貨幣降息如何買入
A. 美聯儲降息25個基點,降息潮下,我們如何進行資產配置
說句不好聽的話,這個問題沒有什麼價值,因為美聯儲降息對70%以上的網友來說,都是沒有任何意義的,或者可以這樣說,沒有什麼直接影響。
如果說在國內的你也要想調整自己的資產配置的話,建議可以在貴重金屬這方面做一些投資,畢竟我們都知道,貴金屬它的價值是有保障的,在很長一段時間世界上最流行的都是金本位制,而且美元之所以能夠成為全球貨幣的領頭羊,更是因為它曾經是金本位制裡面最牛逼的那一個。
B. 央行降息,放在銀行的錢真是越來越不值錢了,但是本金少,有什麼理財可以投資
如果你是需求安全的理財,不會虧損。
那麼直接買貨幣基金就可以了,年收益可以達到4%
C. 當央行降息之時買什麼能升值升值的原因是什麼
降息實際就是指為市場釋放更多資金流動性,對於那些需要資金流動性支撐的都會進行升值,比如買房產、股票、債券、黃金和基金等都會進行升值。
面臨央行降息想要進行升值,前提條件就是靠資金推動與支撐的投資,畢竟央行降息就是改變市場資金流動性,不鼓勵大家把錢存銀行,而是要把錢流動起來,讓這些流通出去用來投資或者消費,因此可以肯定資本市場的投資都是會進行升值,消費類的就會出現漲跌。
什麼是降息?
所謂降息就是指央行降息,讓利率進行調整,從而改變市場的資金流動性;而降息實際就是指降低存貸款的利息,讓存款利息更低和貸款利息也更低,降低貸款的成本。
比如央行宣布降息0.5個基點,原存款利率是2.5%,100元存一年是2.5元利息;貸款利率是4.9%,貸款100元一年是4.9元;隨著央行降息0.5個基點之後,100元存一年只有2元的利息,每年少了5毛線,而貸款的利息每年也是少5毛錢利息,這就是降息。
4、買債券
當央行降息的時候買債券也是會升值的,因為債券在我們現實生活中有很多投資者,比如最常見的就是國債,很多老年人非常熟悉國債,為了配合降息刺激經濟更有成效,國債收益率肯定也會進行提高的,收益率提高就是等於資產升值了。
除了國債對於普通人近距離股轉債,隨著近幾年股債券市場也活起來了,很多投資者從股票市場轉入轉債市場;一旦玩股轉債的人多了,轉債市場得到資金補充,股轉債的價格也會同步正股進行上漲。
既然央行降息會刺激股市上漲,股市上漲會帶動股票上漲,股票上漲會帶動相對應的股轉債上漲;股轉債和正股都是有直接關聯性的,既然買股票能升值必然買股轉債也是能升值的。
最後匯總
綜合通過上面對央行降息的意思進行解釋和分析,當央行進行降息的市場真正想要資產升值,一定要買房產,買股票,買黃金、或者買債券等,只有買這些東西才能實現資產升值,才能讓資產增長起來,祝大家投資愉快。
D. 降息時買什麼東西會升值
降息時買什麼樣的資產更容易升值,這個問 題還真不是有一個標準的答案。他這個和當時經濟所處的環境發展的階段都有很大的關系。降息作為影響經濟發展的其中一個關鍵的因素,他也受到其他的因素的影響。
比如在2014年11月份的時候,央行進行了降 息,那麼隨後中國的股市迎來了一段小牛市。上證指數最高,突破了5000點。因為有史以來第二高點。而中小創尤其是創業板的股票,那漲幅更是巨大。那麼在當時這樣的經濟環境下,購買股票,那無疑是可以獲得比較大的經濟回報。
2014年和2015年央行又進行了多次降准,向 市場釋放流動性。而2015年開始,中國的房地產也進入了新的一輪牛市。而這輪牛市和央行的降息以及降准無疑是擁有巨大的關系的。但是在當時那種經濟情況之下,也是為了房地產的去庫存。所以才實行降准,向市場釋放流動性。
