什麼是qe2期貨

㈠ QE1 QE2 分別指的是什麼,大概是怎樣的政策目的是什麼

這是美國量化政策的別稱 1 和2 代表第一次和第二次量化政策 主要的內容是
通過美聯儲大量回收債券 發放貨幣 刺激經濟發展 相當於發行貨幣 是造成
通貨膨脹的關鍵措施所在 目的在於刺激美國經濟 從目前情況看
失業率和cpi都變動不大 效果不明顯 可能還有第三次和第四次
但帶給世界的就是輸出通脹 目前全世界都反對美國這個不得人心的與鄰為壑政策

㈡ QE，QE1，QE2 and QE3是什麼意思

QE1：第一次量化寬松。它主要是通過將儲備貸給它們的附屬機構，然後通過直接購買抵押貸款支持證券。這個在2008年底創建這些超額准備金的過程，通常被稱為第一次量化寬松，其關鍵的目的在於穩定銀行體系。這些超額儲備使得銀行不必通過貸款來恢復其流動性。
QE2：第二次量化寬松。自2010年4月份美國的經濟數據開始令人失望，進入步履蹣跚的復甦以來，美聯儲一直受壓於需要推出另一次的量化寬松：第二次量化寬松(QE2)。伯南克在當年八月份在傑克遜霍爾的聯儲官員聚會中為第二次量化寬松打開了大門。但他同時謹慎地指出，量化寬松不是一個成熟的補救辦法。而且，也不是所有的人都支持量化寬松政策。美國聯邦儲備委員會公開市場委員會(FOMC)宣布，將再次實施6000億美元的「量化寬松」計劃，美聯儲發貨幣購買財政部發行的長期債券，每個月購買額為750億，直到2011年第二季度。這就是QE2，即所謂美聯儲的第二次量化寬松政策。QE2 的目的是通過大量購買美國國債，壓低長期利率，藉此提振美國經濟，特別是避免通貨緊縮，並降低高達9.6%的失業率。
QE3：第三次量化寬松。自2010年6月底，美國的經濟數據例如就業數據等已經接近崩潰，復甦無望，美聯儲為應對無法預期中的危機而不得已展開的又一次的量化寬松：第三次量化寬松(QE3)，或是隱性的。美國人或許認為是歐洲希臘債違約可能把美國經濟再度拖入衰退，其實性質在於美國本身的貨幣濫發導致其國際信用降低，大量債券的發行，致使合約履行能力大打折扣，債務違約已成為可能性。

㈢ QE2是什麼意思 QE3呢

QE2: a second round of quantitative easing 的縮寫 ，就是第二次量化寬松 。
當然，QE3: a third round of quantitative easing 的縮寫 ，第三次量化寬松（QE3）：

㈣ 最大回撤率正常為多少

資產的最大回撤率要依據實際市場行情看來，不可以一概而論。一般，資產的最大回撤率是在20%之內。與此同時，資金額、減倉的特性(重倉股一次性減倉、輕倉扛點減倉)也會對回撤率造成一定的影響。
最大回撤率指的是在選擇的期限內任一歷史時間時段往後面推，在該商品凈值來到最低點時的回報率減倉力度的最高值。

拓展資料：
最大回撤率是指在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標，對於對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。
以上是關於最大回撤率的名詞解釋。用通俗思維在股指期貨基金產品認購中可以理解為以下幾點。
1.回撤用來衡量該私募產品的抗風險能力。
回撤的意思，是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度
最大回撤率，不一定是（最高點凈值-最低點凈值）/最高點時的凈值，也許它會出現在其中某一段的回落。
公式可以這樣表達：
D為某一天的凈值，i為某一天，j為i後的某一天，Di為第i天的產品凈值，Dj則是Di後面某一天的凈值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然後找出最大的。可以使用程序實現。
（2010年7月20日初始凈值1；恰逢2010年10月美國推出QE2全球股市大漲，該基金凈值增長到1.8；其後國內股市劇烈震盪，截止2011年4月25，該基金凈值為0.98.假設投資者在最高峰時期認購，半年後在最低潮時期贖回，虧損45.5%。此就是最大回撤率給高位追買的投資者的指示意義）
2.回撤用來描述任一投資者可能面臨的最大虧損
一個基金產品用歷史絕對收益衡量，它的初始認購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。
比如：一個基金產品成立於2008年11月上證指數1700點初始凈值為1，在2009年8月上證指數上漲到3400點時，凈值達到2.1，為投資者帶來110%回報。在2009-2012持續3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業績來看，基金依然為投資者創造20%收益，可是若是在2009年8月認購的投資者則虧損幅度達42.8%，而這42.8%就是該基金的最大回撤率。
總的來說，關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然，在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率。
當投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲；而當把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。

