特有的季節性供求關系變化使得其價格波動在每年的一些特定時期內同向運動的趨勢性十分明顯。一般來說，我們可以根據這種季節性特徵把農產品走勢大體分為：播種生長階段、收獲季節、銷售淡季和銷售旺季等幾個不同階段。又因為期貨價格是現貨價格的指引，它們的基本面影響因素是一致的，走勢基本是聯動的，因此，下面我們以幾個品種為例，從季節性影響因素這個角度分別對其期貨價格走勢進行對比分析：
首先拿大豆品種來說，根據自然規律從每年的4月開始，北半球的大豆主產國開始播種，當年9月份開始收割。從10月份開始，南半球的大豆主產國又開始播種，次年4、5月份收割。從這一種植生長周期可以總結出，每年的7、8月份屬於全球大豆的供應淡季，大豆青黃不接，消費需求旺盛，因此價格多是高企；而每年的11月份左右是全球大豆的供應旺季，現貨供應充足，價格多處年內低谷，這一規律從上圖CBOT大豆行情長期走勢中不難得到驗證。
仔細觀察以上CBOT和DCE大豆近年來季節性走勢圖，首先我們可發現，國內外大豆價格的相關性很強，糾其原因主要是：2000年以來人們膳食結構的調整使得我國大豆需求激增，國產大豆遠遠不能滿足市場的消費。加之進口大豆出油率高，使得進口大豆數量出現大幅增長，導致國內外大豆價格走勢聯動性增強；其次，我們還可以發現：2000年至今，每年因季節性而形成的的階段性高點多出現在5月-8月，主要是因為每年3-5月是銷售旺季，而7、8月份又是供應淡季，這樣高點出現在這期間就不足為奇；9-11月份進入大豆收獲季節，受供應壓力影響價格多處年內低點，產量確定後，隨著消費的增加，庫存的減少，價格有開始抬頭趨漲。不過，每年二月份多是過節時期，市場交投清淡，穀物價格通常盤跌。這些規律都很好驗證了大豆價格的季節性波動趨勢。目前正處於8月份，正是供應淡季，又由於目前國內大豆主產區黑龍江省嚴重乾旱，國內大豆減產基本定局，而美國大豆產區近期天氣也是十分炎熱乾燥，大豆天氣行情再度顯現，在大豆收獲季節來臨前，有望走出一波上漲行情。因此依據這一特點可以估計在9--11月份供應壓力前大豆可能會形成一個短期高點。
接著再看玉米品種，玉米與大豆的生長周期相差無幾，從上圖可發現玉米最明顯的特徵是仲夏到收獲期間價格多是走跌。由於新年度玉米產量不確定性的影響，7月份的價格往往達到年內最高價格。即使在7月份中期之前價格開始跌落的年份，如果收獲前景可觀，價格仍可持續走低。每年10月正值收獲季節，由於大量玉米集中上市，市場供應壓力最大，價格往往會跌到一年中的最低水平。而後隨著時間的推移和持續不斷的消費，玉米庫存量也越來越少，而價格也隨著變化。農業部前期發布的《農業生物質能產業發展規劃（2007~2015 年）》（以下稱《規劃》），提出今後一個時期，我國農業生物質能產業要按照大力發展農村沼氣，積極發展農作物秸稈固化成型和氣化燃料，適度發展能源作物的發展戰略，因地制宜地確定發展重點和產業布局。這對前期國內利用玉米發展燃料乙醇的炒做潑了一盆冷水，玉米期價也因此 從1700元/噸上方連續回落至1500元/噸以下。由於過渡打壓後，近期的東北農作物用地發生乾旱災害，導致玉米期價產生了"反季節"的上漲行情，但於8月10日將有"吉林省2007年輪換地方儲備糧競價銷售交易會"，屆時將銷售輪出省級儲備玉米10萬噸，這對於玉米期價將是一個壓力。在供應季節來臨前玉米產生大幅度反彈的行情較小，上漲空間有限。
最後轉到國內外小麥品種上，以北半球冬小麥為例，其播種時間為10月上旬(寒露後)至下旬，收獲期在5月下旬至6月初。小麥有兩個明顯的季節傾向：其中之一就是冬末到收獲季節來臨之前的春季這一時期慣於下跌。多數年景，小麥價格在1、2月份因資金回攏影響都會經歷季節性疲弱期。又因每年冬麥上市後的7月份一般為小麥的供應旺季，價格多處年內最低點；另一個趨勢就是從收獲季節的低點到秋季或者冬初小麥消費逐漸進入旺季，價格傾向於上漲，春節左右因消費帶動價格到達年內高點。在今年的六、七月份新麥集中上市壓力下，強麥期價產生了一個季節性低點，隨後變於七月底產生了強勁的上漲。
綜觀以上三個品種的季節性因素對價格變化的長期影響作用，盡管活躍的期貨交易可以削弱較明顯的價格運動趨勢，但特定時節的價格同向波動趨勢仍然十分明顯。從中我們可以總結出：農產品的價格趨勢主要是受供給和需求兩個基本面因素影響。而農產品的生長周期又是有季節性的，這樣每年從作物播種到收獲前夕，由於舊年度作物的庫存量與新年度作物的產量存在不確定性，作為具有預測效應的期貨交易往往容易隨著市場對天氣、病蟲害等因素的炒作而大幅波動；其後隨著收獲季節到來農產品每個品種的新年度產量情況逐漸明了，必然市場就開始面臨季節性的供應壓力，若是豐產年頭供應壓力則最重，價格也最弱。若是減產年頭則價格很容易走出反季節性上漲行情；新糧上市後隨著時間的推移，期貨價格對需求、庫存等因素的反應越來越敏感，其趨勢性也越來越明顯，尤其進入消費旺季，市場的供需矛盾不斷得到深化，此時市場人氣越來越旺，持倉量迅速增加，期貨價格往往最強，當然其中也不乏對新概念題材的炒作。因此，季節性因素是我們在制定農產品操作計劃時應該考慮的一個重要因素。
我們分析上述幾個品種價格的季節性走勢是建立在對各品種長期數據統計的基礎之上的，盡管其整體體現出了農產品由供求主導的季節規律性，但其中不時也存在偶然現象。例如2003年大豆收獲季節的反季節上漲，主要是由於當時中國大量進口美豆，而恰恰美豆又大幅減產，一時間美國大豆庫存消費比創20幾年來歷史新低，處於那種供求嚴重失衡狀態，市場充滿了對未來供不應求的預期，季節性收獲壓力完全被抹煞，導致價格在收獲季節一路狂飆。此外，一些國家的政治、經濟等突發因素，還有一些新概念題材的影響也容易導致價格的反季節性走勢。這就提醒我們，在分析相關農產品走勢時，也不能只簡單地依據其季節性走勢來操作，其他階段性的因素也需要時時加以關注並能做出客觀評估。
總之，在世界范圍大的供求基本平衡的前提下，農產品的季節性特徵表現突出，當大的供求面嚴重失衡時，季節性特徵往往容易被淹沒，價格很容易走出反季節性行情。季節性特徵是農產品的固有屬性，進行季節性分析可以為我們提供價格短期內的發展趨勢，但要把握其長期走勢還必須同時兼顧其它大供求面的影響因素。