但是到了今年也就是2019年央行進行降准。那 么這一次降準是不會發生,像2015年那樣的情況,讓房地產再來一次牛市。在這一次的降准當中,央行也明確說明了不會讓資金流入到房地產領域,房住不炒這個目標依然是排名第1位的。
所以有時候一項政策的實施對於所有的行業所產生的影 響,並不具有完全的一致性。就和當下的經濟環境做一個分析。宏觀經濟是一個非常復雜的運營體系。他具有多個目標。而有很多時候,我們不可能讓所有的目標都讓我們滿意的情況。
歷史 上比較著名的降息還是在2008年,從9月 份開始到2008年的底。央行降息6次。尤其是在10月份的時候,1月之內降息三次。那麼在這次降息以後發生的事情,其實大家都知道。股市從1660多點被拉起來,一直漲到3600點。漲幅超過一倍。而全國的房地產市場,也從腰斬的地步,被迅速拉起來,迎來了一波牛市。從這個意義上講,降息是能夠對股市以及房地產這樣的資金依賴的市場產生巨大的推動作用。
然後從2012年開始央行進入了降息的通道, 其中在2012年降息兩次,2014年降息一次,2015年降息三次。但是從股市的表現來講,2012年2013年2014年其實股市都是屬於在走低的。而房地產市場在同期也沒有取得很好的表現。一直到了2015年這一年降息三次。並且明確提出了要房地產去庫存。以及結合棚改的政策效應。房地產市場迎來了 歷史 上最大的一輪牛市。
所以從單個變數來講的話,降息是能夠大大的 降低 社會 的融資成本,那麼能夠促進資金的流動,而像資本市場股市以及像房地產這種資金密集型的行業,它能夠是受益的。但是這個受益的量到底有多大?不同的時間階段具有不同的表現。
2015年以來央行再也沒有進行過降息,那是 2015年以後央行進行了兩次降准。2019年央行再進行的兩次降准。2019年9月6日,這一次央行降准0.5%,以及定向降准1%,向市場總共釋放了長期資金9000億人民幣。而這一次降准會不會像以前一樣對股市造成一波小牛市,或者說對房地產市場造成一波牛市?
對這兩個行業的影響我是打問號的。首先再一 次降准,是嚴格防止資金流入到房地產市場的。所以對於房地產市場而言,就相當於就沒有降准。至於對於股市,股市已經有所反應。這一次降準的前後股市也是大漲了幾天。但是說就此股市就會展開一波牛市,我認為是不可能的。頂多也就是一波小行情。這個行情能夠走到3500點,已然是一個很大的驚喜和意外。
路人蟻:財下心頭,卻上 眉頭,與你一起侃 財經
答:這還要看大環境,如果大環境處於一個低利率環境,而且處於經濟疲軟的情況下,那麼選擇避險資產,減少風險資產的持倉,可以實現財富的保值升值
那麼常見的三大避險資產就是長期債券,避險貨幣,黃金
1 降息從貨幣角度看就是信用擴張,貨幣的流動性放大了,或者說借錢的成本更低了,那麼資金流通變快,可以用來刺激疲軟的經濟,如果大環境處於疲軟期,那麼降息會使得長期債券價格上漲,收益率下降,帶來債券市場的牛市。起到避險作用
2 降息潮下,意味著貨幣貶值,很多貨幣會變得弱勢,這個時候市場上的一些避險貨幣,也就是幣值比較穩定,長期處於低息狀態的貨幣,沒有貶值空間,反而成為了套期保值,規避風險的避險資產了。比如日元貨幣。還有就是在全球降息潮下,美元作為世界結算貨幣,相比其他歐美貨幣會強勢的多,也具有避險價值,然後就是瑞郎等。
3黃金是千百年來穩定價值的硬通貨,貨幣加息降息其實就是貨幣強弱的變化,貨幣強弱變化反應到黃金價格上,降息貨幣弱勢,黃金強勢,價格上漲,黃金價值是穩定的,價格是變化的。當處於降息環境,且經濟疲軟,那麼市場避險情緒上,就會增持黃金保值避險,帶動黃金價格上漲,今年以來黃金上漲的速度很快。未來可期
綜上:降息潮下,買什麼東西升值 ,要看釋放的貨幣流動性流到了那裡,流入地產,地產價格就上漲,比如十年前到今天流入地產市場的熱錢推動了房地產上漲。貨幣流動到那裡,那裡就有價值
