美国马克股票交易

Ⅰ 马克。吐温说过：就在美国股市投机而言，10月是特别危险的月份之一。其他的危险月份是7月、1月、、2月。

实际上他的这句话把所有月份都写进去了，也就是说投资这个事情，任何时候都是危险的。

Ⅱ 美国的对冲基金是怎么操作的

举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。

又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。

经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。另为：hedgie

对冲基金的起源与发展

对冲基金（也称避险基金或套利基金）意为“风险对冲过的基金”，起源于50年代初的美国。当时的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一个有限合作制的琼斯对冲基金。虽然对冲基金在20世纪50年代已经出现，但是，它在接下来的三十年间并未引起人们的太多关注，直到上世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金才有了更广阔的投资机会，从此进入了快速发展的阶段。20世纪90年代，世界通货膨胀的威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化，对冲基金进入了蓬勃发展的阶段。据英国《经济学人》的统计，从1990年到2000年，3000多个新的对冲基金在美国和英国出现。2002年后，对冲基金的收益率有所下降，但对冲基金的规模依然不小，据英国《金融时报》2005年10月22日报道，截至目前为止，全球对冲基金总资产额已经达到1.1万亿美元。

对冲基金的特点
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险。追求高收益的投资模式。现在的对冲基金有以下几个特点：

（1）投资活动的复杂性。
近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设什，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。

（2）投资效应的高杠杆性。
典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷（Leveradge）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种打杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。

（3）筹资方式的私募性。
对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。

（4）操作的隐蔽性和灵活性。
对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资；同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。

对冲基金的运作
最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金才被用于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随着时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来对冲基金倍受青睐是由于对冲基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那么容易，几乎所有对冲基金的管理者都是出色的金融经纪人。

金融衍生工具（以期权为例）有三大特点：

第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易的交易量足够大时，就可以影响价格；

第二，根据洛伦兹•格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（Strikeprice）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；

第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。

对冲基金管理者发现金融衍生工具的上述特点后，他们所掌握的对冲基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过大量交易操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。
现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：
* （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；
* （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；
* （三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；
* （四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；
* （五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。
对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。
短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。

“贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。

对冲基金投资案例
已经被人们了解的众多对冲基金投资案例中，对冲基金对金融市场价格的扰动引起对实质经济和货币体系的破坏时，这些价格才会向对冲基金期望的方向持续地跌落。同时，被攻击的国家被破坏得越严重，对实施攻击的对冲基金越有利。其结果，是对冲基金与民族国家之间的一次财富再分配。从分配的公正性角度看，对冲基金的这种行为被认为接近于垄断，那么它所获得的收入则近乎垄断利润。经济学界所公认，市场作为一个配置资源的机制是有效的，但是，一旦有对冲基金操纵价格，不仅输赢的机会不均等，而且会导致对包括货币体系在内的市场本身的破坏，更谈不上提高市场的效率了。从经济学的价值观来看，既然没有效率，也就缺乏道德基础。因为这种行为导致的财富再分配，赢者的收入不仅以输者同等的损失，而且以输者更大的损失，以至其货币体系及经济机制的崩溃和失效为代价；从全球角度看，是一种净的福利损失。

（1）1992年狙击英镑
1979年始，还没有统一货币的欧洲经济共同体统一了各国的货币兑换率，组成欧洲货币汇率连保体系。该体系规定各国货币在不偏离欧共体“中央汇率”25％的范围内允许上下浮动，如果某一成员国货币汇率超出此范围，其他各国中央银行将采取行动出面干预。然而，欧共体成员国的经济发展不平衡，货币政策根本无法统一，各国货币受到本国利率和通货膨胀率的影响各不相同，因此某些时候，连保体系强迫各国中央银行做出违背他们意愿的行动，如在外汇交易强烈波动时，那些中央银行不得不买进疲软的货币，卖出坚挺的货币，以保持外汇市场稳定。