㈤ 美國qe2是什麼意思

美國qe2是指美國的第二次量化寬松政策。

所謂「量化寬松」，或稱定量寬松，是指由央行提高銀行准備金。事實上所有的央行量化寬松都涉及到資產購買——主要是回購政府債券，以及出售這些資產給央行的銀行准備金賬戶。

參考資料裡面有相關的詳細介紹，包括第一次的。

㈥ 各位高手急求下面題目的解答 都是大學貨幣銀行的論述題

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(1.一級市場與二級市場的關系如何？在金融市場的日常運作中，二者又扮演如何的角色？)

一級市場是籌集資金的公司或政府機構將其新發行的股票和債券等證券銷售給最初購買者的金融市場為資金需求者提供籌措資金的管道，作用為資金供應者提供投資機會，實現儲蓄向投資的轉化；形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化。

二級市場是指對已經發行的證券進行買賣，轉讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。作用為將二級市場在於為有價證券提供流動性。保持有價證券的流動性，使證券持有者隨時可以賣掉手中的有價證券，得以變現。如證券持有者不能隨時將自己手中的有價證券變現會造成無人購買有價證券。，也正是因為為有價證券的變現提供了途徑，所以二級市場同時可以為有價證券定價，來向證券持有者表明證券的市場價格。

(2.在國際貿易往來中，跟單托收有哪些方式？試結合其特點，論述各主要托收方式的優缺點及具體的應用領域)

托收屬於商業信用，銀行辦理托收業務時，即沒有檢查貨運單據正確與否或是否完整的義務，也沒有承擔付款人必須付款的責任。托收雖然是通過銀行辦理，但銀行只是作為出口人的受託人行事，並沒有承擔付款的責任，進口人不付款與銀行無關。托收對出口人的風險較大。跟單托收方式是出口人先發貨，後收取貨款，因此對出口人來說風險較大。進口人付款靠的是他的商業信譽，如果進口人破產倒閉，喪失付款能力，或貨物發運後進口地貨物價格下跌，進口人借故拒不付款，或進口人事先沒有領到進口許可證，或沒有申請到外匯，被禁止進口或無力支付外匯等，出口人不但無法按時收回貨款，還可能造成貨款兩空的損失。如果貨物已經到達進口地，進口人借故不付款，出口人還要承擔貨物在目的地的提貨、存倉、保險費用和可能變質、短量、短重的風險，如果貨物轉售它地，會產生數量與價格上的損失，如果貨物轉售不出去，出口人就要承擔貨物運回本國的費用以及承擔可能因為存儲時間過長被當地政府賤賣的損失等。

一、即期付款交單俗稱D/P，指開出的匯票是即期匯票，進口商見票，只有付完貨款，才能拿到商業單據，且風險大，因為出口方先發貨，若進口商拒付，即使物權單據仍掌握在出口方手中，可貨物滯留對方港口和積壓及運回國內的運費、銀行的費用都是不小的損失。而先發貨，後收款，造成出口方的資金周轉困難，而對於進口方來說，特別在承兌交單方式下，相當於用收到貨物賣出的錢來支付出口方的貨款，等於幫進口商融資。

二、遠期付款交單，出口商開出遠期匯票，進口商向銀行承兌於匯票到期日付款交單的付款交單方式。因為銀行承兌於匯票到期日付款交單的付款交單，所以資金較即期付款交單對出口方來說有更大的積壓壓力。

三、承兌交單方式，俗稱D/A，D/A比D/P的風險更大。代收銀行在進口商承兌遠期匯票後向其交付單據的一種方式。承兌交單是指進口人以承兌出口人開具的遠期匯票為取得貨運單據的前提，這種托收方式只適用於遠期匯票的托收，與付款交單相比，承兌人交單為進口人提供了資金融通上的方便，但出口人的風險較D/P更增加了。

(3. 請結合貨幣銀行學知識，論述QE3對世界經濟和中國經濟的影響。)

