聞泰科技股票為什麼漲

『壹』 聞泰科技 600745——股票分析報告

聞泰科技，股票代碼600745，是一家中國領先的ODM公司，成立於2006年，由張學政在上海創立。最初，聞泰是一家獨立設計公司（IDH），專注於手機主板的設計。在2007年，公司轉型成為原始設備製造商（ODM），負責從主板設計到最終手機生產的整個過程，這一戰略使其在2008年實現投產。2011年，聞泰沖刺IPO，盡管在2012年未能成功，但通過借殼中茵股份於2016年上市，2017年更名為聞泰科技。

在2018年7月24日，公司宣布以14.83億元的價格剝離房地產業務，標志著公司全面轉型至科技領域。從行業角度來看，國內手機市場逐漸飽和，智能手機出貨量減少，對ODM廠商的銷售產生不利影響。然而，國際市場仍有增長空間，特別是在印度、中東和非洲地區，智能機普及度較低，為ODM廠商提供了巨大的市場潛力。

然而，聞泰科技面臨激烈的競爭。在2018年第二季度，華勤超越了聞泰成為最大的ODM廠商。聞泰在2017年之前曾是銷量冠軍，但華勤緊隨其後。華勤在2018年第一季度超越聞泰，聞泰在手機ODM領域的市場地位面臨挑戰。

財務分析顯示，聞泰科技2017年的凈利潤增長了586.49%，但2018年出現了虧損。盡管2018年第三季度業務開始扭轉虧損態勢，但與去年同期相比仍有很大差距。財務數據顯示，營收、成本、費用等均有所變動，反映了手機全面屏轉型帶來的影響。

在空間分析方面，聞泰科技的下遊客戶包括華為、小米、聯想等全球知名品牌，這些客戶業績整體穩定增長。然而，面對全球手機市場出貨量下降的趨勢，聞泰科技必須轉型以適應全面屏等新技術的發展。聞泰科技通過收購安世半導體進一步加強了其在半導體領域的布局，盡管面臨資金壓力，但這一戰略為公司未來在5G、物聯網等領域的增長提供了可能。

總的來說，聞泰科技在ODM領域具有成功轉型的歷史，但面臨激烈的市場競爭和財務挑戰。通過收購安世半導體，公司旨在成為中上游移動設備製造商，這將有助於其在5G和物聯網時代保持競爭力。估值分析顯示，重組後估值為455億，考慮到當前股價為19.28元（1月17日收盤價），建議買入聞泰科技股票，預計重組後股價可達41.62元/股。