③ 什麼是大豆期貨

一、套期保值的概念
套期保值就是在期貨市場買進或賣出與現貨數量相等、但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約，而補償因現貨市場價格不利變動所帶來的實際損失。也就是說，套期保值期貨交易的主要目的就是將生產者所承擔的價格風險轉移給投機者，即當現貨企業通過在期貨市場上進行與現貨市場交易活動相反的操作來規避價格風險時，這個過程就是套期保值。

二. 基差的概念
雖然套期保值可以大體抵消現貨市場中價格波動的風險，但不能使風險完全消失，其主要原因是存在「基差」這個因素。要深刻理解並運用套期保值避免價格風險，就必須掌握「基差」的概念及其基本原理。
基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。基差＝當日現貨價格－當日期貨價格。若不加說明，其中的期貨價格應是離現貨月份最近的期貨合約的價格。基差並不完全等同於倉儲費用，但基差的變化受制於倉儲費用。歸根到底，倉儲費用反映的是期貨價格與現貨價格之間基本關系的本質特徵，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。雖然期貨價格與現貨價格的變動方向基本一致，但變動的幅度往往不同，所以基差並不是一成不變的。
基差可以是正數，也可以是負數，這主要取決於現貨價格是高於還是低於期貨價格。現貨價格高於期貨價格，則基差為正數；現貨價格低於期貨價格，則基差為負數。