在降息的時候,所有提供固定收益資產的價值都會提升。這個收益越固定,就會提升的更多。
先說國債
打個比方原來老王有一張國債,這張國債面值100元,永遠每年固定產生4元的利息,也就是說這張國債的利率是4%;因為市場利率也是4%,老王和其他人都很開心的拿著這張國債,誰也不想買,誰也不想賣。
現在市場利率變化了,變成了3%, 新的100塊錢的國債只能產生3塊錢利息。 於是老王的產生4塊錢利息的國債,就變成了香饃饃,大家都會搶著買,直到買到133.33元。133元的老國債,產生4塊錢利息,利率正好3%。利率1%的變化,可以讓國債價格上升33%,這就是固定利率的威力。 你以為買國債是圖那三塊五塊的利息,人家買國債是圖的是利率波動帶來的價差。
而且 國債國債,國在債在 ,說是4塊錢的利息就是4塊錢的利息,沒有不確定性,所以對市場利率波動最為敏感。
再說股票
股票分紅不是強制的,想多分想少分基本全聽大股東的一句話。在現在這個賬上180億發不出公司的時代,小股東的錢不被挪用就不錯了,你還想分紅?利率變了,股票就一定變化?股票的分紅固定性差,因此理論上價格變化與利率變化關系小。當然利率變化會影響到炒股人的心理,但是這個影響就非常玄學、不確定了。
最後說房地產
房地產的情況和債券有點類似,所以不要用利率上調或者下調1%會引起每個月房貸多還或少還來看房價和利率調整的關系,太狹隘。 由於房租這個金額大體上是固定的,因此利率降低也會導致房價大漲,這個波動會比利率波動大的多。
但問題在於,房租的多少還是波動的,國家下調利率多數說明經濟不好,經濟不好也會導致房租下行,最後整體房價變化趨勢是不明確的。
所以,如果你確信利率會不斷下跌,去買國債吧,會有驚喜的。
2018年末,在全球經濟衰退以及美聯儲鷹派加息的預期之下,全球風險資產的價格開始了一波價格回調;隨著美聯儲在2019年初暗示停止縮表,全球風險資產價格出現普漲;二季度以來,伴隨著全球經濟復甦受阻,貿易摩擦、地緣政治等風險事件疊出,全球多國貨幣政策加速轉向寬松。據統計,今年全球已經有14家央行實施降息。一剎那間,全球經濟十年輪回的「周期魔咒」似乎又要再度降臨。
從現實角度看,美聯儲降息意味著全球經濟將在短期內步入一個衰退周期,在此情況下,各國可能根據經濟基本面和政策基本面情況,通過一些必要手段(降准降息)來應對風險。對我國而言,宏觀政策整體松緊適度、連續穩定,但依然存在降息的可能。所以如果央行降息,我們可以通過什麼手段進行資產保值或者增值呢,也就是我們應該買入什麼呢。
首先我們應該理解降息的根本目的:降息是指銀行利用利率調整,來改變現金流動。當銀行降息時,把資金存入銀行的收益減少,所以降息會導致資金從銀行流出,存款變為投資或消費,結果是資金流動性增加。 因此,降息會給股票市場帶來更多的資金,因此有利於股價上漲。降息會刺激房地產業發展。降息會推動企業貸款擴大再生產,鼓勵消費者貸款購買大件商品,使經濟逐漸變熱。
降息對股市的影響
所以呢,個人建議,如果央行降息,您可以選擇買點股票或者基金,尤其是券商、大藍籌、基建、消費等,當然也可以配置一些保值的貴重金屬,如黃金,實現資產保值。另外,我建議無論什麼時候,雞蛋不能放在一個籃子里,您要根據自己的風險承擔能力合理進行風險配置,只是不同時期,可以根據經濟基本面和個人判斷,適當調整相應的配置權重。您要是抗風險能力強,在這種情況下,可以適當增大高風險高收益的股票或基金的配置權重。
我告訴你,降息,所有與利息做對手的東西就升值了。
這就像黃金與美元是對手盤,美元下跌,黃金就漲。那麼誰是利息的對手盤呢?債券!