1989年，东西德统一后，德国经济强劲增长，德国马克坚挺，而1992年的英国处于经济不景气时期，英镑相对疲软。为了支持英镑，英国银行利率持续高升，但这样必然伤害了英国的利益，于是英国希望德国降低马克的利率以缓解英镑的压力，可是由于德国经济过热，德国希望以高利率政策来为经济降温。由于德国拒绝配合，英国在货币市场中持续下挫，尽管英、德两国联手抛售马克购进英镑，但仍无济于事。1992年9月，德国中央银行行长在《华尔街日报》上发表了一篇文章，文章中提到，欧洲货币体制的不稳定只有通过货币贬值才能解决。索罗斯预感到，德国人准备撤退了，马克不再支持英镑，于是他旗下的量子基金以5％的保证金方式大笔借贷英镑，购买马克。他的策略是：当英镑汇率未跌之前用英镑买马克，当英镑汇率暴跌后卖出一部分马克即可还掉当初借贷的英镑，剩下的就是净赚。在此次行动中，索罗斯的量子基金卖空了相当于70亿美元的英镑，买进了相当于60亿美元的马克，在一个多月时间内净赚15亿美元，而欧洲各国中央银行共计损伤了60亿美元，事件以英镑在1个月内汇率下挫20％而告终。

（2）亚洲金融风暴

1997年7月，量子基金大量卖空泰铢，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，港元便成为亚洲最贵的货币。其后量子基金和老虎基金试图狙击港元，但香港金融管理局拥有大量外汇储备，加上当局大幅调高息率，使对冲基金的计划没有成功，但高息却使香港恒生指数急跌四成，对冲基金意识到同时卖空港元和港股期货，使息率急升，拖跨港股，就“必定”可以获利。1998年8月索罗斯联手多家巨型国际金融机构冲击香港汇市、股市和期市，以惨败告终。然而，香港政府却在1998年8月入市干预，令对冲基金同时在外汇市场和港股期货市场损手。

著名的对冲基金

对冲基金中最著名的莫过于乔治·索罗斯的量子基金及朱里安·罗伯逊的老虎基金，它们都曾创造过高达40%至50%的复合年度收益率。采取高风险的投资，为对冲基金可能带来高收益的同时也为对冲基金带来不可预估的损失。大规模的对冲基金不可能在变幻莫测的金融市场中永远处于不败之地。

关于量子基金

1969年量子基金的前身双鹰基金由乔治·索罗斯创立，注册资本为400万美元。1973年该基金改名为索罗斯基金，资本额跃升到1200万美元。索罗斯基金旗下有五个风格各异的对冲基金，而量子基金是最大的一个。1979年索罗斯再次把旗下的公司改名，正式命名为量子公司。之所谓取量子这个词语是源于海森堡的量子力学测不准原理，此定律与索罗斯的金融市场观相吻合。测不准定律认为：在量子力学中，要准确描述原子的运动是不可能的。而索罗斯认为：市场总是处在不确定和不停的波动状态，但通过明显的贴现，与不可预料因素下赌，赚钱是可能的。公司顺利的运转，得到超票面价格，是以股票的供给和要求为基础的。

量子基金的总部设立在纽约，但其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，其目的是为了避开美国证券交易委员会的监管。量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的国际性金融操作。凭借索罗斯出色的分析能力和胆识，量子基金在世界金融市场中逐渐成长壮大。由于索罗斯多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。即使是在市场下滑的熊市中，索罗斯也以其精湛的卖空技巧而大赚其钱。至1997年末，量子基金已增值为资产总值近60亿美元。在1969年注入量子基金的1美元在1996年底已增值至3万美元，即增长了3万倍。

关于老虎基金
1980年著名经纪人朱利安·罗伯逊集资800万美元创立了自己的公司——老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金攻击英镑、里拉成功，并在此次行动中获得巨大的收益，老虎基金从此名声鹊起，被众多投资者所追捧，老虎基金的资本此后迅速膨胀，最终成为美国最为显赫的对冲基金。

20世纪90年代中期后，老虎基金管理公司的业绩节节攀升，在股、汇市投资中同时取得不菲的业绩，公司的最高赢利（扣除管理费）达到32%，在1998年的夏天，其总资产达到230亿美元的高峰，一度成为美国最大的对冲基金。