三. 套期保值與基差
1.基差在套期保值中的重要性
基差的變化對套期保值者來說至關重要，因為基差是現貨價格與期貨價格的變動幅度和變化方向不一致所引起的，所以，只要套期保值者隨時觀察基差的變化，並選擇有利的時機完成交易，就會取得較好的保值效果，甚至獲得額外收益。同時，由於基差的變動比期貨價格和現貨價格相對穩定一些，這就為套期保值交易創造了十分有利的條件。而且，基差的變化主要受制於倉儲費用，一般比觀察現貨價格或期貨價格的變化情況要方便得多。所以，熟悉基差的變動對套期保值者來說是大有益處的。
套期保值的效果主要是由基差的變化決定的，從理論上說，如果交易者在進行套期保值之初和結束套期保值之時，基差沒有發生變化，結果必然是交易者在這兩個市場上盈虧相反且數量相等，由此實現規避價格風險的目的。但在實際的交易活動中，基差不可能保持不變，這就會給套期保值交易帶來不同的影響，後面將對此作具體分析。
在商品實際價格運動過程中，基差總是在不斷變動，而基差的變動形態對一個套期保值者而言至關重要。由於期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格會趨於一致，而且基差呈現季節性變動，使套期保值者能夠應用期貨市場降低價格波動的風險。
基差變化是判斷能否完全實現套期保值的依據。套期保值者利用基差的有利變動，不僅可以取得較好的保值效果，而且還可以通過套期保值交易獲得額外的盈餘。一旦基差出現不利變動，套期保值的效果就會受到影響，不免要蒙受一部分損失。

2.基差變化給套期保值帶來的影響
若是買入套期保值，基差值走低(如基差值由-20下滑至-50)，也就是說，現貨市場玉米價格上漲幅度小於期貨市場玉米價格上漲幅度，那麼通過此次套期保值就可以成功地實現鎖定價格及規避風險的目的。若是賣出套期保值，基差值走高(如基差值由-20上漲至30)，也就是說，現貨市場玉米價格下跌幅度小於期貨市場玉米價格下跌幅度，那麼通過此次套期保值同樣可以成功地實現鎖定價格及規避風險的目的。

四. 套期保值的類型
按照套期保值者在期貨市場上買賣方向來區分的，套期保值分為買入套期保值、賣出套期保值和綜合套期保值。玉米套期保值有兩種基本類型，即買入套期保值和賣出套期保值。

1.買入套期保值
買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入玉米期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入玉米套期保值是需要現貨商品而又擔心現貨商品後期價格上漲的客戶常用的保值方法。

2.賣出套期保值
賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出玉米期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出玉米套期保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。

3.綜合套期保值
對於加工企業來說，市場風險來自買和賣兩個方面，原材料價格上漲和成品價格下跌都會帶來市場風險，原材料價格上升的同時成品價格下跌是加工企業最為危難的時候。為了規避上述雙重風險，加工企業可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，鎖牢其加工利潤。目前，由於玉米的下游產品尚無期貨品種，因此，玉米加工企業難以進行綜合套期保值。大豆壓榨企業比較容易操作。

五. 商品期貨套期保值案例分析

案例1：飼料廠豆粕買入套期保值
2004年2月，國內豆粕價格受禽流感蔓延的沖擊下跌到2760元/噸附近。某一飼料廠在4月份需要使用豆粕1000噸，由於當時的豆粕價格相對於進口大豆加工來說，明顯偏低，飼料廠擔心後期隨著禽流感的好轉，豆粕價格將出現回升，從而導致其生產成本增加。為了鎖定其後期的豆粕采購成本，飼料廠決定買入大連豆粕0405合約進行套期保值。
2月11日，飼料廠以2720元/噸價格買入100手豆粕0405合約(1手＝10噸)。到了4月份，豆粕價格正如飼料企業所預料的那樣出現了上漲，價格上漲到3520元/噸，而此時0405豆粕合約價格也上漲到了3550元/噸。4月5日，該飼料廠以3520元/噸價格在現貨市場買進1000噸豆粕，同時在期貨市場以3570元/噸賣出豆粕0405合約平倉。