債券以前一張100元債券利息10%,現在利息下降了,新債券的利息是5%,那麼老債券就升值了。因為用200元買一張老債券,收到的利息與用200元買2張新債券的利息一樣。
那麼你有老債券嗎?可能沒有。沒關系,可以買債券基金。債券基金就是炒債券的,利息下行,它手裡的舊債券都升值了,那麼債券基金就上漲。每次央行降息,都是債基發財的時候。
房子
因為大量賣房的人是貸款賣房的,當降息後,他用同樣的還款能力,能夠借更多的錢,所以他就敢買更貴的房子。人人如此,則房價就漲了。
降息後冰箱電視會漲嗎?不會。因為沒有多少人是貸款買這些東西的。
但是,今天房子上漲要另算,因為政府早早就給各地打預防針了:房子 絕不能 漲價!
股票
企業很多都貸款,每年貸款利息就是它的一個重要成本。現在降息,這個利息減少的部分直接進入利潤,業績好轉,股價要漲。
此外,因 社會 上大批的企業都降低了成本,提高了利潤,結果經濟就活躍起來。活躍的經濟環境,讓上市公司的經營更加容易。
上市公司的平均PE合理估值,一般就是 社會 上投資利率的倒數。如果 社會 上投利率是6%,那麼上市公司合理PE就是16.6倍。這里的邏輯就是,如果你不在市場上直接投資賺利息,而是買上市公司的股票,讓上市公司給你賺利息也是一樣的。央行降息,將會讓整個 社會 投資利息降低,那麼股市的平均PE就升高了。
3個因素之後,股票市場的股價就漲了,而且是戴維斯雙擊。
不過,當下股票也要問問,因為這幾天股市不太好,也許買股票還要等等。如果做長線,現在已經可以進場。
大宗商品降息,造成經濟回暖,人們生產慾望提高。大家都需要原材料,原材料就上漲了。
不過,當下銅、鋁、鉛鋅、錫等有色金屬等,還在低位,經濟熱度的傳遞需要時間,也許有一年的時間差。
今天早上(2019年11月20日)9:30,央行發布了新一期貸款市場報價利率LPR:一年期4.15;5年起以上4.8,比上期下降了5個基點。
近期,各種形式的降息接連而至,繼前天央行開展了7天期逆回購1800億元,中標利率2.5%,下降5個基點後,昨天財政部2019年第五期中央國庫現金管理商業銀行定期存款招投標操作已順利完成。本期定期存款期限1個月,實際中標量500億元,中標利率為3.18%,比第4期的3.2%下降了兩個基點。還有之前11月5日中期借貸便利(MLF)招標利率下調5個基點。很顯然,降息潮已撲面而來!
在《2019年第三季度中國貨幣政策執行報告》中,央行提出了「加強逆周期調節」力度。近期這一系列的短期、中期利率下調,也是體現了央行逆周期調節的具體舉措,通過這些舉措,來對沖經濟下行壓力。
當前經濟仍處於下行態勢,有通脹預期,在這種情況下,其實不適合降息。央行選擇這樣的貨幣政策,一方面可能是無奈之舉,另一方面也是央行認為貨幣政策決策的主要矛盾不是通脹,保持和延續結構性寬松以支持實體經濟才是重點。未來也不會出現由松轉緊的變化,央行降息已經說明了這一點。
降息有哪些影響呢?首先,利好實體經濟,小微企業和民營企業貸款利率會隨著降息而降低,企業獲取資金的成本降低了,企業的利潤率就會上升,企業的經營狀況就會好轉。那麼股票市場、債券市場就會隨著上漲;
第二、存款利率降低,居民存款就會貶值。那麼這部分資金就會流出銀行,尋找更加合適的投資理財方向。那麼作為傳統的避險資產,黃金是個不錯的選擇;
第三、促進消費。降息潮下,與其坐等貨幣貶值,還不如花了痛快。可以出去 旅遊 ,現在一些農村創意 旅遊 就搞得不錯;可以加強學習,提升一下知識文化結構。
如果降息潮來臨,我們如何保護我們的資產呢?首先,配置一些避險資產,比如黃金等貴金屬;其次可以投資股市,當前A股處於 歷史 低位,未來會有長期的牛市行情,選擇一些核心資產,進行價值投資,可以有效的增值保值,如果不會選擇股票,那就購買ETF;如果對債券市場熟悉的話還可以投資一些中長期債券,收益相對穩定。
最後強調一點,我看到有很多人建議投資房產,這是錯誤的,絕對不能投資房產!絕對不能投資房產!絕對不能投資房產!重要的話說三遍。投資房產是十幾年前的事情。在當前政策導向下,繼續投資房產風險非常大。