1998年的下半年，老虎基金在一系列的投资中失误，从此走下坡路。1998年期间，俄罗斯金融危机后，日元对美元的汇价一度跌至147：1，出于预期该比价将跌至150日元以下，朱利安·罗伯逊命令旗下的老虎基金、美洲豹基金大量卖空日元，但日元却在日本经济没有任何好转的情况下，在两个月内急升到115日元，罗伯逊损失惨重。在有统计的单日（1998年10月7日）最大损失中，老虎基金便亏损了20亿美元，1998年的9月份及10月份，老虎基金在日元的投机上累计亏损近50亿美元。

1999年，罗伯逊重仓美国航空集团和废料管理公司的股票，可是两个商业巨头的股价却持续下跌，因此老虎基金再次被重创。

从1998年12月开始，近20亿美元的短期资金从美洲豹基金撤出，到1999年10月，总共有50亿美元的资金从老虎基金管理公司撤走，投资者的撤资使基金经理无法专注于长期投资，从而影响长期投资者的信心。因此，1999年10月6日，罗伯逊要求从2000年3月31日开始，旗下的"老虎"、"美洲狮"、"美洲豹"三只基金的赎回期改为半年一次，但到2000年3月31日，罗伯逊在老虎基金从230亿美元的巅峰跌落到65亿美元的不得已的情况宣布将结束旗下六只对冲基金的全部业务。老虎基金倒闭后对65亿美元的资产进行清盘，其中80%归还投资者，朱利安·罗伯逊个人留下15亿美元继续投资