QE3對全球經濟的影響是：
美元出現短期性貶值。市場供應美元量大增，且QE1期間與QE2期間，美聯儲購買長期國債，均兌美元造成貶值對國際資金流動對全球市場景器的影響將是正面的。寬松貨幣政策可提升市場景氣，一方面QE3有利於提振全球市場信心，另一方面，美國經濟好轉，又可能提高美國對國際資本的吸引力。對國際商品市場價格造成負面影響，由於國際商品市場多數為美元計價，美元貶值通常會導致國際商品市場價格上漲，可能導致對國際商品進口賴以為生的地區產生輸入型通膨的風險。

QE3對中國經濟的影響是
因為QE3美元貶值，因為人民幣緊釘美元政策，造成帶動人民幣匯率同時走弱，進而使出口狀況變良，但反之造成進口壓力增大。而QE3有可能推高國際商品市場價格，進而給中國帶來輸入型通膨的壓力。

(4.試結合2008年席捲世界的金融危機，論述當代金融創新對國際金融與經濟發展的影響)

討論這問題勢必得先了解金融創新中衍生性金融商品與結構型商品的定義。衍生性金融商品是由傳統金融市場工具衍生出來的金融商品，其價值是由買賣雙方根據基礎資產的價值、報酬率或其它指標（如匯率、利率、股價指數等）來決定。衍生性金融商品的種類眾多，主要可分為四類：遠期契約、期貨、選擇權及交換（swap）；而這四種基本商品又可重新組合，形成新的衍生性金融商品。衍生性金融商品開發初期主要是基於避險之目的，然隨著商品組合發展的多元化，投資導向的比重也逐漸提高；而結構型商品一開始則是設定為金融投資工具。因此無論是衍生性金融商品或結構型商品，由於其投資的特性，本身皆具有一定程度的風險。舉結構型商品為例，其主要風險即包括流動性風險、匯兌風險、利率風險、提前解約風險、以及信用風險等。既然有風險，就代表著獲利之外也可能面臨損失。

全球金融風暴的根源在於美國房市泡沫的破滅。

由於房價下跌趨勢確立後，且修正幅度已使得房貸戶無力清償，導致違約率上升，銀行壞帳增加，次級房貸風暴即正式引爆。美國房貸戶借支過度已經無法應付房市泡沫下修的風險時，其國內的次級房貸問題正式爆發；加上投資銀行以衍生性金融商品將風險轉移給社會大眾，交易呈爆炸性成長，在經濟景氣時，雖有推波助瀾的效果，惟一旦景氣下滑，其中一個環結出現問題，將會相互影響，終至引爆災難。由於金融機構在房貸中扮演的角色頗為重要，是資金取得的主要管道，在房地產景氣熱絡之際，適度膨脹的泡沫不但無損經濟，反而有助景氣繁榮；惟景氣一旦邁入衰退，相形變大的泡沫破滅，所有的投機行為將反噬自身，且加快經濟衰退的腳步。依據2008 年度諾貝爾經濟學得獎克魯曼(Paul Krugman)的研究，次級房貸中有一半貸款是由非銀行機構貸出，但這些機構並未接受聯邦的監理，其後推陳出新的金融衍生性商品越來越復雜，已超越金融監理的架構，傳統的監理根本無法因應。

而銀行風暴擴大演變成流動性危機流動性危機的關鍵點，應在於信息未盡透明所致。一方面過去仰賴信用評等公司的評等，承受的風險極可能超出原有的評等而無法預期；另一方面是金融機構本身的信息透明度不夠，市場無法得知實際虧損金額，一旦媒體傳出、點名或渲染，令市場參與者在信息不充分的情況下，彼此之間採取互不信任的態度，保有現金成為當前最佳策略下，市場即發生成流動性危機。最初各地金融機構虧損是受美國次貸風爆造成，全球資金首先從直接受到沖擊的歐美市場抽出；其後亞洲地區雖然受傷較為輕微，但當美國金融危機擴散，陸續傳出下一個可能破產的仍是大型銀行等消息，造成投資人與金融機構的一致性恐慌。

雷曼兄弟公司破產後，歐美多家銀行陸續爆證券、美國保險集團及美林三家公司爆發財務困難後，市場的後發財務危機，信貸緊縮加劇，造成全球股價大跌。受歐美金融風暴的沖擊，新興市場亦遭到波及，冰島、阿根廷、烏克蘭、匈牙利、南韓、巴西及俄羅斯等國股匯市均呈現重挫，全球金融風暴蔚然成形。