降息不一定代表貨幣進一步貶值,即以前怎麼理財,如今也可以怎麼理財,與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。
降息並不增加貨幣供應,只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內,那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的,比如這次美聯儲降息,美元指數不跌,反而上揚。
降息會促使市場利率下行,比如銀行存款利率下行,債券利率下行,定期理財產品(主要投向債券和貨幣工具)收益率下行……很明顯,降息不利於債權投資,因為債權融資成本更低,投資收益自然低。
但是反觀權益投資,比如企業可以以更低的成本融資,拿到相應的資金進一步生產經營,那麼相對而言利潤就會相對提高,有利於企業成長,即權益增長。
因此,如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率,那麼應當從債權投資轉向權益投資,比如以前購買債券基金,如今應當購買股票基金;以前大部分資金存銀行,如今應當擠出資金購買股票房產等。
呃……2016年房價為什麼會大幅上漲?其中主要的原因之一就是2015年的連續降准和降息(2015年到2016年2月5次降息5次降准),因為利率下行有利於貸款者,投資者可用更少的成本(融資)獲得更大的資金,價格上揚有其必然性。
當然,2015年的牛市頂部它是一個意外,因為我國的牛市存在太大的人為因素(漲速太快,崩盤也就不可避免),並不由宏觀經濟調控,以致再怎麼降息降准都無法阻止其頹勢。
但是,不管任何時候,如果發生降息,那麼投資想獲得可觀的收益,應當從債權類投資轉向權益類投資,而不是保持原有債權類資產,或繼續在債權類資產中尋找收益。
在全球經濟放緩的時候,各大經濟體會通過降息來維持經濟的合理發展。降息也會促使通脹放大,那麼當銀行開始降息的時候有哪些東西能夠升值呢?
首先,貴金屬,如黃金,白銀等,目前來說貴金屬是比較有效的避險和抗通脹資產。因為市場上的貨幣和貴金屬的比例是對應的,當降息後市場上流通的貨幣增加了,而貴金屬的存量和產量是有限的,所以貴金屬升值。
其次,股票,股權。上市公司的主要資產是固定資產和未來收益前景,降息不但能夠提升固定資產的價值,還能刺激經濟,增強上市公司未來的利潤前景。所以降息之後股票和股權的價值也會升值。
最後,固定資產,降息的直接作用就是能使市場上的資金增加,資金增加後就會找一個去處。那麼固定資產類的投資,如房產,土地,林地,廠房,商鋪等就會升值。
總的來說,降息的作用其實是為了盤活市場。由於降息的直接作用會使市場上的錢增加。所以從一定意義上說是錢貶值了,那麼相對於的其他各項原來以幣值為衡量價值的產品都會升值。所以當市場進入降息周期後,投資者要合理的多配置一些資產類的投資!
降息時買什麼東西會升值?
降息不一定代表貨幣進一步貶值,即以前怎麼理財,如今也可以怎麼理財,與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。
降息並不增加貨幣供應,只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內,那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的,比如這次美聯儲降息,美元指數不跌,反而上揚。
降息會促使市場利率下行,比如銀行存款利率下行,債券利率下行,定期理財產品(主要投向債券和貨幣工具)收益率下行……很明顯,降息不利於債權投資,因為債權融資成本更低,投資收益自然低。
但是反觀權益投資,比如企業可以以更低的成本融資,拿到相應的資金進一步生產經營,那麼相對而言利潤就會相對提高,有利於企業成長,即權益增長。