Ⅲ 请教怎么看马克币的K线图和看股票K线图一样吗

K线图都是一样的看法，无论是商品期货，还是黄金白银，还是马克币和股票

Ⅳ 马克币上纳斯达克股票市场了吗

没有，也不可能上，虚拟的东西，就像比特币一样，风险极高

Ⅳ 马克·墨比尔斯的投资法则

马克·墨比尔斯法则一：当每个人都想进场时，就是出场时点；当每个人都急着出场时，就是进场时点。
根据个人经验，马克·墨比尔斯发现最好的出场方式就是—在股市高档时，慢慢地、逐步地分批赎回。不要等市场下跌时才恐慌性抛售，而是在市场仍然还在上涨时就分批出场，当然，所谓的“正确的出场时点”连专家都不一定抓的准，因此，我建议当以下两个主要讯号出现时，就是投资人出场的时点：
讯号一：平常不太有联络的营业员，突然打电话给你，极力推荐你买某支股票，否则你可能会错失这波涨幅。
讯号二：营业员用非常戏剧化的夸张语气，来推荐你买股票。
这两种情况都可能暗示市场投资气氛已经快要失去控制，市场可能发生巨幅波动的局面。另一方面，当每个人都想出场时，就是进场时机，因为在恐慌性抛售下，具有投资价值的股票，可能出现被低估的价格，最明显的例子就是受到1997年亚洲金融风暴影响，HSBC汇丰控股这家世界级、全球分散投资、专业管理的银行，存扥凭证ADR的价格从370美元大跌三成，这是1990年代以来少见的价格，也因为这场金融风暴，好的股票才会出现被低估的价格。因此，当所有的人都悲观的时候，通常是马克·墨比尔斯开始转为乐观的的时候。
马克·墨比尔斯法则二:你最好的保护就是分散投资。
投资应该是无国界的，只要是具有获利潜力的公司，不论该公司在哪一国家，都应该列入您的投资组合当中，如此才能够达到分散单一股票或是单一国家的景气循环风险，分散投资体质佳的股票，便是您最好的保护。
反映在分散投资的概念，近年来共同基金也有愈来愈多分散单一国家风险的类型出现，比方说，十年前坦伯顿基金集团成立新兴国家基金时，是全球第一支且是唯一一支分散投资在新兴国家的股票基金，但目前已经超过100支新兴国家股票基金。
马克·墨比尔斯法则三:如果您想参与全球经济最快速地区的获利成长，就必须投资新兴国家。
为何要投资新兴国家股市?答案就是成长。举例来说，中国大陆、印度与马来西亚三个新兴国家在过去十年当中，全体经济规模成长118%，而英国、美国与日本这三个国家加总的经济规模，在过去十年只有成长58%。
与此同时，目前全球新兴国家经济成长值平均达6.6%，远比已开发国家的2.9%为高。而尽管新兴国家股市短期波动大，但是由于长期成长动能远比已开发国家为强，长期投资新兴国家的报酬收益也较高。
马克·墨比尔斯法则四:经营团队的素质，是选股投资的最高标准。
这就是为何马克·墨比尔斯一年365天当中有250天是往返世界各国的路途上，拜访上市公司，会面各公司经营团队的原因。马克·墨比尔斯认为，人的因素-经营团队的素质，决定了该上市公司未来成长获利空间，而在分析经营团队时，深入的拜访，了解经营团队的经营理念、营运目标、甚至于人格特质，以及各产业的挑战，是几项重要的观察因素。
马克·墨比尔斯法则五：用FELT选择股票或股市投资。
所谓FELT就是-Fair、Efficient、Liquid、Transparent。凡投资任何股票投资任何股票或股市之前，都应该审视-股价是否合理(Fair)，股市是否是有效率交易 (Efficient)，此股票是否具有流动性(Liquid)，该上市公司财务报表是否透明(Transparent)。
马克·墨比尔斯法则六：所谓“危机（Crisis）”，就是人们开始觉醒的理由。
马克·墨比尔斯举例道:由于泰珠贬值引爆亚洲金融风暴的发生，泰国政府开始进行金融法规的改革，人民担忧未来的生活，也开始更努力工作、存更多钱，这可看出，当大环境安然无事时，人民容易懒散；而当环境艰困时，才是促使人民向前迈进的动力，因此，当金融风暴发生时，正是这些国家开始瘦身、锻炼肌肉的时候，也就是开始出现投资机会的时候。
马克·墨比尔斯法则七：下跌的市场终究会回升，如果你有耐心，就不需要恐慌。
马克·墨比尔斯在香港三十年的投资历练，让他学到“风险的最终价值”--承担风险能提供回报。虽然香港是有名的波动性大的股市，市场消息的风吹草动都可能造成云霄飞车式的股市波动，但是三十年来的经验，马克·墨比尔斯发现如果能将投资眼光放长，通常能有不错的回报。例如1997年亚洲金融风暴发生后的一年间，香港恒生指数大跌55%，但是从1998年9月低点以来的近一年，恒生指数大涨了85%，这也说明了那些能看到隧道终点的亮光的人，终究可以得到回报。
