央銀為什麼要發行數字貨幣

『壹』 央行數字貨幣的意義-2

本文由陳智罡博士撰寫。

上一部分我們以4G的發展作為參照，得出4G時代的關鍵要素是：移動互聯網，移動支付。然後我們以此邏輯分析出央行數字貨幣的兩點關鍵要素：一是法幣的電子化，二是區塊鏈。下面說說央行為什麼要發行數字貨幣。

為什麼央行要發行數字貨幣

這要從兩個方面來說，國內和國際。

央行發行人民幣是通過商業銀行開展的。央行將發行的人民幣借給商業銀行，形成債權關系。商業銀行拿到央行借的人民幣後形成儲備金。央行借給商業銀行多少人民幣與商業銀行的儲蓄量有緊密關系。

然而異軍崛起的第三方支付市場攪亂了這種傳統模式。市場上大量的現金流入第三方支付的金融公司。盡管用戶感覺和存到銀行沒有啥區別，但這直接影響了央行通過商業銀行宏觀調控的貨幣政策。

國家的金融調控是非常重要的。如果讓公司掌握大量的貨幣流通渠道，金融數據落入第三方支付的公司手裡，那就無法准確統計分析錢花在哪裡，用在哪裡，對於國家來說會導致宏觀調控不利。

信息流不透明，金融流就無法注入流通。

另外，紙幣的使用成本和防偽的代價都很高。法幣的電子化是勢不可擋的趨勢。

從國際上來說，人民幣的國際化結算一直是我們需要考慮的重要問題。尤其是Libra數字貨幣的推出，對各國推行自有的央行數字貨幣打了一劑強心針。

那麼央行數字貨幣在國際化方面有什麼用呢？

如果你去過歐洲（除了英國），你會發現非常方便，歐元通行，一個國家到另外一個國家不存在貨幣兌換，就像我們國家一個省到另外一個省，對於 旅遊 和貿易來說簡直是無障礙。近些年微信和支付寶在東南亞國家也很普及，給老百姓出行和貿易提供了不少方便。

這就引出一個問題，是否存在一個全世界的通用電子貨幣呢？

回答是不可能的。貨幣象徵著國家主權，任何一個國家都不會把貨幣主權交出去。因此退而求其次，這個問題變成國家貨幣之間是否能夠自動化結算呢。

答案是有可能。如果有了各國的央行數字貨幣就可能做到自動化結算。

為什麼呢？因為有了區塊鏈。

如果法幣的電子化不是基於區塊鏈，就不可能實現各國之間自動化的貨幣結算。因為貨幣之間結算需要一個中介，就像SWFIT就是一個中介，中介的使用成本很高而且效率不好。如果這個中介是一個可信的機器，成本會立即下來，而且多方之間能夠在不信任的環境下達成結算共識。

顯然這樣的中介非區塊鏈莫屬。這就是為什麼法幣需要跑在區塊鏈上的主要原因。

法幣電子化是酒，區塊鏈是瓶。新瓶裝舊酒，將產生深遠的意義。

另外，一定要把法幣的電子化與區塊鏈當成兩件事情來看待。法幣電子化完全可以不依賴於區塊鏈，但是這樣做沒有更大的意義。就像現在銀行搞個App，裡面跑的是法幣，無非是央行的管控力度加大了，但是對整個數字經濟形態並沒有根本的觸動。央行的格局不會是這么小。

當把法幣的電子化與區塊鏈分開來看後，事情就不一樣了，就能夠看清楚央行數字貨幣所導致的貨幣在網路世界中的終極形態。

央行數字貨幣的終極形態啥樣？待續……..

陳智罡博士團隊一直致力於全同態加密與區塊鏈技術的研發。

『貳』 央行發行數字貨幣的目的是什麼對我們有著什麼影響

央行發行數字貨幣主要是為了能加強宏觀調控能力，DCEP本身是一串數字，在其中帶上了持有人的個人身份認證信息。在每一個買賣階段均必須系統軟體確定的情況下，一個DCEP從構建到衰落所經歷的每一個連接點理論上都會被記下來。這種紀錄通過嚴苛數據加密，不會被非受權組織得到，因而使用者的個人隱私可以得到充分保障。DCEP所完成的是"比較有限密名"，即對廣大群眾密名，對通過授權的行政機關顯名。這也是鈔票所不具備的關鍵特性。

讓普通老百姓分享改革和科技水平發展帶來的褔利。擁有虛擬貨幣，國家的經濟計劃，全面小康社會，人民教育，全民醫療等方面也將產生質的變化，不用想以往逐層調查，匯報，實行，一個人的身份信息，就包含了個人的信譽等級，經濟情況，保險營銷，孩子教育，父母養老等各個方面。可以這么說個人的所有項目都能夠完成線上處理。