因此,如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率,那麼應當從債權投資轉向權益投資,比如以前購買債券基金,如今應當購買股票基金;以前大部分資金存銀行,如今應當擠出資金購買股票房產等。
降息,尤其是持續降息,這就意味著是時候入手房產了。當然,房價上漲,不一定是完全由降息引起,但是每一次房產價格的上升,都伴隨著降息。
降息,降的是存貸款兩方面的利息,存錢利息少了,就意味著存錢不合適了,該把錢用來投資了,而在我國,除了投資實業,投資渠道確實不多,於是大家不約而同就想到了房產。貸款利息降低,那麼購房成本也減少了,再加上實際8%的通脹,那麼購買房產的漲幅就有了雙倍的加成。
不過最近國家推出了LPR,在10月份就執行了。簡單來說,LPR的出現,意味著從之前政府主導房貸利率,變成了市場調節利率。至於這個房貸利率是升是降,基本上就是要靠市場來調節。
當市場過熱的時候,LPR會促使房貸利率升高,市場衰退的時候,LPR會促使房貸利率降低。
不過,像17-18年那樣的暴漲基本不可能了。除了「房住不炒」又加了「不以房地產作為短期刺激經濟的手段」。不過降價的話也不是大家希望看到的,有行政手段干預其中。所以如果不想指望炒房大賺一筆,房產還是可以買的。
另外,如果能投資一個優質的股權,或者稀缺的資源:如字畫古董,也是一個不錯的選擇。不過需要你的專業知識做後盾。
E. 十三,降息以後,怎麼買基金才能做到"穩賺不賠
降息和穩賺不賠的基金沒有直接關系。
穩賺不賠的基金只能是保本型基金,和無風險投向的基金。
比如貨幣基金,理財型基金等。
不管加息和降息,有風險的基金類型,照樣有風險。
只是風險相對小一些,如果說有影響,就是債基,降息對債基是利好的。
F. 美聯儲降息,為什麼各國紛紛買入美元
美聯儲降息意味著美國經濟疲軟,通過降低利息,促進人們消費,給企業降低貸款壓力,也給企業擴大了市場.以此優化經濟結構.各國買入美圓,因為降低利息,導致美圓利率的降低,美圓會便宜一些,同時,美國的盟國(指持有大量美圓的外國政府,或則與美國經濟息息相關的政府)為了支持美國經濟,保證美圓不大量下滑,必須購買美圓,以保證美圓匯率.當然,還有很多其他因素,我也難以理解.
G. 在當前降息的情況下,公眾應該選擇怎樣的理財方式
看投資人的年齡跟風險承受能力:
如果是老年人或者風險承受力較差的投資者,短期存款可以選擇一些貨幣基金或者銀行理財產品,有約定年化收益率的保本收益型產品,1年期利率都比5年定期存款要高點。風險也很小。
承受能力強的人可以選擇性的投資些債券,基金,理財 。投資比例不宜過高。
H. 歷史經驗告訴你:美聯儲7月如果真的降息了該如何投資
從紐約到巴西的股市都在向新高攀升。關鍵原因何在?許多人認為,原因在於美聯儲正再一次從加息立場轉向降息。投資者表示,通過降低消費者和企業的借貸成本,降息將刺激消費,並可能延長 歷史 上最長的牛市。
但這並非板上釘釘。 歷史 證明,股市在美聯儲1995年和1998年從加息轉向降息後上漲,但在2001年和2007年出現類似轉變時,股市卻連續多年下跌。油價也是如此,許多投資者認為,如果經濟前景好轉,油價應該會上漲。然而,在過去的降息之後,油價在兩個方向都出現了波動。
當然,這一可能發生的變化出現在全球其他央行正轉向寬松貨幣政策之際,而就在不久前,這些央行還在開始試探性退出後危機時代的政策。對利率下降的押注推動標普500指數和道瓊斯指數在上周創下新高,從美國到歐洲的股指今年以來上漲了15%甚至更多。
一些分析師警告稱,如果經濟如許多投資者預計的那樣顯著放緩甚至演變為衰退,較低的利率將不會支撐股市和其他高風險投資。
投資銀行Stifel Nicolaus首席經濟學家皮埃格扎(Lindsey Piegza)稱:「有很多毫無根據的樂觀情緒,認為這種復甦可能會得到財政和貨幣政策的永久支持。」他表示:「這種利好作用不是沒有期限的。」
那麼,今天的經濟狀況究竟更像上世紀90年代由市場推動的經濟低迷,還是更像2007年的房地產市場危機?