马克·墨比尔斯法则八：有时候你必须表现比大盘差，未来才能击败大盘。
1993年亚洲股市最热门时，泰国股市市值曾达1330亿美元，而在1998年初时却跌了只剩220亿美元，从短线来看，大盘还有下跌空间，似乎应该赶快卖了持股离场，但是当马克·墨比尔斯仔细选股时，发现当中有不少股票体质并不坏，此时正是借着价格被低估、便宜买进，来增加部位的时机，而当投资标的的股价继续被低估、股价继续下跌，马克·墨比尔斯还会再持续加码，因此基金表现从短期来看会落后那些握有许多现金的基金，但是当市场开始触底反弹，基金表现将在绩优股带领下超越大盘。
马克·墨比尔斯法则九：以资产净值（NAV）判断是否值得投资。
在考量一个投资标的是否值得投资时，可以该投资标的之总资产价值减去总负债所得的净值，除以发行在外的股数；如果此一数值高于当前股价，则表示该投资标的目前为低估（undervalued），股价具有上扬潜力，是一值得考虑之标的物；反之则否。
马克·墨比尔斯法则十:先了解一国国家的证券交易所，否则不盲目投资。
此一原则尤其适用于新兴国家股市，因为新兴国家的股市大多仅具欧美成熟国家股市的雏形，法令规章不完全且游戏规则多变，对于资讯掌握不足的投资人而言，有如进入一弱肉强食的野蛮社会中。因此，想要掌握新兴市场高爆发潜力的一般投资人，应选择具有充分资讯，专家代为操作管理的新兴市场共同基金。
马克·墨比尔斯法则十一:一个国家的总体面常常与个别公司的未来成长性互相矛盾。
以俄罗斯为例，该国的总体经济面相当恶劣，如高通膨率、高失业率等，以此来看，并非一适合的投资国家；但该国从社会经济体制转型为资本主义体制的过程中，蕴含了许多的高获利契机，如国营企业的私有化，使得相关投资标的具有高度成长潜力。在此情势下，透过“由下而上”的投资策略才能掌握获利契机。
马克·墨比尔斯法则十二:选择投资标的时，如果只靠技术分析等的投资方法往往会误判情势，必须辅以实际的田野调查。
虽然投资国际化，可以寻找更多更佳的获利机会，也可以分散投资单一市场的波动风险。但外国市场，尤其是政经情势不稳定的新兴国家，情势可能瞬息万变，如果只靠技术分析等的投资方法可能无法掌握全盘局势，必须透过实际的调查访问才能迅速因应变局。因此，投资据点遍布全球重要金融市场的国际性投资集团才能有效掌握全球金融情势的脉动。
马克·墨比尔斯法则十三:如果全世界的股市皆因为一个国家的短期因素而出现剧烈下跌，投资建议立刻从持有(hold)改为买进(buy)。
1998年初的巴西里拉危机等于是为投资人开启的一扇投资的大门，亚洲金融风暴使市场如同惊弓之鸟，轻易地就将拉丁美洲与身陷风暴的亚洲划上等号，殊不知此乃两个截然不同的区域，因应金融变动的效率也截然不同，尽管在分类上，拉丁美洲与东盟皆为新兴国家，然而同样的归类并不表示拉丁美洲一定也会重现亚洲股汇市全盘皆墨的景象。的确，低经常帐余额与高贸易赤字，使巴西里拉至少高估30%，不过马克·墨比尔斯将货币贬值视为一项绝佳的投资机会，因为尽管放任货币贬值有失国格，但货币贬值却可带动出口，而尽管短期间对于金融市场造成冲击，但是之后的跌深反弹力道势必也是前所未有。
马克·墨比尔斯法则十四:政治不确定性是进入一个市场的通行标志，不确定性会压抑股价，但如果你相信你的基本分析，不确定性反而是你买进原本可能价格过高的大型蓝筹股的好机会。
政治因素难以量化，对于金融市场的影响也难以预测，政治风险高的地方，股市波动幅度也较大，不过在马克·墨比尔斯的眼中，政治风险也是投资机会，正因为政治因素的存在使许多好公司的股价在政治变动环境下，无法反映其真正价值，但根据“价值投资”的原理，股价终将反映企业价值，在许多政治面存在变数的地方，便有许多诸
马克·墨比尔斯法则十五:一旦当不确定成为确定，任何人皆可预测事件的后果时，先前的风险升水(risk premium)便会如轻烟一般立刻消失。
不确定性夹带高风险，但高风险也意谓高报酬，在开发中国家的投资当中，不确定性意味着机会，若能奠基于扎实的基本分析，当股价出现非理性下跌时，反而是逢低承接优质公司的好机会。相反地，当不确定消息消失，市场参与者可以预测未来的结果时，股价便已不再那么吸引人，此时进场的成本便已垫高