各國政府為了提振需求與市場流動性皆採取大幅度擴張性貨幣政策，許多國家面臨已經接近零利率，透過量化寬松政策會使得市場充斥游資提升資產價格，並使民眾產生通貨膨脹預期在加上財富效果的影響，得以提振消費需求，但政府為紓解國際金融海嘯造成的景氣衰退，大幅擴張財政支出反而推生了現今進一步的通貨膨脹。

在此次全球金融風暴中，各國為有效防範下一次可能的重大金融風險，全面加強金融體系監管，紛紛提出了一系列金融監管政策。另一方面，在亞洲，雖然金融體系受到的影響相對較小，但在全球金融風暴中實體經濟受到重大沖擊的韓國和日本也紛紛提出了一系列具有針對性的金融監管體制改革政策，今日，金融風暴造成的影響是使各國政府與民眾正視創新金融產品的影響，且也讓各國政府對金融監管體制更進一步的加強，以避免造成再一次的金融危機產生。

(5.試結合國際金融方面的知識，論述人民幣國際化，對於中國經濟與世界經濟格局的影響。)

人民幣國際化是指人民幣獲得國際市場的廣泛認可和接受，並發揮計價單位元、交換媒介和價值儲藏的功能，即成為國際結算貨幣、投資貨幣和儲備貨幣。

人民幣國際化的本質含義應包括以下三個方面：
第一，人民幣現金在境外享有一定的流通度，國際貿易中以人民幣結算交易要達到一定的比重；
第二，以人民幣計價的金融產品成為國際各主要金融機構包括中央銀行的投資工具，以人民幣計價的金融市場規模不斷擴大；
第三，世界多數國家接受人民幣作為本國的儲備貨幣。這是衡量貨幣包括人民幣國際化的通用標准，其中最主要的是後兩點。

換句話說，定義國際化貨幣至少要具備三項基本職能，即結算職能、投資職能和儲備職能。其中，結算職能只是貨幣國際化的必要條件，而非充分條件。

1.對中國與世界來說，人民幣國際化可降低匯率風險，擴大貿易和投資。人民幣國際化可降低貿易的匯率風險，成員國之間貿易量增長以及國民收入增加；人民幣國際化可降低或取消各國貨幣兌換的交易成本，貿易與資本流動就會增加；

2.節約外匯儲備。人民幣國際化後，由於貿易結算都使用本國貨幣，不需要過多的外匯儲備，而且，貨幣政策、財政政策都是本國制定，更減少了需要應對貿易赤字、貨幣投機所需要的外匯儲備。

3.優化外債規模和結構。當人民幣作為國際貨幣後，大大增強我國的償債能力和降低外債成本，優化外債結構。

4.人民幣匯率風險。一國貨幣國際化後，其國內金融市場必定是自由開放的，由於貨幣壁壘的消失，游資流出與流入暢通無阻，這會對本國貨幣供給造成影響。

5.利率自由化成本。利率自由化後，國內大多數企業喪失了長期以來國家實行的低利率政策的收益，在浮動利率情況下，一旦利率上升，國內企業和經營者成本上升，最終影響國民經濟整體利益和增長。利率自由浮動在資本項目開放條件下，國際資本移動規模、速度擴大和提高，從而擴大交易成本，增加風險因素。

6.調控成本加大。人民幣國際化後，中央銀行在調控經濟目標時一方面要考慮到國內宏觀經濟狀況，另一方面要考慮世界經濟變化的因素。從政策變動對國內、國際經濟兩方面影響考慮，在這種情況下必然有個內外政策目標的平衡與協調，在必要時為了國際經濟目標而可能喪失國內經濟某些方面的利益。

(6.央行再貼現率與商業銀行存款准備金率，並稱為中央銀行干預經濟的「兩大法寶」。試結合我國當前的經濟狀況，論述我國央行在調節經濟，控抑通脹的過程中應如何在這兩種工具間取捨)

先解釋調增再貼現率與商業銀行存款准備金率的定義與影響

調資存款准備率是指以法律形式規定商業銀行等金融機構，增機其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為准備金的比率，即直接減少市場上商業銀行可以釋放貸款的總額度。但存款准備率調整的效果比較直接，而且存款准備金對各種類別的金融機構和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復雜情況的存在而不易把握。