『叄』 中國人民銀行發行數字貨幣有何意義

在數字貨幣之前，最常見的支付方式就是現金支付和用微信、支付寶等網路轉賬支付，央行數字貨幣具有前述幾種方式的優勢，又避免了兩者的缺點。
相對現金支付：央行數字貨幣可以直接用終端設備支付，避免了攜帶現金的不便性；但數字貨幣具備了現金支付的匿名性。
相對微信、支付寶等網路轉賬：網路轉賬的方式是留痕的，因此容易引起個人信息的泄露，而數字貨幣採用了的區塊鏈技術有效提高了獲取個人信息的難度，讓個人隱私更安全。此外在NFC技術的加持下，央行數字貨幣的支付可以不用網路，兩個終端設備一碰就可以進行支付。
拓展資料：
一、發行數字貨幣的現實意義。
央行發行數字貨幣，首要的意義就是可以解決原先發行紙幣所遭遇的現實側問題。
無論從技術層面抑或是從貨幣本身的性質來看，央行發行的數字貨幣並不是真正意義上的數字貨幣，而純粹是基於M0即流通貨幣的電子化產物。
它的發行與流通可以在一定程度上替代紙幣的功能，並解決交易過程中的一些問題，譬如基於區塊鏈技術實現交易溯源，以及在沒有網路通訊的情況下基於生態系統的線下結算實現正常交易等。
除此之外，還解決了節省紙幣供給的製造成本、不用再擔心裝錢的DCEP錢包掉了等問題，發行數字貨幣就相當於將記賬貨幣徹底電子化，使其能夠在區塊鏈信息態和移動網路的世界裡充當交易媒介，完成交易後的結算功能。
二、發行數字貨幣的時代意義。
關於區塊鏈技術的開發，早在上個世紀八九十年就已進行，而對其應用是在零九年中本聰創立比特幣伊始，數字加密貨幣的發展得益於區塊鏈技術的成熟，如今到了大規模應用的關鍵節點。即使我們不先行一步，以美國為首的其他經濟體遲早也會應用。
所以，央行發行數字貨幣是具有區塊鏈技術得以大規模應用的時代背景的。
三、發行數字貨幣的真正意義。
以上所述之意義皆不是央行發行數字貨幣的真正意義，或是主權貨幣國際化、狙擊美元霸權等，也都不是其得以發行的真正意義。
央行這么做，是迫於金融系統就流動性的傳導機制以及資產結構不均的現實側。
眾所周知，實際上我國實行金融混業，且銀行普遍具有代表國家信用的屬性，再加上金融傳導機制的特性與公有制歧視由來已久，不利於為除了國企以外的社會各主體創造信用，提供信貸支持，故而此舉旨在跳過從根本上整改金融傳導機制的底層邏輯，利用數字貨幣的發行以創造一套央行直接提供流動性即信貸支持予社會各主體。
總結一下，央行發行數字貨幣的意義在於可以解決原先發行紙幣所遭遇的現實側問題；具有區塊鏈技術得以大規模應用的時代背景；迫於金融系統就流動性的傳導機制以及資產結構不均的現實側。

『肆』 國家為什麼要發行數字貨幣呢

央行發行數字貨幣的目的是替代實物現金，降低傳統紙幣的發行和流通成本，增強經濟交易的便利性和透明度。發行數字貨幣的作用：

1、低交易成本

與傳統的銀行轉賬和匯款相比，數字貨幣交易不需要向第三方支付費用，其交易成本更低，特別是與跨境向服務提供商支付高額費用相比。

2、交易速度快

數字貨幣中使用的區塊鏈技術具有分散化的特點，不需要任何類似清算中心的集中機構來處理數據。事務處理速度更快。

3、高度匿名

除了沒有中間人參與的點對點交易之外，數字貨幣相對於其他電子支付方式的一個優點是它支持遠程點對點支付。它不需要任何可信的第三方作為中介，在完全陌生的情況下，交易雙方無需任何幫助就可以完成交易。

相互信任，具有較高的匿名性，可以保護交易者的隱私，但同時也為網路犯罪創造了便利，容易被洗錢等犯罪活動所利用。

(4)央銀為什麼要發行數字貨幣擴展閱讀：

數字貨幣是一把雙刃劍：

一方面，它依靠區塊鏈技術實現去中心化，除數字貨幣外，還可以應用於其他領域，這也是比特幣流行的原因之一。

另一方面，如果數字貨幣被公眾廣泛用作貨幣，將對貨幣政策的有效性、金融基礎設施、金融市場、金融穩定等產生重大影響。

其中對貨幣政策的影響

如果數字貨幣被廣泛接受並能發揮其作用，將削弱貨幣政策的有效性，給政策制定帶來困難。由於數字貨幣的發行人通常是一個不受監管的第三方，貨幣是在銀行系統之外產生的，發行量完全由發行人的意願決定，這將使貨幣供應量不穩定。