Ⅵ 扎克伯格股票为什么套现

8月24日报道，继上周连续5个交易日抛售股票之后，脸书创始人、CEO马克·扎克伯格在本周的前3个交易日又抛售了近36万股股票，套现6200万美元。

脸书向美国证券交易委员会提交的文件显示，扎克伯格在本周前3天共18次抛售股票，其中周一7次、周二6次、周三5次，抛售最少的一次为100股，最多的一次抛售了72864股，共抛售了359820股。

随着数据监管趋严，今年脸书不断为数据泄漏丑闻付出代价。脸书二季报因用户访问量不及预期，7月26日，公司股价暴跌18.96%，市值蒸发近1200亿美元，成为美国上市公司有史以来一天内市值损失之最。截至8月22日，年初至今脸书股价累计下滑1.6%。

在令人失望的业绩发布前，高盛的样本中有230家对冲基金（28%）拥有脸书，是最受欢迎的股票。因对脸书持仓过多，高盛表示，今年截至8月17日，对冲基金的平均股价下跌了1个百分点，而标准普尔500指数则上涨了8个百分点。年初至今，脸书已遭到包括OTR Global在内多家机构下调评级。

Ⅶ 美国股市交易员必读的三本书

看了一些其他回答，大多数推荐的都是一些宏观上的经济书籍，可以参考为作为一个经济学家需要推荐的书籍的答案。只有寥寥几个推荐的书籍我也深表赞同。

我不懂宏观微观经济学经济学，像什么就业、通胀和利率的关系构架，各个经济数据之间的关联。当然这些对于交易能起到一定的作用。但是整体来说，交易说起来并没有那么复杂与高大上，没有很多公式，没有太多推理，仅是一项复杂的事情简单化，简单的事情重复做的一件死板又无趣的工作。

而对与一个交易者来说成长阶段无非就以下四个阶段，大概说下每个阶段有所帮助的书籍；如果说炒美股必经的几个阶段的话那么美国股市交易员必读的话美股研究社还是推荐以下几本系统化地美股交易员必读书单：

第一：基础知识的学习（包括技术面和基本面）
技术面书籍推荐：
《期货市场技术分析》美&约翰·墨菲著
《日本蜡线图技术》美&史蒂芬·尼森著
对于初学者来说，这两本书是相当全面的概括了市场两大主流技术分析的分析逻辑，以及交易技巧，也是初学交易者必读书籍。当然还有一些技术分析的衍生版像《道氏理论》《波浪理论》以及一些指标等等相关书籍，也可以大体了解。
基本面其实推荐平时多看看财经日历，网络搜搜各数据说明，了解一些市场焦点状况，以及一些大型数据的影响和变化。像利率和议息会议，货币政策，通胀报告，非农，GDP，CPI，ADP，PPI，EIA等一些相对较重要的数据对于盘面的影响以及造成的盘面风险点，作为大致了解，不需要深入解析数据。

第二：心态的学习和培养（当学习很多交易技巧后，发现市场并不是靠技术就能生存的，很多时候面对真金白银难免会产生心态上的涟漪）
推荐书籍：
《股票作手回忆录》美&埃德温·利非弗著
《十年一梦：一个操盘手的自白》青泽著
《走出幻觉走向成熟》金融帝国著
《社会心理学》美&戴维·迈尔斯著
《金融心理学》挪威&拉斯·特韦德著
头三本书，是金融从业者必读书籍，可以通过了解学习他人成长过程，构建自己的交易理念。每每交易中遇到问题和挫折时，翻来看看，经常会发现内容会有一些自己的缩影，每次翻阅都会有一定收获。第四本以及第五本是心理学方面书籍，其实金融战就是心理战，不懂心理学是不行的。社会心理学这本书写的非常好，浅显易懂，不仅对金融交易有用，对日常生活也很有用。有兴趣的朋友还可以看看行为金融学方面的书籍，个人认为，行为金融学是未来金融学研究的主流。

第三：交易系统的构成（其实第三点基本上和第二点同时构建，看过一些心态培养的书籍，了解到他人的交易理念，从而就需要开始构建自己的交易体系，而同样来说，交易系统的构建也正是为了更好的控制交易心态问题，以客观、规则化的制度使交易变得具体化、明确化从而不至于在交易过程中对不确定性产生畏惧与贪婪，相辅相成）
推荐书籍：
《海龟交易法则》美&柯蒂斯·费思著
《专业投机原理》美&维克多·斯波朗迪著
《外汇交易24堂精品课》魏强斌著
《走进我的交易室》美&亚力山大·艾尔德著
海龟交易法则对于如何建立、评估、改进自己的交易系统有一个全面的了解。同样再建议广大朋友看一些概率统计方面的书籍，因为金融交易没有那一次是必胜的，所以提高概率也是金融交易的基础。那么如何客观统计概率也是必要学习的。专业投机原理中的量化风险的理念非常值得学习。24堂课的这本书虽然是讲外汇交易的，但是很多理念通用于任何交易，尤其是书中的关于随机强化和一致强化的分析，以及对于胜率和盈亏比之间的矛盾的分析，非常精彩。走进我的交易室是一本综合性很强的书，交易系统、风险管理和心态控制全面的介绍了，有利于形成全面的金融交易理念。