飼料廠的套期保值效果(不考慮手續費等交易成本)
現貨市場 期貨市場
2月11日 豆粕銷售價格2760元/噸 買入100手0405豆粕合約
價格為2720元/噸
4月5日 買入1000噸豆粕
價格為3520元/噸 賣出100手0405豆粕合約
價格為3570元/噸
盈虧變化情況 (2760－3520)X1000＝－76萬元 (3570－2720)X1000＝85萬元

從盈虧情況來看，現貨價格的上漲導致飼料廠的原料價格采購成本上升了76萬元，但買入套期保值操作產生了85萬元的利潤，在彌補了現貨市場成本上升的同時還獲得了9萬元的額外利潤。

案例2：油廠豆粕賣出套期保值
2003年10月份，某一油廠以3500元/噸的價格進口一船大豆。當時豆粕現貨價格在2950元/噸，在分析了後期豆粕市場的基本面情況後，預計後期現貨價格可能難以繼續維持高位，甚至可能出現下跌。為了規避後期現貨價格下跌的風險，該油廠決定通過賣出大連豆粕0401合約來對後期的豆粕現貨進行套期保值。10月25日後，豆粕0401合約價格在2950元/噸附近盤整，該油廠以2950元/噸的均價賣出0401豆粕期貨1000手(1手＝10噸)進行套期保值，規避後期可能出現的豆粕價格下跌的風險。
進入11月份，隨著國內豆粕現貨市場供不應求局面的改善，豆粕現貨價格和期貨價格都出現了同步的回落。12月4日油廠以2650元/噸買進0401豆粕期貨1000手進行平倉，同時在現貨市場以2760元/噸銷售現貨10000噸。

油廠的套期保值效果
現貨市場 期貨市場
10月25日 豆粕銷售價格2950元/噸 賣出1000手0401豆粕合約
價格為2950元/噸
12月4日 賣出10000噸豆粕價格
為2760元/噸 買入1000手0401豆粕合約
價格為2650元/噸
盈虧變化情況 (2760－2950)X10000＝－190萬元 (2950－2650)X10000＝300萬元

雖然現貨價格的下跌導致了該油廠銷售現貨利潤少了190萬，但由於其賣出1月豆粕的套期保值操作，使其獲得了300萬的期貨利潤，不但彌補了現貨市場的損失，而且還獲得了額外的收益110萬元。

案例3：油廠賣現貨，同時買期貨套期保值
2004年3月以後，美盤價格暴跌，國內大豆、豆粕價格也一路暴跌。進口大豆現貨價格從4400元/噸跌到2800元/噸，大豆期貨價格0409合約從最高的4100元/噸跌到2693元/噸；豆粕現貨價格從3700元/噸跌到2650元/噸，期貨價格0407合約從3789元/噸下跌到2492元/噸，遠期的0411合約從3452元/噸跌到2266元/噸。由於油廠進口的基本是高價大豆，如果再降價賣豆粕，將虧損嚴重，但是不降價，銷售也很困難。於是，有的油廠採取了低價賣現貨，在期貨上買回來的方式。
8月份中旬，油廠在2750元/噸左右賣出豆粕，在期貨0411合約上買入相應的數量，價格為2330元/噸。隨著時間推移，到了9月份，現貨價格漲到2900元/噸，期貨價格從2300元/噸漲到2600元/噸以上。油廠以2580元/噸賣出平倉。結果，現貨少賣了150元/噸，期貨賺了250元/噸，期貨和現貨相抵，多賺了100元/噸，而且，早賣現貨快速回籠了資金，同時減少了豆粕倉儲的損耗。

油廠賣現貨買期貨效果
現貨市場 期貨市場
8月中旬 賣出豆粕，價格2750元/噸 買入0411豆粕合約
價格為2330元/噸
9月4日 豆粕價格為2900元/噸 以2580元/噸的價格賣出平倉
盈虧變化情況 2750－2900＝－150元/噸 2580－2330＝250元/噸