此外，當局無法監控數字貨幣的發行和流通，這將導致無法准確判斷經濟運行。政策制定帶來問題的同時，也削弱了政策傳導和執行的有效性。

『伍』 重磅，央行官方要發數字貨幣了！咋發，咋用，會通貨膨脹嗎

提起數字貨幣

人們更多想到的是這些「貨幣」↓↓↓

不過，經過中國人民銀行認證的數字貨幣，可能過不了多久，就能到你的手上了！

在日前舉行的第三屆中國金融四十人伊春論壇上，中國人民銀行支付結算司副司長穆長春透露：

從2014年到現在，央行數字貨幣（DC/EP）研究已經開展了5年。我國央行數字貨幣呼之欲出！

消息讓人振奮。不過，央行為啥要發行數字貨幣？怎麼發行？怎麼使用？會不會帶來通貨膨脹？

為啥發？

方便安全成本低

數字貨幣，一般簡稱為「DC」，是英文「Digital Currency」的縮寫。

不過，人民銀行的數字貨幣的英文簡稱是 「DC/EP」 。除了數字貨幣，還有電子支付的概念（EP即electronic payment）。

人民銀行原行長周小川此前就強調，研究數字貨幣， 本質上是要追求零售支付系統的方便性、快捷性和低成本 。

對於現階段的央行數字貨幣設計，穆長春介紹， 要注重M0（紙鈔和硬幣）替代 。現有的M0容易匿名偽造，存在用於洗錢、恐怖融資等的風險。另外，電子支付工具，基於現有銀行賬戶緊耦合的模式，不能完全滿足公眾匿名支付需求。所以， 電子支付工具無法完全替代M0 。特別是在賬戶服務和通信網路覆蓋不佳的地區，民眾對於現鈔依賴程度還是比較高。

「我們DC/EP的設計，保持了現鈔的屬性和主要特徵，也滿足了便攜和匿名的需求，是替代現鈔比較好的工具。」穆長春說。

怎麼發？

不直接發到老百姓手裡

央行數字貨幣怎麼發行呢？是不是直接發到老百姓手裡？

理論上可以，但人民銀行並沒有採取這種形式，而是使用 雙層運營體系 。

啥意思呢？就是央行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。

為什麼不直接發給老百姓，穆長春介紹了央行的幾個考慮：

1、單層運營架構，意味著央行要獨自面對所有公眾，挑戰極大。

2、雙層架構能充分發揮商業機構的資源、人才和技術優勢，促進創新，競爭選優。

3、雙層運營體系有助於化解風險，避免風險過度集中。

4、使用單層運營架構，會導致金融脫媒。

但是，穆長春強調，在雙層架構下，還是要 堅持中心化的管理模式 。

原因一，央行數字貨幣仍然是中央銀行對 社會 公眾的負債，債權債務關系沒有變。

原因二，為了保證並加強央行的宏觀審慎和貨幣調控職能。

原因三，避免運營機構貨幣超發。

怎麼用？

主要用於小額支付

數字貨幣那麼好，是不是在哪都能用？

穆長春表示，央行數字貨幣必須有高擴展性，高並發的性能，用於小額零售高頻的業務場景。

「為了引導央行數字貨幣用於小額零售場景，不對存款產生擠出效應，避免套利和壓力環境下的順周期效應，我們可以根據不同級別錢包設定交易限額和余額限額。」

看好了，主要還是用於 小額零售場景 。

因為數字貨幣的匿名性，萬一被用來洗錢怎麼辦？

穆長春說，由於央行數字貨幣是M0的替代，應該遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定，對央行數字貨幣大額及可疑交易向人民銀行報告。

會不會引發通貨膨脹？

想多了，不會

貨幣引發通貨膨脹的一個直接原因，就是貨幣超發。說白了就是，數字貨幣會不會帶來貨幣超發？

穆長春認為， 雙層運營體系不會改變流通中貨幣債權債務關系 。為了保證央行數字貨幣不超發，商業機構向央行全額、100%繳納准備金，央行的數字貨幣依然是中央銀行負債，由中央銀行信用擔保，具有無限法償性。

實際上，只是單純地全額繳納准備金也不行。數字貨幣進入信貸市場，一樣會出現貨幣派生和貨幣乘數，這依然有可能出現貨幣超發的情況。

所以，又回到開始， 央行只是將數字貨幣限定於M0的替代 。

由於不影響現有貨幣政策傳導機制，也不會強化壓力環境下的順周期效應，這樣就不會對實體經濟產生負面影響。

『陸』 央行為什麼要弄數字貨幣

因為現在全國提倡環保，所以央行要使用數字貨幣

『柒』 央行披露為何研發數字貨幣 其實原因是有多方面的

作為最近一段時間以來，非常受關注的一個熱門話題，數字人民幣的發行和試用其實是一件很大的事，可能影響到我們生活的方方面面，那麼究竟為什麼研發數字貨幣呢？這篇文章就跟大家聊聊。