第四：执行与升华（当交易系统形成，并且在历史统计之中，处于正向发展，那么所要做的就是执行，改进，以及升华）
推荐书籍：
《交易心理分析》美&马克·道格拉斯著
《幽灵的礼物》美&阿瑟·L·辛普森著
以及一些提高思维高度的书籍。
作为金融交易者，无论在有多好的系统的前提下，也是需要面对心理上的影响，而完整明确的认识市场，有助于交易员更好的整体控制心理与稳定执行交易系统，交易心里分析和幽灵的礼物相对比较完整的讲解了整个市场，不管是从系统还是从心态上的解决都有良好的参考意义。还有一些可以提高高度跳出原始思维的书籍，比如《道德经》《反经》《了凡四训》《传习录》《乌合之众》《失控》《思考的技术》《当下的力量》等等，其实个人看得书籍也并不多，在此推荐一些，同样如果有好的书籍也希望可以推荐给我。

以上是我从我读过的近百本书里挑出来的觉得很好的书。

总的来说，我觉得金融交易是一个系统工程，基本的经济学知识、金融学知识、概率统计知识、心理学知识是需要具备的，此外，还需要从哲学里面吸取营养来形成自己良好的世界观人生观和价值观。我记得亚历山大在走进我的交易室一书中说没有人会认为不经过努力学习就可以成为一个优秀的医生，但是却有很多人天真的认为不经过努力学习就可以成为一个交易高手。

Ⅷ 2020年7月1日美国股市怎么没开市

开盘了！

●道琼斯 25734.97 -77.91 -0.30%
●标普500 3115.86 15.57 0.50%
●纳斯达克 10154.63 95.86 0.95%

7月1日消息，今日美股收盘，特斯拉股价大涨 6.98%，报1079.81美元，市值达2002.78亿美元，约合人民币14150亿元。
美国当地时间6月29日，特斯拉迎来上市十周年纪念日。2010年6月29日，特斯拉登陆纳斯达克，以17美元发行1330万股股票，融资2.261亿美元，市值约17亿美元。
上市十年期满当日(即周一美股收盘)，特斯拉股价报收1009.35美元，较前一交易日收盘价959.74美元上涨49.61美元，涨幅为5.17%。收盘价1009.35美元相较10年前上市时17美元的发行价翻了近60倍。若按7月1日美股收盘计算，1079.81美元的收盘价较上市初的17亿美元增长近117倍，涨幅超4000%。
截至周二收盘，日本丰田汽车美股市值为1737亿美元。通用汽车362亿美元，福特汽车242亿美元，蔚来汽车85亿美元。特斯拉市值相当于5.5个通用汽车、23个蔚来汽车。
特斯拉以著名物理学家尼古拉·特斯拉的名字命名，在 2003 年由两位工程师马丁·艾伯哈德和马克·塔彭宁注册成立。其他联合创始人包括马斯克、JB·斯特劳贝尔以及伊恩·莱特。2008年10月，马斯克出任特斯拉CEO。

Ⅸ 美国最著名的十个股票投资家是谁啊

沃伦·巴菲特（Warren E. Buffett）—— 股神 彼得·林奇（Peter Lynch）—— 投资界的超级巨星 约翰·邓普顿（John Templeton）—— 全球投资之父 本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham） 和 戴维·多德（David Dodd） —— 价值投资之父 乔治·索罗斯（George Soros）—— 金融天才 约翰‧内夫（John Neff）—— 市盈率鼻祖、价值发现者、伟大的低本益型基金经理人 约翰·博格尔（John Bogle）——指数基金教父 麦克尔‧普里斯(Michael Price) ——价值型基金传奇人物 朱利安‧罗伯逊（Julian Robertson）——避险基金界的教父级人物 马克·墨比尔斯（Mark Mobius） —— 新兴市场投资教父 还有费雪等

Ⅹ 马克币股票

已有两地警方公布马克币是传销，还有股票？看一下百川币吧，一样的