所以央行要再透過調升再貼現率，再貼現率指中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所做的政策規定。以上包括兩方面的內容：一時再貼現率的確定與調整；二是規定向中央銀行申請再貼現的資格。而再貼現率的調整可以改變市場對貸款需求的成本，對再貼現資格條件的規定可以起到限制的作用。但抑制效果的主動權並非只在中央銀行，因為在即使調升貼現率，依然可能因為資金需求旺盛導至無法明確影響其貨幣供給的數量，這就違背其政策意願了。

而中國對因需抑制通貨膨脹或調控經濟發展，通常是配合上述兩項工具來進行抑制目的，調增存款准率直接限制市場可放貸金額總額，再配合調增再貼現率使企業界向銀行借款成本增加，進而降低整體市場上資金的數量，達到調控的目的。

㈦ 什麼是QE 政策 QE1 QE2 QE3 分別是指什麼 期貨黃金有什麼影響

quantitative easing 量化寬松，簡單說就是大量印錢！黃金的量一定，大量印錢，自然就會上漲，大量印錢往往導致通貨膨脹

㈧ 現在鋼鐵價格為什麼下滑這么厲害

原因其實很簡單，兩個原因（歸結起來也可以說是一個原因，分開說會清楚些）：

第一，美元突然升值造成大宗商品價格暴跌，鐵礦石價下跌。
之前，2008年金融危機後，美國推出QE1+QE2（量化寬松貨幣政策1和量化寬松貨幣政策2），也就是美國中央銀行（美聯儲）狂發美元，於是美元貶值，由於美元瘋狂貶值造成大宗商品價格暴漲，例如鐵礦、銅礦、黃金等等，2008年後通脹橫行全球。
現在，在QE1+QE2結束之後的2011年，美國貨幣政策處於真空期，QE3會不會推出是未知數！於是近幾個月美元升值，而以美元計價的大宗商品只能暴跌，鐵礦石價下跌。
所以，鋼價隨著鐵礦石價格下跌而下跌。

第二，歐美經濟低迷，同時中國在2011年後出現經濟增速放緩。
歐美經濟低迷，這是2008年的金融危機造成的，現在仍然低迷。
中國2011經濟減速，這個原因是中國的「出口型經濟」+歐美經濟低迷造成的。之前，2008年歐美金融危機後，中國採取反向刺激推出4萬億投資規劃——因為很多中國的經濟學家相信歐美經濟會出現「V字型」底部，所以2008年實際上是歐美經濟低迷唯獨中國經濟高增長；然而，時至2011年，歐美經濟確定要出現「W字型」底也即「二次探底」，而中國2008年的4萬億計劃退出，所以，「出口型經濟」的中國受到了嚴重的打擊，也即中國沒有等到歐美經濟的復甦。
（這段話的意思是：本來2008年中國經濟就會減速的，但是因為中國推出4萬億投資計劃，使得中國經濟的減速的局面推後到2011年來發生。換句話說，本來鋼價2008年就該下跌的，但是由於4萬億的投資計劃使得鋼價到2011年才出現下跌。）
所以，歐美經濟持續低迷 + 2011年出現的中國經濟增速放緩的局面 = 造成鋼價在2011年暴跌。

【注釋】如果把以上兩個原因歸結起來用一句話表達：
2008年的金融危機造成歐美經濟低迷，且通貨膨脹；2011年的世界經濟二次探底造成中國經濟增速放緩，於是在2011年中期出現鋼價快速下跌的局面。

㈨ Impaired Asset是什麼意思啊

Impaired Asset

資產減值

雙語例句

1. Regard as a lasting asset unless it is obviously impaired.

   將其作為一項永久性資產。

2. In the first round, the FED created more than a trillion dollar reserves. But the second quantitative easing ( QE2) beginning from November 2010 is a plan that by the end of June 2011, the FED will have bought 600 billion of national debts.Such measures taken by the United States government to save the stock market impaired the interests of those who hold dollars and dollar asset.

   第一輪量化寬松政策，美聯儲創造了超過一萬億的美元儲備，而從2010年11月開始的第二次量化寬松政策（QE2）則是計劃到2011年6月底前，由美聯儲購買6000億的美國國債。美國政府的這樣的救市措施實質損害到了持有美元及美元財產持有人的利益。

3. We must try to avoid a vicious circle in which tighter liquidity conditions, lower asset values, impaired capital resources, reced credit supply and slower aggregate demand feed back on each other, he said.

   他表示：我們必須努力避免流動性狀況趨緊、資產價值走低、資本資源減損、信貸供應減少和總體需求下降等後果陷入彼此相互作用的惡性循環。