目前，數字人民幣研發試驗已基本完成頂層設計、功能研發、系統調試等工作，正遵循穩步、安全、可控、創新、實用的原則，選擇部分有代表性的地區開展試點測試。

隨著網路技術和數字經濟蓬勃發展，社會公眾對零售支付便捷性、安全性、普惠性、隱私性等方面的需求日益提高。不少國家和地區的中央銀行或貨幣當局緊密跟蹤金融科技發展成果，積極探索法定貨幣的數字化形態，法定數字貨幣正從理論走向現實。

數字經濟發展需要建設適應時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎設施。現金的功能和使用環境正在發生深刻變化。國際社會高度關注並開展央行數字貨幣研發。

65個國家或經濟體的中央銀行中約86%已開展數字貨幣研究，正在進行實驗或概念驗證的央行從2019年的42%增加到2020年的60%。據相關公開信息，美國、英國、法國、加拿大、瑞典、日本、俄羅斯、韓國、新加坡等國央行及歐央行近年來以各種形式公布了關於央行數字貨幣的考慮及計劃，有的已開始甚至完成了初步測試。

中國央行數字人民幣（DCEP）的試點范圍從深圳、蘇州等地，進一步擴大至北京、天津等28個省市區域。可以預見，隨著央行研發進度的逐漸加速，離DCEP真正成熟問世可能已經不遠了。

相比於紙幣，數字貨幣優勢明顯，不僅能節省發行、流通帶來的成本，還能提高交易或投資的效率，提升經濟交易活動的便利性和透明度。由央行發行數字貨幣還保證了金融政策的連貫性和貨幣政策的完整性，對貨幣交易安全也有保障。

綜合以上信息，很多國家都已經在研究數字貨幣了，希望這篇文章能給大家帶來幫助！

『捌』 央行推行數字貨幣到底意義何在

數字人民幣，是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特徵和法償性，支持可控匿名。
法定數字貨幣的研發和應用，有利於高效地滿足公眾在數字經濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推中國數字經濟加快發展。
應答時間：2021-05-10，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『玖』 什麼是數字貨幣，央行為什麼要發行數字貨幣

數字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣，即一種基於節點網路和數字加密演算法的虛擬貨幣。
現階段央行數字貨幣設計，注重M0替代，主要想解決現鈔和電子支付在實際應用中存在的兩大問題：一是紙鈔和硬幣容易匿名偽造，存在被用於洗錢、恐怖融資的風險；二是基於現有銀行賬戶緊耦合模式的電子支付，無法滿足匿名支付的需求。
數字貨幣具有以下三個特性：
一、交易成本低
與傳統的銀行轉賬、匯款等方式相比，數字貨幣交易不需要向第三方支付費用，其交易成本更低，特別是相較於向支付服務供應商提供高額手續費的跨境支付。
二、交易速度快
數字貨幣所採用的區塊鏈技術具有去中心化的特點，不需要任何類似清算中心的中心化機構來處理數據，交易處理速度更快捷。
三、高度匿名性
除了實物形式的貨幣能夠實現無中介參與的點對點交易外，數字貨幣相比於其它電子支付方式的優勢之一就在於支持遠程的點對點支付，它不需要任何可信的第三方作為中介，交易雙方可以在完全陌生的情況下完成交易而無需彼此信任，因此具有更高的匿名性，能夠保護交易者的隱私。
【拓展資料】
BDC，全稱為Central bank digital currencies，譯為中央銀行數字貨幣。
英國央行英格蘭銀行在其關於CBDC的研究報告中給出這樣的定義：中央銀行數字貨幣是中央銀行貨幣的電子形式，家庭和企業都可以使用它來進行付款和儲值。
中國版CBDC被描述為，數字人民幣，是由人民銀行發行，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，並具有價值特徵和法償性的可控匿名的支付工具。
而我們所說的DC/EP是中國版的央行數字貨幣，譯為「數字貨幣和電子支付工具」。
國際清算中心（BIS）與支付和市場基礎設施委員會（CPMI）兩個權威國際組織聯手在2018年和2019年對全球60多家中央銀行進行了兩次問卷調查。問卷調查內容包括各國央行在數字貨幣上的工作進展、研究數字貨幣的動機以及發行數字貨幣的可能性。70%的央行都表示正在參與（或將要參與）數字貨幣的研究。