一些投資者稱,目前的情況與美聯儲1995年和1998年的降息情況相當,當時美聯儲放鬆了政策,經濟衰退沒有發生。失業率目前接近50年來的最低水平,一些分析師預計,經濟增長將從第一季度摺合成年率的3.1%放緩,但仍將保持穩定。
繼上周五美國公布強於預期的非農就業報告後,投資者本周將分析美聯儲上一次會議的會議紀要和消費者價格數據,以判斷美國經濟的增長軌跡。持續疲軟的通脹也給一些分析師注入了信心,認為美聯儲將在本月晚些時候降低利率。美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在國會發表的半年一次的證詞也將是本周的焦點。
另一個讓投資者保持樂觀的因素是:與 歷史 水平相比,利率仍然保持在相對較低的水平。
繼標普500指數今年上半年創出1997年以來同期最佳表現後,分析師也在權衡投資者是否對降息的影響過於樂觀。由於預期美聯儲將在本月晚些時候降息,近幾周股市大幅上漲。
1995年,在美聯儲降息前,股市也出現了反彈,之後繼續上漲。但在1998年降息前,由於對沖基金長期資本管理公司(Long-Term Capital Management)的崩潰幾乎拖垮了金融體系,美國股市大幅下挫。美聯儲降息後,市場趨於穩定。
2001年,隨著 科技 股泡沫破滅,股市在美聯儲降息前也出現了下滑。
一些分析師表示,保護主義貿易政策將經濟前景搞得一團糟,以至於過去的利率周期無法與當前時期相比較。上個月,由西北大學(Northwestern University)、斯坦福大學(Stanford University)和芝加哥大學(University Of Chicago)教授創建的一個衡量全球經濟政策不確定性的指數攀升至接近 歷史 最高水平。
即使美聯儲降低利率,一些分析師仍懷疑,在美中貿易戰懸而未決之際,企業和消費者支出能否回升。這些分析師稱,這可能意味著近期推動股市上漲的樂觀情緒是錯誤的。
Wells Fargo Investment Institute全球市場策略主管克里斯托弗(Paul Christopher)表示:「市場走得太遠了。如果美聯儲降息,而人們因為資本支出基本凍結而不想借錢,最終的結果就是大量資金閑置在銀行無人問津。」
一個值得警惕的信號顯示持續了10年的經濟擴張可能很快就會結束,這就是長期和短期債券收益率之間的差距(收益率曲線)在今年早些時候變為負值。收益率曲線的倒掛出現在最近幾次衰退之前,盡管這常常發生在基準10年期美國國債收益率低於3個月收益率很久之後。
另外還有美聯儲降息前後的投資時機問題。多倫多資產管理公司Gluskin Sheff&Associates對此前類似周期(即美聯儲在加息之後轉而降息)做了分析,發現標普500指數在每個周期最後一次降息後的一年內平均回報率為22%。
分析發現,在每個周期最後一次降息後,股市與10年期美國國債之間的表現差距也比首次降息後要大得多。Gluskin Sheff還把從1984年、1987年和1989年開始的降息周期納入了分析。
該公司首席經濟學家羅森堡(David Rosenberg)稱:「第一次降息後要不惜一切代價抵制住出手的慾望。因為股市真正脫穎而出,是在最後一次降息之後的一年裡。」
來源: 亞匯網
I. 全球范圍多次降息,閑錢買什麼最保值
美聯儲從七月至今已經降息了三次之多,雖然已經表態將暫緩加息的步伐,但是誰又能保證他們不會因為經濟下行的壓力而改變態度呢?
全球降息的浪潮起始於美聯儲,各國紛紛跟進,也有不少分析人士稱降息僅僅只是一切的開始,後續在降息對於刺激經濟的邊際效應降低之後,或許量化寬松也會卷土重來。。。
可以預見的是,我們口袋裡面的積蓄會因為加足馬力啟動的印鈔機而不斷被稀釋,如果不採取一定的手段使得手頭的資金獲得保值增值的可能性,那麼多年的積蓄會以看得到的速度經歷貶值。
根據粗略的測算,最近幾年貨幣平均的貶值幅度維持在每年 8-10%,2008年之後啟動「4萬億」刺激,貨幣貶值的幅度曾一度突破 15%,假如量化寬松再次來襲,我們手頭的資金將不可避免地遭遇大幅度的貶值。
總結
各國央行開始降息,也是出於一種「自保」,都想要延緩危機的發生,通過刺激經濟,讓眼前的繁榮多維持一段時間。。。但是該來的總會來的,無法避免。
那麼,大家有準備好應對接下來會發生的經濟危機了嗎?
J. 央行「降息」是什麼意思降息時買什麼東西有升值空間如何操作
央行降息是一種寬松的貨幣政策。降息就是指降低銀行的貸款利息。能夠促進居民的貸款意願,可以購買房產等。