案例4：油廠以大連豆粕期貨價格為依據，制定進口大豆的價格策略
在沒有期貨市場的時候，企業一般沒有辦法確定遠期的價格。目前，油廠可以根據大連商品交易所的豆粕期貨合約，確定遠期價格，計算生產利潤，調整經營方向。
CBOT大豆價格漲勢是從2003年8月底開始啟動的，當時價格為580美分/蒲式耳，到2004年3月下旬上漲到了1050美分/蒲式耳，波動幅度之大，實屬罕見。在上漲初期，按照CBOT折算的進口大豆價格和大連豆粕期貨價格計算，尚含有豐厚的壓榨利潤。但是上漲的中後期，以大連豆粕期貨價格計算，進口大豆壓榨後不但無利可圖，而且還要虧損。盡管如此，仍然有這種價格水平的進口大豆不斷到港，最終導致了部分油廠的巨額虧損，甚至引發了貿易爭端。2004年3月22日，某油廠計劃進口南美大豆，該油廠首先以大連豆粕作為依據進行了如下測算：

依據CBOT價格測算進口大豆成本
CBOT(美分/蒲式耳) 基差(美分/蒲式耳) CNF(美元/噸) 大豆成本(元/噸)
5月美豆 1003 150 423.65 4203
7月美豆 1004.5 180 435.22 4314
9月美豆 858 180 381.40 3796

依據大連豆粕期貨價格測算的未來經營狀況（單位:元/噸）
壓榨時間 大豆成本 加工成本 豆油 豆粕保本價 大連豆粕期貨價格 盈虧
8月 4203 120 7500 3763 3601(0408合約) -162
9月 4314 120 7500 3906 3598(0409合約) -308
11月 3796 120 7500 3242 3310(0411合約) 68

該油廠通過這樣的測算，首先，在5月和7月暫時不買「升貼水」，等盤面上的壓榨利潤為正的時候再決定進口。其次，可以暫時考慮進口9月的大豆。該油廠以大連豆粕作為點價依據，成功地避免了虧損。

案例5：飼料企業在豆粕高價時的賣出套期保值
飼料企業為了保持市場的佔有率，產品的價格不能隨意波動，但是原料的價格卻是不斷變動的。近兩年，飼料企業的原料—豆粕價格從不到2000元/噸一直漲到3700元/噸以上，飼料行業叫苦不迭。以往，飼料企業對原料價格的控制，一直採用在價格低的時候，多買些，在價格高的時候，少買些，爭取將全年的原料平均采購價格保持在一定的水平。但是，這樣的操作具有很大的難度：因為在價格低時，大量采購佔用資金，同時還佔用廠庫庫存，造成原料損耗較大；在價格高時，盡量控制原料的采購數量，就會影響到生產，當產品需求旺盛時會失去市場。所以，通過控制原料數量的方式來控制價格，效果是有限的。在豆粕期貨推出後，該種情況得以改善。主要採用兩種方式：低價的時候，買入期貨套期保值；高價的時候，賣出期貨套期保值。這樣，飼料企業完全可以把原料的現貨囤積數量控制在正常的生產用量內。
2004年3月豆粕現貨價格是3700元/噸，期貨0408豆粕的價格是3790元/噸。某飼料廠為了保證生產，面對如此高價，只能忍痛買入。為了規避以後豆粕價格下跌的風險，該飼料廠在大連期貨市場上賣出0408豆粕合約。6月份，現貨果然出現了下跌，跌到2700元/噸，虧損1000元/噸；然而，期貨0408豆粕合約也跌到了2650元/噸左右，該飼料廠平倉後，盈利1140元/噸。因此，總體盈利140元/噸。並且，在其他飼料企業不敢買豆粕的時候,利用期貨套期保值佔領市場了。

飼料廠高價賣出套期保值效果(單位：元/噸)
現貨市場 期貨市場
2004年3月 買入3700元/噸 0408豆粕期貨以3790元/噸的價格賣出
2004年6月 現貨價格為2700元/噸 買入平倉2650元/噸
盈虧 2700－3700＝－1000元/噸 3790－2650＝1140元/噸

案例6：在豆粕期貨上進行跨期套利
2004年6月，大連豆粕期貨價格在經歷了前期的一波大幅下跌之後，進入了短暫的振盪盤整時期。在這波下跌過程中，由於0408豆粕下跌幅度較大，導致0408豆粕和0409豆粕價格從5月底的持平逐步擴大到70元/噸左右。6月15日，0408豆粕收盤價2710元/噸，0409豆粕2777元/噸，兩者價差為67元/噸。0408合約和0409月合約只有一個月的時間差，如果接進8月現貨然後拋回9月，扣除成本後，有較大的盈利空間。

豆粕0408與豆粕0409價差圖

豆粕買8月賣9月的成本
費用項目 費用(元/噸) 詳細內容
交易手續費 1.2元 6元/手(經紀公司收取)
交割費用 2元 1元/噸，買進賣出交割
倉儲成本 18元 0.6元/天.噸，30天
增值稅 7.7元 按67元計算
合計費用 28.9元

每噸豆粕價差凈收益為67－28.9=38.1元，是一個比較不錯的收益。

案例7：買近期大豆期貨，賣遠期豆粕期貨
2004年4月初，CBOT大豆價格暴跌引發國內豆粕價格大幅下跌，因為國內前期油廠進口的大豆成本很高，油廠恐慌性地拋售豆粕。同時，由於前期國內榨油廠違約等因素，油廠開始減少大豆進口數量，從1月的197萬噸、2月的184萬噸、3月的159萬噸，減少到4月的122萬噸、5月的83萬噸。許多油廠開始出現原料緊張情況，並預計大豆價格將要上漲。由於遠期豆粕合約相比近期合約仍有較大的下跌空間，所以可以買進近期的大豆期貨，賣出遠期豆粕進行套利交易。
9月1日，大豆0411價格是2788元/噸，0501豆粕價格是2479元/噸，經測算，買豆拋粕已經有壓榨利潤。同時，考慮到11月的東北運輸有難度，當月現貨價格會走強，於是，某榨油企業選擇了買0411大豆、賣0501豆粕，兩者價差309元/噸。9月22日，大豆0411為2794元/噸，豆粕0501為2371元/噸，價差423元/噸。雙邊平倉以後，大豆獲利6元/噸，豆粕獲利108元/噸，總體獲利114元/噸。

④ 豆粕期貨一天能漲幾個點

豆粕期貨是大連商品交易所上市的油脂期貨，每天的波動是在50-100個點左右，豆粕期貨的最小變動價是1元，一手10噸，豆粕期貨波動一個點就是10元，每天一手豆粕期貨盈虧是在500-1000元左右，具體您關注行情波動的具體數據，波動的點數乘以10就可以了。豆粕期貨代碼：m、一手10噸、交易所標準保證金是8%、最小變動價是1元/噸、豆粕期貨波動一下就是10元。按市場價3622元交易一手豆粕期貨需要：3622*10*8%=2897.6豆粕期貨開戶或操作。
1、期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。 交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。 買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
2、期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。我國有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所，其上市期貨品種的價格變化對國內外相關行業產生了深遠的影響。
3、最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息

⑤ 今天為什麼豆粕期貨大漲

美國大豆期貨周三上揚，交易商稱，因擔憂南美大豆產量。巴西國有作物供應機構Conab下調該國2014/15年大豆產量預估130萬噸，至9,330萬噸

⑥ 做大豆期貨需要關注哪些數據，什麼時候

主要看看：美國農業部（USDA）月度供需報告：每月8-12日左右；
還有國家收儲之類的公告

⑦ 美元上漲大豆期貨上漲還是下跌

美元與大豆期貨兩者關系
美元漲了，表示美元變得值錢了。由於大豆的內在價值不變，而美國期貨是用美元定價的，每一單位美元就可以購買更多大豆，相對來說，期貨就跌價了。反之，美元跌了，每一單位美元只可以購買更少的期貨,於是期貨就漲了。
但決定期貨價格最本質的是供求關系。供求關系決定一切！影響期貨價格供求關系的因素是多方面的，包括宏觀經濟因素、利率水平、不可抗拒因素（災害）等等。

⑧ 大豆期貨會像股票一樣停牌嗎復盤後有漲跌幅限制嗎

你理解錯了！期貨是合約到期以後就按合約期限終止了！五月中旬應該是合約到期了！而十一月下旬開盤時應該是新合約上市，而不是你所說的復盤！五月的合約只會成為歷史合約!價位當然不一樣了！

⑨ 期貨：美國與菜粕期貨豆粕期貨相關的豆粕和黃豆哪幾個月份的期貨合約價格是跌還是漲

行情都是一樣的。
美國的跌 我們就跌 美國的漲我們就漲。
這是大概籠統的說的，也有時候有一定幅度的滯後性。